यूएस स्मॉल-कैप इक्विटी बाजार में संयुक्त राज्य अमेरिका में 300 मिलियन डॉलर और लगभग $ 2 बिलियन के बीच बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के आम स्टॉक शामिल हैं। यूएस स्मॉल-कैप इक्विटी मार्केट पर नज़र रखने वाले मुख्य बेंचमार्क रसेल 2000 इंडेक्स और स्टैंडर्ड एंड पुअर्स स्मॉल-कैप 600 इंडेक्स हैं।
जो निवेशक यूएस स्मॉल-कैप इक्विटी पर मंदी कर रहे हैं, वे उलटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या उलटा लीवरेड ईटीएफ में निवेश करके जोखिम प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि जब प्रतिवर्ती ईटीएफ पर विचार किया जाता है, तो उन्हें ईटीएफ को एक दिन से अधिक समय तक नहीं रखना चाहिए, क्योंकि रिटर्न लक्ष्य रिटर्न प्रतिशत से काफी अधिक हो सकता है। यूएस स्मॉल-कैप इक्विटी बाजार में उलटा जोखिम हासिल करने के इच्छुक लोगों को निम्नलिखित तीन उलटा ईटीएफ पर विचार करना चाहिए जो रसेल 2000 इंडेक्स और स्टैंडर्ड एंड पुअर्स स्मॉल-कैप 600 इंडेक्स के लिए जोखिम प्रदान करते हैं।
ProShares लघु SmallCap600 ETF
ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) एक दिन में एसएंडपी स्मॉल-कैप 600 इंडेक्स के उलटे प्रदर्शन के अनुरूप निवेश परिणाम प्रदान करना चाहता है। 23 जनवरी, 2007 को ProShares द्वारा फंड जारी किया गया था। SBB 0.95% के वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात का शुल्क लेता है, जो कि इसके ट्रेडिंग-इनवर्स इक्विटी फंडों की श्रेणी के औसत के अनुरूप है। फंड का उद्देश्य व्युत्पन्न प्रतिभूतियों में निवेश करके अपने निवेश के उद्देश्य को प्राप्त करना है जो कि उसके निवेश प्रबंधक का मानना है कि, सामूहिक रूप से उसके बेंचमार्क इंडेक्स के व्युत्क्रम के समान दैनिक रिटर्न होना चाहिए। SBB मुख्य रूप से अपने बेंचमार्क इंडेक्स पर विभिन्न समकक्षों द्वारा जारी किए गए इंडेक्स स्वैप रखता है।
31 मार्च, 2016 तक, रसेल 2000 इंडेक्स, फंड के सबसे फिट इंडेक्स के खिलाफ मापा जाने पर, फंड के पास पिछले तीन वर्षों में 97.97% का आर-वर्ग था, जो इंगित करता है कि इस पर 97.97% अपने ऐतिहासिक मूल्य आंदोलनों का अवधि को सबसे फिट सूचकांक में आंदोलनों द्वारा समझाया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, इसमें -0.95 का बीटा था, जो यह बताता है कि यह रसेल 2000 सूचकांक में नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध था। SBB का शार्प अनुपात -0.91 था और औसत वार्षिक मानक विचलन, या अस्थिरता, 13.91%
ProShares Short Russell2000 ETF
ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM) एक उलटा ETF है जो अपने बेंचमार्क इंडेक्स रसेल 2000 इंडेक्स को एक्सपोजर देने का प्रयास करता है। रसेल 2000 इंडेक्स यूएस स्मॉल कैप शेयरों के प्रदर्शन को मापता है। बेंचमार्क एक फ्लोट-एडजस्टेड और मार्केट कैप-वेटेड इंडेक्स है, जिसमें रसेल 3000 इंडेक्स में लगभग 2, 000 सबसे छोटे घटक शामिल हैं। फंड 0.95% का वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात लेता है, जो कि इसके श्रेणी औसत के अनुरूप है।
सूचकांक के दैनिक प्रदर्शन के एक गुना के विपरीत निवेश परिणाम प्रदान करने के अपने निवेश उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए, फंड मुख्य रूप से बेंचमार्क इंडेक्स पर इंडेक्स स्वैप में निवेश करता है। 31 मार्च 2016 तक, जब इसके बेंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ मापा गया, तो आरडब्ल्यूएम में 99.85% का आर-स्क्वेर और -0.99 का बीटा था। फंड में औसत वार्षिक मानक 15.16% और शार्प अनुपात -0.64 था। इसका शार्प अनुपात पिछले तीन वर्षों में जोखिम से मुक्त परिसंपत्तियों को दर्शाता है।
ProShares UltraShort रसेल2000
ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM) एक प्रतिलोम लीवरेज्ड ईटीएफ है जो निवेश परिणाम प्रदान करना चाहता है जो रसेल 2000 इंडेक्स के दैनिक प्रदर्शन के दो गुना के विपरीत है, जो इसका बेंचमार्क इंडेक्स है। फंड मुख्य रूप से इंडेक्स स्वैप और नकदी रखता है ताकि इंडेक्स के विपरीत लीवरेज एक्सपोजर प्रदान कर सके।
31 मार्च 2016 तक, तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फंड के पास -1.96 का बीटा था और इसके बेंचमार्क इंडेक्स के मुकाबले 99.63% का आर-स्क्वेर था। इसलिए, इस अवधि में 99.63% ऐतिहासिक मूल्य आंदोलनों को रसेल 2000 सूचकांक में आंदोलनों द्वारा समझाया जा सकता है। -1.96 का इसका बीटा इंगित करता है कि यह सैद्धांतिक रूप से बेंचमार्क से संबंधित अस्थिर और नकारात्मक रूप से 1.96 गुना है। तीन साल की अवधि में, फंड में औसत वार्षिक मानक 30.05% और शार्प अनुपात -0.64 था। इसलिए, जोखिम-समायोजित आधार पर, फंड ने ऐतिहासिक रूप से वापसी के जोखिम-मुक्त दर को कम कर दिया है।
