Comcast Corp. (CMCSA) 21 वीं सदी की फॉक्स (FOXA) संपत्तियों के लिए चल रही है और स्काई के लिए इसकी बोली अभी भी खुली है, केबल ऑपरेटर अपने स्वयं के उद्योग और बायबैक शेयरों पर अपनी जगहें सेट करना चाह सकता है।
यह वॉल स्ट्रीट फर्म MoffettNathanson के अनुसार है, जिसने इस सप्ताह ग्राहकों को एक शोध नोट में मामला बनाया। MoffettNathanson ने गुरुवार (26 जुलाई) को एक शोध नोट में लिखा, "केबल वास्तव में अच्छा कर रही है, और अभी तक Comcast केबल कंपनी के अलावा कुछ और बनने के लिए अपना स्तर सबसे अच्छा कर रही है।" कॉमाकास्ट के साथ अभी भी केबल से परे विविधीकरण पर ध्यान केंद्रित करने के साथ, वॉल स्ट्रीट फर्म ने सुझाव दिया कि निवेशक प्रतिद्वंद्वी चार्टर कम्युनिकेशंस इंक (CHTR) पर अपनी जगहें सेट करें। “तो यह कैसी विडंबना है? कॉमकास्ट के मजबूत परिणामों को खेलने का सबसे अच्छा तरीका… चार्टर खरीदना है। ”(और देखें: कॉमकास्ट ड्रॉप्स फॉक्स के लिए बोली, डिज्नी को कोसना।)
Q2 के लिए ईपीएस फ्रंट पर कॉमकास्ट बीट्स
वॉल स्ट्रीट फर्म को मजबूर किया गया था कि वह तर्क को अपने दूसरे क्वार्टर में कॉमकास्ट के लिए एक मजबूत प्रदर्शन दिखा रहा था। फिलाडेल्फिया स्थित केबल ऑपरेटर ने दूसरी तिमाही के लिए $ 3.22 बिलियन या $ 0.69 की कमाई दर्ज की। आरोपों को छोड़कर, ईपीएस 0.69 डॉलर प्रति शेयर पर आया, जिसमें वॉल स्ट्रीट ईपीएस का अनुमान $ 0.60 प्रति शेयर था। राजस्व 2.1% बढ़कर $ 21.7 बिलियन हो गया, $ 21.9 बिलियन वॉल स्ट्रीट की कमी दिख रही थी। कॉमकास्ट ने कहा कि उसने जून में समाप्त होने वाले तीन महीनों के लिए 260, 000 इंटरनेट ग्राहकों को जोड़ा, एक साल पहले 49% की छलांग लगाई। ब्रॉडबैंड राजस्व में साल-दर-साल 9.3% की वृद्धि हुई। कॉमकास्ट ने यह भी खुलासा किया कि मुक्त नकदी प्रवाह में इसकी कीमत 4.3 बिलियन डॉलर थी। इसने दूसरी तिमाही के दौरान वीडियो ग्राहकों को खो दिया।
MoffettNathanson ने रिसर्च नोट में लिखा है, "कुछ ऐसा है कि Comcast से दूर रहना चाहिए, कोर केबल बिजनेस वास्तव में मौजूदा वैल्यूएशन से बेहतर बिजनेस है।" चार्टर निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है दिए गए शेयर इस साल लगभग 18% नीचे हैं जबकि कॉमकास्ट का स्टॉक 5% से अधिक है। बैरोन की खूंटी के चार्टर का वर्तमान मूल्य लगभग $ 65 बिलियन है।
MoffettNathanson इसकी सलाह लेने के लिए कॉमकास्ट की उम्मीद नहीं करता है
फिर भी, MoffettNathanson के सुझाव के बावजूद, फर्म को नहीं लगता कि Comcast इसकी सलाह लेगा क्योंकि यह स्काई का पीछा करता है। (और देखें: कॉमकास्ट स्काई के लिए अपना ऑफर $ 34B तक बढ़ाता है।) स्काई के रूप में एक और कंटेंट एसेट के बाद जाने के बजाय, इसने वापस शेयर खरीदने की वकालत की। "केबल पर मजबूत बुनियादी बातों के लिए आकाश के लिए Comcast की महत्वाकांक्षाओं के लिए एक पीछे की सीट लेने के लिए जारी रहेगा, " MoffettNathanson ने नोट में लिखा है, बैरन के अनुसार। "14x एबिटा पर स्काईकास्ट के लिए कॉमकास्ट की बोली हमेशा 7x EBITDA से कम स्टॉक स्टॉक खरीदने के हमेशा उपलब्ध विकल्प को सही ठहराने के लिए असंभव है… एक मल्टीपल जो हमें बहुत कम दिखता है।"
