बाजार सिद्धांत की परिभाषा और रणनीति की चौड़ाई

बाजार सिद्धांत की चौड़ाई क्या है?

मार्केट थ्योरी की चौड़ाई एक तकनीकी विश्लेषण पद्धति है जो किसी विशेष ट्रेडिंग दिवस में अग्रिम या गिरावट वाले स्टॉक की संख्या के अनुसार बाजार की ताकत की भविष्यवाणी करती है, या इसके उल्टा वॉल्यूम कितना कम है।

बाजार सिद्धांत की चौड़ाई को अक्सर बाजार संकेतक की चौड़ाई भी कहा जाता है।

चाबी छीन लेना

• मार्केट थ्योरी की चौड़ाई, ब्रेड इंडिकेटर्स का उपयोग करके यह आकलन करने में मदद करती है कि प्रमुख स्टॉक इंडेक्स, या स्टॉक मार्केट पूरी तरह से उठने या गिरने की संभावना है। Breadth इंडिकेटर्स में स्टॉक की संख्या में गिरावट, स्टॉक में गिरावट, या वॉल्यूम में गिरावट की मात्रा को देखते हुए आगे बढ़ने की संभावना है। एक बढ़ती चौड़ाई संकेतक, जहां स्टॉक को आगे बढ़ाने और वॉल्यूम में गिरावट से शेयरों में गिरावट आ रही है और आम तौर पर स्टॉक इंडेक्स में मूल्य अग्रिम के लिए मात्रा में गिरावट को सकारात्मक माना जाता है। जब एक स्टॉक इंडेक्स के साथ चौड़ाई सूचक डायवर्ज होता है, तो यह संभावित बदलाव की चेतावनी दे सकता है। सूचकांक में दिशा।

बाजार सिद्धांत की समझ

बाजार की चौड़ाई का विश्लेषण करने के कई तरीके हैं, जो संपूर्ण रूप से शेयर बाजार का स्वास्थ्य है। यह स्वास्थ्य, या बीमारी, केवल S & P 500, Nasdaq 100, या डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल जैसे प्रमुख मार्केट इंडेक्स को देखकर स्पष्ट नहीं हो सकता है क्योंकि ये इंडेक्स केवल स्टॉक के कुछ चुनिंदा समूह रखते हैं।

चौड़ाई आमतौर पर कितने शेयरों में गिरावट के सापेक्ष आगे बढ़ रही है, इसका एक उपाय है। या इसमें वॉल्यूम स्टडीज भी शामिल हो सकते हैं, जैसे बढ़ते स्टॉक्स में वॉल्यूम और गिरते स्टॉक्स में वॉल्यूम।

अग्रिम / गिरावट संकेतक दिन के लिए अग्रिम और गिरावट वाले शेयरों की संख्या को मापते हैं। यदि चौड़ाई संकेतक बढ़ रहा है, तो यह सिद्धांत भविष्यवाणी करता है कि बाजार स्वस्थ है और सूचकांक में वृद्धि टिकाऊ है। उदाहरण के लिए, यदि किसी बाजार में 150 स्टॉक और 95 स्टॉक शामिल हैं, तो मूल्य लाभ प्राप्त होता है, जबकि 55 स्टॉक या तो बाजार में सिद्धांत की चौड़ाई के अनुसार मूल्य में कोई बदलाव या गिरावट का अनुभव नहीं करते हैं, बाजार को वर्तमान में मजबूत या वृद्धि माना जाता है।

यदि प्रमुख स्टॉक इंडेक्स में बढ़ोतरी होने पर अग्रिम / गिरावट आती है, तो यह इंगित करता है कि रैली में कम स्टॉक भाग ले रहे हैं और इंडेक्स में गिरावट का संकेत दे सकते हैं।

चौड़ाई संकेतक सटीक समय संकेत नहीं हैं। हालांकि वे गिरावट की चेतावनी दे सकते हैं, वे संकेत नहीं देते कि यह कब होगा। इसी तरह, प्रमुख सूचकांकों में गिरावट का संकेत है, जबकि प्रमुख सूचकांक चेतावनी दे रहे हैं कि दबाव बढ़ रहा है और सूचकांक जल्द ही बढ़ने लगेंगे।

चौड़ाई संकेतक अक्सर अनुक्रमित में मूल्य चाल के लिए अग्रानुक्रम में कार्य करते हैं। उदाहरण के लिए, सूचकांक में वृद्धि चौड़ाई सूचक में वृद्धि को देखती है। इसे पुष्टि कहते हैं। जब चौड़ाई सूचक डायवर्ज करता है तो यह सूचकांक दिशा में संभावित परिवर्तन की चेतावनी देता है। सूचकांक दिशा में परिवर्तन हमेशा चौड़ाई संकेतक द्वारा सिद्ध नहीं किए जाते हैं।

लोकप्रिय चौड़ाई संकेतक

बाजार की दो लोकप्रिय विधियों में एडवांस / डिक्लाइन रेशियो (ADR) और एडवांस / डेक्लाइन लाइन (A / D लाइन) शामिल हैं। एडीआर उन शेयरों की संख्या की तुलना करता है जो उन शेयरों की संख्या के मुकाबले अधिक हैं जो अपने पिछले दिन की बंद कीमतों की तुलना में कम बंद हुए। अग्रिम / गिरावट अनुपात की गणना करने के लिए, गिरावट वाले शेयरों की संख्या से अग्रिम शेयरों की संख्या को विभाजित किया जाता है। अग्रिम / गिरावट अनुपात आमतौर पर दैनिक गणना की जाती है।

A / D लाइन भूखंड दैनिक आधार पर अग्रिमों और गिरावट में बदलती है और परिणाम संचयी होता है। प्रत्येक डेटा बिंदु की गणना अग्रिमों की संख्या और गिरावट के बीच के अंतर को लेने और पिछली अवधि के मूल्य में परिणाम को जोड़ने के द्वारा की जाती है, जैसा कि निम्नलिखित सूत्र द्वारा दिखाया गया है:

A / D लाइन = (अग्रिम स्टॉक का # - स्टॉक घटने का #) + पिछला अवधि A / D लाइन मान

शॉर्ट-टर्म ब्रेडथ संकेतक में टिक इंडेक्स और आर्म्स इंडेक्स (टीआरआईएन) शामिल हैं। टिक इंडेक्स की तुलना शेयरों की संख्या से की जा रही है, जो उतार चढ़ाव बनाम उतार चढ़ाव का कारण बनता है। यह इंट्राडे इंडिकेटर है।

आर्म्स इंडेक्स एडवांस / घटते वॉल्यूम के लिए अग्रिम / गिरावट अनुपात की तुलना करता है।

अन्य चौड़ाई संकेतकों में बैलेंस वॉल्यूम (OBV), अप / डाउन वॉल्यूम अनुपात और McClennan सारांश सूचकांक शामिल हैं।

उदाहरण एस एंड पी 500 का विश्लेषण बाजार सिद्धांत की चौड़ाई

एस एंड पी 500 की तुलना एनवाईएसई ए / डी लाइन के साथ अंतर्निहित ताकत या कमजोरी की निगरानी के लिए की जा सकती है। NYSE A / D लाइन NYSE में सूचीबद्ध सभी शेयरों को देख रही है, जबकि S & P 500 केवल 500 शेयरों के चुनिंदा समूह को ट्रैक कर रहा है। एनवाईएसई ए / डी लाइन एक व्यापक उपाय प्रदान करती है कि अधिकांश स्टॉक कैसे कर रहे हैं।

नीचे दिया गया चार्ट NYSE A / D लाइन के साथ SPDR S & P 500 ETF (SPY) दिखाता है। 2018 की शुरुआत में एसएंडपी 500 कम चल रहा था, लेकिन अप्रैल में एनवाईएसई ए / डी लाइन नई ऊंचाई बना रही थी। एसएंडपी 500 कहीं भी अपनी ऊंचाई के पास नहीं था, फिर भी अंत में सूचकांक ने सूट का पालन किया और ए / डी लाइन की तरह नई ऊंचाई बनाई।

TradingView

2019 की शुरुआत में एक बार फिर, NYSE A / D लाइन एसपीवाई की अग्रिम ऊंचाई से पहले के उच्च स्तर से ऊपर चली गई, जो इससे पहले के संस्करण से ऊपर जा रही थी। S & P 500 ने सूट का अनुसरण किया और पूर्ववर्ती उच्चियों को ग्रहण किया।