अपने स्टॉक विकल्पों का प्रबंधन करने के लिए सबसे अच्छी रणनीति

ज्यादातर लोगों के लिए स्टॉक विकल्प उनके आधार मुआवजे और कंपनी को अच्छा प्रदर्शन करने का अवसर देने के लिए एक अतिरिक्त है। फिर भी हर साल, यह अनुमान लगाया जाता है कि 10% से अधिक धन विकल्प अनपेक्षित रूप से समाप्त हो जाते हैं। कुछ अन्य गलतियों के विकल्प मालिक बनाते हैं, जिसमें निहित शेयरों को जल्दी बेचना और भविष्य की सराहना करने से चूकना है, लाभ की रक्षा के लिए कार्रवाई नहीं करना, जब विकल्पों की सराहना की जाती है, तो अंतिम मिनट तक इंतजार करना और समाप्ति पर विकल्प का चयन करना, करों के लिए योजना बनाने में विफल होना जोखिम और पोर्टफोलियो विविधीकरण के मुद्दों पर विचार करने और न करने के कारण। हम आपके स्टॉक विकल्पों को सबसे प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में आपकी सहायता करेंगे।

पहली बात पहले। दो प्रकार के स्टॉक विकल्प हैं जिनके विभिन्न नियम और कर मुद्दे हैं: प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) और गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनएसओ)। किसी भी लागू करने से पहले यह समझना महत्वपूर्ण है कि आईएसओ और एनएसओ पर कैसे कर लगाया जाता है।

कर लगाना

आईएसओ के तहत, जब आप विकल्पों का उपयोग करते हैं और स्टॉक को पकड़ते हैं, तब तक कोई कर देयता नहीं होती है, जब तक कि आप वास्तव में स्टॉक को नहीं बेचते हैं या गैर-बिक्री अयोग्य घोषित करते हैं। जब आप स्टॉक बेचते हैं, तो आपके द्वारा भुगतान की गई राशि और बिक्री से प्राप्त राशि के बीच का अंतर पूंजीगत लाभ आय (या हानि) के रूप में लगाया जाता है। लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ उपचार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, आपको व्यायाम की तारीख से कम से कम एक वर्ष और एक दिन के लिए आईएसओ शेयर धारण करना चाहिए। यदि आप 12 महीने से कम समय में शेयर बेचते हैं तो आपके पास कर योग्य साधारण आय होगी, जो संघीय, राज्य, स्थानीय और सामाजिक सुरक्षा करों के अधीन है। कर योग्य राशि (या हानि) को आमतौर पर व्यायाम की तारीख और विकल्प की कीमत पर उचित बाजार मूल्य के बीच के अंतर से मापा जाता है। हालांकि, आईएसओ का अभ्यास वैकल्पिक न्यूनतम कर (AMT) को ट्रिगर कर सकता है।

जब आप एक एनएसओ व्यायाम करते हैं, तो आप दो अवसरों पर करों के अधीन हो सकते हैं: व्यायाम के समय और फिर से स्टॉक की बिक्री पर। व्यायाम के समय किसी भी लाभ पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है। यदि आप स्टॉक को पकड़ते हैं और भविष्य में किसी बिंदु पर बेचते हैं, तो आप किसी भी अतिरिक्त प्रशंसा पर कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करेंगे (इसका मतलब है कि व्यायाम पर स्टॉक से किसी भी मूल्य की सराहना)। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ उपचार केवल तभी लागू होता है जब स्टॉक व्यायाम की तारीख से एक वर्ष से अधिक समय तक आयोजित किया जाता है।

रणनीतियाँ

यदि आपके पास स्टॉक विकल्प हैं, तो विचार करने के लिए यहां कुछ रणनीतियां दी गई हैं:

1. एक कैशलेस व्यायाम जिसमें निहित विकल्पों का पूर्वनिर्धारित मूल्य या समाप्ति पर प्रयोग किया जाता है। एक कैशलेस व्यायाम के साथ जेब खर्च से बाहर नहीं है। विकल्पों का प्रयोग किया जाता है और शेयरों को तुरंत बेच दिया जाता है। शुद्ध आय (बाजार मूल्य कम विकल्प का विकल्प, लेनदेन शुल्क और कर) आपके खाते में कई दिनों बाद जमा किए जाते हैं। कैशलेस होल्ड तब होता है जब आप अतिरिक्त नकदी का उपयोग किए बिना शेष शेयरों को खरीदने के लिए पर्याप्त विकल्प का उपयोग करते हैं। इस रणनीति में, आप एक साथ व्यायाम करते हैं और विकल्पों (और करों) के अभ्यास की लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त स्टॉक बेचते हैं। आप शेष शेयर प्राप्त करते हैं और किसी भी अंश के शेयरों को नकद में भुगतान किया जाएगा। अंतर्निहित स्टॉक की कीमत को ट्रैक करने के लिए एक योजना तैयार करना और समाप्ति से पहले या निर्धारित लक्ष्य मूल्य पर व्यवस्थित रूप से निहित पैसे विकल्पों का उपयोग करने के लिए योजनाबद्ध तरीके से लाभ हासिल करने के लिए । यदि स्टॉक की कीमत में वृद्धि जारी है, तो अतिरिक्त विकल्पों का उपयोग करना जारी रखें। यह एक ऐसी स्थिति है जहां आप अपने निर्णय को चलाने के लिए कर नहीं चाहते हैं। आप विकल्पों का उपयोग करने और स्टॉक को ब्रोकरेज खाते में ले जाने से बेहतर हो सकते हैं, जहां आप स्टॉक के मूल्य में अचानक गिरावट आने पर अपने लाभ की रक्षा के लिए स्टॉप ऑर्डर दे सकते हैं। ध्यान रखें कि अगर स्टॉक की कीमत कम हो जाती है और विकल्प अस्पष्ट हो जाते हैं, तो आपको कोई लाभ नहीं होगा। करों का प्रबंधन करने में मदद करने के लिए विकल्पों का अभ्यास करना। ज्यादातर कंपनियां कुछ करों को रोक देती हैं जब विकल्पों का उपयोग किया जाता है। हालाँकि, यह आपकी पूरी कर देयता को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है। यदि जनवरी, फरवरी या मार्च में विकल्पों का उपयोग किया जाता है, तो स्टॉक को 12 महीनों के लिए रखा जा सकता है, जिससे शेयरों को बेचा जा सकता है और पूंजीगत लाभ कर उपचार प्राप्त किया जा सकता है, और फिर अगले कैलेंडर वर्ष में बेचने के कारण किसी भी कर को कवर करने में मदद मिलेगी। उदाहरण के लिए, 2016 के फरवरी में व्यायाम के विकल्प और उसके बाद 2017 के मार्च में शेयरों को बेच दें। 2016 के शुरुआती अभ्यास से कर 2017 के अप्रैल तक देय नहीं हैं। यदि आप इस रणनीति का उपयोग करते हैं, तो स्टॉक के मामले में स्टॉप ऑर्डर रखना सुनिश्चित करें कीमत में गिरावट। दी गई, किसी भी लाभ पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाएगा, लेकिन आपको अपने कर दायित्व को कवर करने के लिए अन्य निधियों के साथ नहीं आना होगा। यदि योजना अनुमति देती है, तो स्टॉक स्वैप पर विचार करें। इस रणनीति में, कंपनी द्वारा आपके द्वारा पहले से ही उपयोग किए गए विकल्प व्यायाम को वित्त पोषित किया जाता है। स्टॉक स्वैप एक टैक्स-डिफर्ड एक्सचेंज है। आप व्यायाम करने की योजना के विकल्पों के व्यायाम मूल्य के बराबर स्टॉक के पर्याप्त शेयरों को आत्मसमर्पण करते हैं। पुराने शेयरों में लागत आधार और धारण अवधि नए शेयरों को ले जाती है। किसी भी अतिरिक्त सौदा तत्व कर योग्य आय होगी। यह पुराने शेयरों में अवास्तविक प्रशंसा पर किसी भी कर देयता से बचता है, जब तक कि स्टॉक अंततः बेचा नहीं जाता है। यह अतिरिक्त पूंजी को टाई किए बिना विकल्पों का उपयोग करने के लिए धन भी प्रदान करेगा। यदि आप उम्मीद करते हैं कि कंपनी स्टॉक मूल्य में काफी सराहना करेगी, तो 83 (बी) चुनाव करें। इस रणनीति में, आप निहित करने से पहले विकल्पों का उपयोग करते हैं। सौदेबाज़ तत्व पर कर लगाया जाता है जैसे कि विकल्प निहित थे। एक बार जब विकल्प वास्तव में बनियान और धारण अवधि की आवश्यकताएं पूरी हो जाती हैं, तो किसी भी लाभ पर पूंजीगत लाभ दरों पर कर लगाया जाता है। यह एएमटी से बचने में मदद कर सकता है यदि चुनाव तब किया जाता है जब सौदेबाजी का तत्व छोटा होता है। ध्यान में रखते हुए, भले ही विकल्पों का प्रयोग किया गया हो, मालिक का तब तक कोई नियंत्रण नहीं होता है जब तक कि वे पूरी तरह से बनियान न कर लें, और एक जोखिम है कि स्टॉक मूल्य की सराहना नहीं करेगा या नहीं गिराएगा। यदि योजना अनुमति देती है तो एनएसओ उठाएं। विकल्प बनियान तक हस्तांतरण को एक पूर्ण उपहार नहीं माना जाता है, और दानकर्ता सौदे के तत्व के कारण किसी भी आयकर के लिए उत्तरदायी है। यह रणनीति आपको अपनी संपत्ति से विकल्पों के मूल्य को हटाने और भविष्य की सराहना को दूसरों को हस्तांतरित करने की अनुमति देती है, संभवतः कम कर ब्रैकेट में। यदि आपने पहले से ही आईएसओ का उपयोग किया है और अंतर्निहित स्टॉक ड्रॉप की कीमत, एक अयोग्य स्वभाव पर विचार करें। यह ISO को अनुकूल कर उपचार प्राप्त करने से अयोग्य ठहराता है - सारत: उन्हें NSOs में बदलना। होल्डिंग पीरियड आवश्यकताओं को पूरा करने से पहले स्टॉक बेचकर व्यायाम करने के बाद विकल्प अयोग्य हो जाते हैं। कुछ मामलों में, जानबूझकर अयोग्य ठहराए जाने वाले स्वभाव का उपयोग किया जा सकता है यदि आईएसओ का प्रयोग किया गया था और फिर शेयरों को बेचने से पहले गिर गए स्टॉक की कीमत। एएमटी मुद्दे से बचने के लिए इस अभ्यास को सामान्य आय के रूप में लगाया जाएगा।

तल - रेखा

विकल्प एक महान प्रोत्साहन हैं और प्रबंधित करने की आवश्यकता है। आपकी वित्तीय स्थिति के आधार पर, एक से अधिक रणनीतियों को नियोजित करना सबसे अच्छा तरीका हो सकता है। और हमेशा एक स्टॉक में केंद्रित स्थिति (आपके निवेश का 5% से अधिक) का निर्माण न करके पोर्टफोलियो विविधीकरण और जोखिम को कम करने पर विचार करें।