वाणिज्यिक बैंकों ने अगले सप्ताह पहली तिमाही की आय के सीजन को लात मार दिया, आर्थिक आशावाद को बढ़ाने के साथ अब तक 2018 की गिरावट में महत्वपूर्ण स्तर से ऊपर क्षेत्र के घटकों को उठाने में विफल रहा। अन्य आर्थिक रूप से संवेदनशील समूहों में तेजी से कार्रवाई के बावजूद, एक मजबूत डायवर्जन के कारण बैंक शेयरों के लिए दूसरी तिमाही में गिरावट आ सकती है।
पिछले साल के बड़े कर कटौती में एक फलदायक अवधि होनी चाहिए थी जिसमें वाणिज्यिक बैंकों ने अधिक आक्रामक व्यापार निवेश के जवाब में लाभ और राजस्व में वृद्धि की, लेकिन अमेरिकी निगमों के बहुमत ने विंडफॉल कैपिटल को जेब में डालना या बायबैक और लाभांश के माध्यम से शेयरधारकों को वापस करना चुना। बैंकों ने इस क्षेत्र से बाहर निकल गए, शीर्ष सेक्टर फंड को 21% नकारात्मक रिटर्न में छोड़ दिया।
बैंकों को भी कमाई बढ़ाने के लिए उच्च ब्याज दरों पर निर्भर किया गया था, लेकिन फेडरल रिजर्व ने अभी के लिए दर वृद्धि को रोक दिया है, एक और हेडविंड जोड़कर जो मजबूत आर्थिक गतिविधि के साथ दूर किया जा सकता है। हालांकि, किसी को भी नहीं पता है कि 2019 और उससे आगे के लिए कार्ड में है क्योंकि अब विश्व व्यापार विवादों को एक साल से अधिक समय तक खींच लिया गया है और लंबे समय से प्रतीक्षित चीन के सौदे का यूएस जीडीपी पर इच्छित प्रभाव नहीं हो सकता है।
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एसपीडीआर एस एंड पी बैंक ईटीएफ (केबीई) ने 2008 की आर्थिक गिरावट के बाद से तीन रैली तरंगों में उच्चतर कदम रखा है, अंतिम लहर जनवरी 2018 में.786 फाइबोनैचि बेची गई रिट्रेसमेंट पर और 2016 के अंत से समर्थन और 50 के माध्यम से बेच रही है। -माउथ एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) $ 40 के पास। 2016 के राष्ट्रपति चुनाव के बाद उद्घाटन के दिन दिसंबर में गिरावट आई, जो जनवरी 2019 में टूटे समर्थन का समर्थन करने वाले ओवरसोल्ड उछाल का रास्ता दे रहा है।
$ 47 में कठिन प्रतिरोध स्थापित किया गया है, जहां अक्टूबर में 10 महीने के अवरोही त्रिकोण से सेक्टर फंड टूट गया। दो लाल रेखाएँ इस बात पर प्रकाश डालती हैं कि दांव पर क्या है, उस प्राइस ज़ोन से बिक्री शुरू होने के साथ ही सिर और कंधों के टॉपिंग पैटर्न को पूरा करने की शक्ति है। डोनाल्ड ट्रंप के राष्ट्रपति चुने जाने के बाद से चुनावों में कम होने के साथ-साथ तमाम लाभ कम हो सकते हैं।
मासिक स्टोचस्टिक थरथरानवाला हमें बताता है कि जनवरी में खरीद चक्र में पार करने के लिए बैल के पास अभी भी अपनी चाल बनाने का समय है। ऊपरी लाल रेखा के ऊपर एक रैली वास्तविक प्रगति के पहले संकेत को चिह्नित करेगी, जो बुल मार्केट के उच्च स्तर पर एक परीक्षण का द्वार खोलती है। हालाँकि,.786 रिट्रेसमेंट में दीर्घकालिक प्रतिरोध एक पर्याप्त बाधा उत्पन्न करता है, इस फाइबोनैचि अनुपात के कारण उनके ट्रैक में लंबे समय तक अपट्रेंड को रोकने में सक्षम है।
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जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (JPM) को 12 अप्रैल को बॉल रोलिंग मिल रही है, जिसमें विश्लेषकों को डॉव घटक की उम्मीद है कि राजस्व में प्रति शेयर $ 2.36 की आय (ईपीएस) $ 28.03 बिलियन पर रिपोर्ट होगी। बैंक द्वारा जनवरी में चौथी तिमाही के अनुमान से चूकने के बाद स्टॉक अधिक हो गया, लेकिन दूसरी तिमाही में फ्लैट कीमत की कार्रवाई से यह रैली केवल दो सत्रों में ही शीर्ष पर पहुंच गई। यह इस अवधि के दौरान 200-दिवसीय ईएमए को हटाने के तीन प्रयासों में विफल रहा है, जो अक्टूबर में भारी मात्रा में टूट गया था।
ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक को दीर्घकालिक शेयरधारकों की चिंता करनी चाहिए, मार्च 2018 में सात साल की उच्चतर पोस्टिंग के बाद एक निरंतर वितरण चरण में प्रवेश करना। OBV ने उस समय के बाद से कम ऊंचाई और निचले स्तर की लंबी श्रृंखला को उकेरा है, यह दर्शाता है कि संस्थागत पूंजी दांव को खींच रही है और किनारे मार रही है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि ओबीवी 2019 में भी उबरने में विफल रहा है, हालांकि यह शेयर दिसंबर के निचले स्तर से 15 अंक से अधिक कारोबार कर रहा है।
मार्च में एक ब्रेकआउट प्रयास विफल हो गया, स्टॉक को 200-दिवसीय ईएमए प्रतिरोध के तहत डंप कर दिया। इस बाधा को दूर करने के लिए $ 109 से ऊपर की रैली की आवश्यकता होती है और $ 113 से ऊपर.618 फाइबोनैचि बिक-ऑफ रिट्रेसमेंट में जारी रहती है। यह स्तर अक्टूबर के ब्रेकडाउन को भी चिह्नित करता है, एक उलट के लिए बाधाओं को बढ़ाता है जो तीसरी तिमाही में कार्रवाई को बढ़ाता है। मार्च के निचले स्तर पर $ 98.08 की गिरावट के साथ दांव 2018 के सबसे निचले स्तर पर रहा।
तल - रेखा
वाणिज्यिक बैंकों ने पहली तिमाही में अन्य आर्थिक रूप से संवेदनशील क्षेत्रों को कमजोर कर दिया, यह दर्शाता है कि वे पहली तिमाही की कमाई के बाद जमीन हासिल करने के लिए संघर्ष कर सकते हैं।
