यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमिशन (SEC) के साथ हाल ही में 13F फाइलिंग के अनुसार, अरबपति निवेशक रे डलियो की फर्म ब्रिजवाटर एसोसिएटेड ने 2017 की चौथी तिमाही में ठोकर खाई। दुनिया में सबसे बड़ा हेज फंड 12 बिलियन डॉलर से अधिक का स्टॉक पोर्टफोलियो है। यह पोर्टफोलियो बनाने वाले शेयरों की सूची मूल्य में तेज गिरावट है।
वालुइवॉक की एक रिपोर्ट के अनुसार, पिछली तिमाही की तुलना में Dalio का पोर्टफोलियो 18.4% नीचे है। तुलनात्मक रूप से, S & P 500 इंडेक्स समान समय अवधि में 6% से अधिक प्राप्त हुआ।
Dalio के शेयर होल्डिंग्स अपेक्षाकृत कम संख्या में पदों पर केंद्रित हैं, और अधिकांश सबसे बड़े दांव ETF में हैं।
सबसे बड़ी होल्डिंग्स में मोहरा, SPDR, IShares शामिल हैं
ब्रिजवाटर ने 2018 में जिन चार सबसे बड़े होल्डिंग्स को शामिल किया, उनमें फंड के स्टॉक की दो तिहाई हिस्सेदारी शामिल थी। इन होल्डिंग्स में से सबसे बड़ा मोहरा इमर्जिंग मार्केट्स इक्विटी इंडेक्स (VWO) है। Bridgewater ने 2017 के अंत तक VWO में $ 3.16 बिलियन का आयोजन किया, फर्म के कुल स्टॉक होल्डिंग्स के एक चौथाई से अधिक के लिए एक राशि का लेखा।
अगला सबसे बड़ा स्थान SPDR S & P 500 ETF (SPY) में है। फर्म के कुल पोर्टफोलियो का लगभग 21% हिस्सा होने के कारण यह स्थिति $ 2.5 बिलियन से अधिक थी।
इसके बाद दो IShares होल्डिंग्स, EEM और IEMG थे। Dalio के पास क्रमशः $ 1.54 बिलियन और $ 885 मिलियन में से प्रत्येक के पास 12.6% और फर्म के पदों के 7.3% के लिए लेखांकन है।
इन चार सबसे बड़ी होल्डिंग्स के बाद, Dalio की स्थिति कुल ब्रिजवाटर होल्डिंग्स के अपने हिस्से के संदर्भ में काफी छोटी हो जाती है। बहरहाल, कंपनी के पोर्टफोलियो में शीर्ष 7 स्थान कुल स्टॉक होल्डिंग्स के तीन चौथाई से अधिक हैं।
इसके अतिरिक्त, इनमें से कई शीर्ष होल्डिंग ईटीएफ में हैं, जो ब्रिजवाटर को इसके कई प्रतियोगी हेज फंडों से अलग करता है, जो महत्वपूर्ण प्रबंधन शुल्क पर भी निर्भर करते हैं।
जोड़ा गया पीजी और ई, सीवीएस और सेल्जीन
Dalio ने 2017 की चौथी तिमाही में कई खरीदारी की, लेकिन ऊपर दी गई सबसे बड़ी जोत के आकार के सापेक्ष कोई भी महत्वपूर्ण नहीं था। सबसे बड़ी खरीद पीजी एंड ई कॉर्प (पीसीजी) के लिए थी, लेकिन कुल निवेश केवल $ 38 मिलियन था, पूर्ण पोर्टफोलियो के सिर्फ 0.3% के लिए लेखांकन। खरीदे गए अन्य शेयरों में CVS Health Corp. (CVS), कार्डिनल हेल्थ, Inc. (CAH), और Celgene Corp. (CAHG) शामिल हैं।
चौथे क्वार्टर के दौरान EEM में ब्रिजवाटर 1.55 बिलियन डॉलर में बिका। इसके विपरीत, इसकी सबसे बड़ी स्टॉक बिक्री, क्रोगर कंपनी (केआर) थी, जो कि पूर्ण पोर्टफोलियो में से $ 42.3 मिलियन या 0.3% के लिए जिम्मेदार थी।
13F यह निर्धारित करने के साधन के रूप में उपयोगी हैं कि कुछ सबसे प्रसिद्ध निवेशकों ने अपने पैसे को पिछली तिमाही में कैसे स्थानांतरित किया। हालांकि, जब तक उनके पास मौजूद जानकारी जनता के लिए उपलब्ध नहीं होती, तब तक यह बहुत लंबा हो जाता है और रोजमर्रा के निवेशक के लिए उचित नहीं होता है।
