ब्राजील के बेंचमार्क स्टॉक मार्केट प्रॉक्सी, बोवेस्पा इंडेक्स (^ बीवीएसपी) ने एसएंडपी 500 इंडेक्स - 19.94% बनाम 18.86% पर एक समान वर्ष-टू-डेट (YTD) रिटर्न दर्ज किया है। 2019 की पहली तिमाही में ब्राजील की आर्थिक वृद्धि के सिकुड़ने के बावजूद बोवस्पा इस ठोस प्रदर्शन में बदल गया है और अर्थशास्त्रियों ने दूसरी तिमाही में फिर से अनुबंध करने की उम्मीद की है ताकि तकनीकी मंदी दर्ज की जा सके - नकारात्मक सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के लगातार दो तिमाहियों में वृद्धि ।
निवेशकों ने निकट-अवधि के क्षितिज से परे देखा है और अपना ध्यान एक व्यापक व्यापक पेंशन सुधार बिल पर केंद्रित किया है जिसका उद्देश्य राष्ट्र की उदार लेकिन कठोर पेंशन प्रणाली को खत्म करना है। एक विशेष समिति ने 4 जुलाई को निचले सदन डिपो में प्रस्तावित कानून को मंजूरी दे दी, और अब यह निचले सदन पूर्ण मतदान के लिए अग्रिम है। यदि वहां सफल रहा, तो बिल अंतिम स्वीकृति के लिए ब्राजील के सीनेट में चला जाता है।
अर्थव्यवस्था मंत्री पाउलो गेडेस ने अनुमान लगाया है कि राष्ट्र की सामाजिक सुरक्षा प्रणाली को ओवरहाल करने की योजना प्रति रायटर के अनुसार 20 वर्षों में 3 ट्रिलियन रिऐलिस (790 बिलियन डॉलर) से अधिक बचा सकती है। इसके अलावा, कम ब्याज दरों की संभावना ने भी ब्राजील के शेयरों का समर्थन किया है। अर्थशास्त्री उम्मीद करते हैं कि देश का केंद्रीय बैंक आधिकारिक ऋण दर को पहले से कम रिकॉर्ड 6.5% से घटाकर 5.75% कर देगा।
व्यापारी इन तीन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) का उपयोग करके ब्राजील की अर्थव्यवस्था तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। आइए प्रत्येक विशेष निधि पर करीब से नज़र डालें और सुधार बिल की अपेक्षित स्वीकृति के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके कई व्यापारिक नाटकों के माध्यम से चलाएं।
iShares MSCI ब्राज़ील कैप्ड ETF (EWZ)
2000 में वापस लॉन्च किया गया, iShares MSCI ब्राज़ील कैप्ड ETF (EWZ) उन निवेश परिणामों को प्रदान करना चाहता है जो MSCI ब्राज़ील 25/50 इंडेक्स के अनुरूप हों - एक बेंचमार्क जिसमें सभी मार्केट कैप आकारों में ब्राज़ीलियाई इक्विटी शामिल हैं। लगभग $ 8.79 बिलियन का फंड वित्तीय क्षेत्र की ओर झुकता है, इसकी लगभग 40% संपत्ति सेक्टर को आवंटित की गई है। यह 13.99%, 13.44% और 12.53% के संबंधित भार के साथ बुनियादी सामग्री, ऊर्जा और उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्रों में पर्याप्त प्रदर्शन भी प्रदान करता है। ETF ने इसकी संकीर्ण 0.02% औसत प्रसार और $ 1.08 बिलियन की डॉलर मात्रा तरलता के साथ व्यापार लागत को कम किया है। इसका 0.59% प्रबंधन शुल्क श्रेणी के औसत से दोगुना है, लेकिन छोटी होल्डिंग अवधि को गंभीर रूप से प्रभावित नहीं करना चाहिए। EWZ ने 19.94% YTD प्राप्त किया है - 10 जुलाई, 2019 तक पिछले महीने में 10.24% लौटा चुका है।
ईडब्ल्यूजेड शेयर की कीमत 5 जुलाई की देर से जनवरी के अंत में टूट गई और तब से ऊपर की ओर बढ़ रही है। ईटीएफ में प्रवेश करने के इच्छुक लोग या तो वर्तमान ब्रेकआउट खरीद सकते हैं या $ 45 के स्तर पर एक रिटेनर की प्रतीक्षा कर सकते हैं जो अब एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करता है। 10-दिन के रूप में एक तेज-अवधि सरल चलती औसत (एसएमए) का उपयोग करने पर विचार करें, मुनाफे को चलने देने के लिए एक अनुगामी रोक के रूप में। व्यापारिक पूंजी की सुरक्षा के लिए इस महीने के निचले स्तर पर $ 43.13 के नीचे एक प्रारंभिक स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करें।
iShares MSCI ब्राजील स्मॉल-कैप ETF (EWZS)
$ 88.16 मिलियन के प्रबंधन (AUM) के तहत संपत्ति के साथ, iShares MSCI ब्राज़ील स्मॉल-कैप ETF (EWZS) का लक्ष्य MSCI ब्राज़ील स्मॉल कैप इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना है। जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, फंड व्यापारियों को ब्राजील के स्मॉल-कैप शेयरों तक पहुंच प्रदान करता है। यूटिलिटीज सेक्टर 21.47% पर शीर्ष परिसंपत्ति आवंटन का आदेश देता है, इसके बाद 19.75% पर वित्तीय और 17.72% पर उपभोक्ता विवेकाधीन होता है। ETF के पोर्टफोलियो में प्रमुख होल्डिंग्स में एयरलाइन स्टॉक Azul SA (AZUL), शिक्षा कंपनी Estácio Partnersaç Ees SA (ECPCY) और परामर्शदाता सॉफ्टवेयर निर्माता TOTVS SA (TOTS3.SA) शामिल हैं। ईटीएफ का व्यापार करने वालों को इसके 0.39% औसत प्रसार का मुकाबला करने के लिए सीमा आदेशों का उपयोग करना चाहिए। 10 जुलाई, 2019 तक, EWZS 0.59% प्रबंधन शुल्क लेता है, एक आकर्षक 3.52% लाभांश उपज प्रदान करता है, और पिछले महीने में लगभग 13% वापस आ गया है।
पिछले हफ्ते ब्राजील के निचले सदन डिपॉजिट के सुधार बिल को सफलतापूर्वक पारित करने के बाद EWZS के शेयरों में गिरावट देखी गई। इस प्रगति के बाद से प्रत्येक दिन एक नए 52-सप्ताह के उच्च स्तर तक पहुंचने के साथ, बैल ने ऊपर की ओर गति बनाए रखी है। एक रिश्तेदार शक्ति सूचकांक (आरएसआई) डीप ओवरबॉट क्षेत्र में पढ़ना ईटीएफ उच्च कीमतों का परीक्षण करने से पहले कुछ समेकन की संभावना को बढ़ाता है। इसलिए, व्यापारियों को लगभग $ 17 पर पेननेट के शीर्ष ट्रेंडलाइन पर एक पुलबैक में प्रवेश करने पर विचार करना चाहिए। $ 24.24 पर फंड के सर्वकालिक उच्च स्तर पर बैंकिंग मुनाफे के बारे में सोचें। मूल्य खोने के ट्रेडों से बाहर निकलें अगर मूल्य पेनींट की निचली प्रवृत्ति के नीचे उलट हो।
पहला ट्रस्ट ब्राज़ील का अल्फाडेक्स फंड (FBZ)
2011 में बनाया गया पहला ट्रस्ट ब्राजील अल्फाडेक्स फंड (एफबीजेड), NASDAQ अल्फाडेक्स ब्राजील इंडेक्स के समान रिटर्न प्रदान करने का प्रयास करता है। FBZ ब्राजील के शेयरों में निवेश करने के लिए एक स्वामित्व पद्धति का उपयोग करता है जो बाजार को बेहतर बनाने के लिए सबसे अच्छा तैनात है। ईडब्ल्यूजेडएस की तरह, ईटीएफ शीर्ष पर पहुंचता है, इसकी उपयोगिता 20% है। अन्य बड़े क्षेत्र में वेटिंग में 18.09% उपभोक्ता विवेकाधीन और 15.44% पर वित्तीय शामिल हैं। निधि की $ 135 मिलियन से अधिक की संपत्ति 51 होल्डिंग्स के एक पोर्टफोलियो में फैली हुई है, जिसमें एक भी आवंटन 6% से अधिक भार नहीं है। तरलता कई बार छिटपुट हो सकती है, जिसमें प्रति दिन लगभग 13, 000 शेयर बदलते हैं। एफबीजेड का खर्च अनुपात 0.80% है और 10 जुलाई 2019 तक पिछले महीने की तुलना में 10.75% अधिक है। निवेशकों को 3.28% लाभांश उपज भी मिलती है।
जैसा कि उम्मीद की जा रही है, एफबीजेड चार्ट चर्चा के पहले दो ब्राजीलियाई फंडों के समान दिखता है। मंगलवार के कारोबारी सत्र में $ 52.85 पर एक नया 52-सप्ताह का उच्च सेट करते हुए कीमत ने मई के मध्य से लेकर 200-दिवसीय एसएमए तक पीछे नहीं देखा। जो लोग फंड को अधिक स्थानांतरित करने की उम्मीद करते हैं, उन्हें $ 15.75 के स्तर पर प्रवेश मूल्य की तलाश करनी चाहिए, जहां कई स्विंग उच्च को जोड़ने वाली एक क्षैतिज रेखा महत्वपूर्ण समर्थन प्रदान करती है। व्यापारियों को बाहर निकलने की रणनीति के रूप में पिछले दिन के नीचे एक पड़ाव का पता लगाने का फैसला किया जा सकता है।
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