बर्कशायर हैथवे, इंक। (BRK.A, BRK.B) अरबपति वारेन बफेट द्वारा संचालित एक होल्डिंग कंपनी है। इसका मुख्यालय ओमाहा, नेब में है, बफेट का जन्मस्थान है। 1965 से (वर्ष बफेट ने इसे अपने कब्जे में ले लिया) 2017 से, कंपनी ने 19.1% की प्रति शेयर बुक वैल्यू में सालाना वृद्धि दर्ज की है, जबकि इसी अवधि में एसएंडपी 500 से 9.9% थी। जाहिर है, बर्कशायर हैथवे अपने मालिकों और हितधारकों के लिए बेहद लाभदायक रहा है। और ये चार कंपनियां अपने पोर्टफोलियो में सबसे मूल्यवान हैं।
1. कैंडीज देखें
1972 में, देखें की कैंडीज ने $ 5 मिलियन के पूर्व-कर मुनाफे के साथ $ 30 मिलियन की बिक्री उत्पन्न की, और इसने संपत्ति में केवल $ 8 मिलियन के साथ यह सब किया। उस वर्ष, बफेट ने $ 25 मिलियन में कंपनी का अधिग्रहण किया - वास्तव में, कैंडी निर्माता के लिए $ 17 मिलियन प्रीमियम का भुगतान करते हुए, इसके मूल्य को देखते हुए। अधिग्रहण ने पहली बार वॉरेन बफेट को दीर्घकालिक लाभप्रदता के आधार पर एक व्यवसाय खरीदा और वर्तमान शुद्ध मूल्य नहीं दिया।
1972 से 2015 तक, सीज़ कैंडीज ने प्रीटैक्स मुनाफे में $ 1.9 बिलियन का सामूहिक उत्पादन किया, जो शुरुआती खरीद मूल्य का 76 गुना है। उस समय में, फर्म को विकसित करने के लिए बर्कशायर हैथवे ने केवल $ 40 मिलियन का निवेश किया है। 2017 के अंत तक, यह लाभ केवल $ 2 बिलियन से अधिक हो गया था। असल में, देखें की कैंडीज ने निवेशित प्रत्येक $ 1 के लिए बर्कशायर हैथवे को कम से कम $ 2 प्राप्त किया है।
2. GEICO
वॉरेन बफेट बीमा कंपनियों को महान निवेश के रूप में देखते हैं। १ ९ ५१ में, २१ वर्ष की आयु में, उनके पास of५% निवल मूल्य था जो कि GEICO में बहुसंख्यक हिस्सेदारी में निवेश किया था। उसी वर्ष, GEICO ने अपनी कमाई का केवल आठ गुना पर कारोबार किया, भले ही कंपनी ने 1945 से 1950 तक 400% की प्रीमियम वृद्धि की।
GEICO ने 1951 से 1994 तक बर्कशायर हैथवे को बहुत सफल बनाया और 1995 में, बफेट ने कंपनी के शेष हिस्से का अधिग्रहण किया। क्या बर्किको हैथवे के लिए GEICO इतना उच्च प्रदर्शन करता है जो कंपनी का परिचालन प्रदर्शन है; यह हमेशा बीमा पॉलिसियों पर बड़े पैमाने पर मुनाफा कमाता है, दावों पर कम खर्च करता है और अन्य खर्चों की तुलना में यह प्रीमियम पर करता है। यह एक फ्लोट उत्पन्न करता है जिसे बफेट निवेश के लिए उपयोग कर सकते हैं। GEICO का विकास जारी है; 1996 में, यह अमेरिका में सातवीं सबसे बड़ी ऑटो बीमा कंपनी थी और 2018 तक, यह दूसरी सबसे बड़ी ऑटो बीमा कंपनी है।
3. बर्कशायर पुनर्बीमा
ओवेरसन, अजीत जैन, बीमा संचालन के लिए कंपनी के उपाध्यक्ष, बर्कशायर हैथवे रिइंश्योरेंस ग्रुप, बफेट के कारोबार की सबसे लाभदायक लाइनों में से एक है। बफेट के अनुसार, जैन - जो 1985 में बर्कशायर हैथवे में शामिल हुए - ने बफेट की तुलना में कंपनी के लिए अधिक पैसा कमाया है। बर्कशायर पुनर्बीमा बर्कशायर हैथवे को $ 37 बिलियन का फ्लोट देता है।
जबकि अधिकांश बीमा कंपनियां, जैसे GEICO, कम मूल्य निर्धारण के साथ अपना फ्लोट बनाती हैं और अंडरराइटिंग मुनाफे से गुजरती हैं, बर्कशायर पुनर्बीमा इसे अलग तरीके से करती है: यह अपने अंडरराइटिंग मुनाफे में वृद्धि करते हुए फ्लोट बनाने का प्रबंधन करता है। 2017 तक, बर्कशायर पुनर्बीमा ने बर्कशायर हैथवे के लिए लगभग 5 बिलियन डॉलर का मुनाफा कमाया है, जबकि बिना किसी लागत के फ्लोट में $ 22 बिलियन का अतिरिक्त उत्पादन किया गया है, जो बफेट फिर अन्य उपक्रमों में निवेश कर सकता है।
4. बर्लिंगटन उत्तरी सांता फ़े
बर्लिंगटन नॉर्दर्न सेंटा फे (BNSF), कैश की बड़ी गाय नहीं है, जो सीज़ कैंडीज या GEICO के रूप में है, लेकिन यह बर्कशायर हैथवे के लिए एक बिलियन डॉलर, बॉटम-लाइन ड्राइवर है। 2017 में $ 21.4 बिलियन के समेकित राजस्व के साथ, कंपनी उत्तरी अमेरिका में 48, 000 कर्मचारियों, 28 राज्यों में 32, 500 मील ट्रैक और 8, 000 से अधिक ट्रेनों के साथ सबसे बड़े माल ढुलाई नेटवर्क में से एक है। अमेरिका में उत्पादित बिजली का 10% उत्पादन करने के लिए रेलमार्ग प्रति वर्ष पर्याप्त कोयले का उत्पादन करता है
इसके अतिरिक्त, कंपनी फ्लोट के लिए स्पंज का काम करती है बर्कशायर हैथवे अपनी बीमा सहायक कंपनियों से उत्पन्न होता है। बफ़ेट इस पैसे को स्टोर करने के लिए एक जगह के रूप में BNSF का उपयोग करते हैं, खासकर जब वैकल्पिक बीमा पर रिटर्न कम होता है। अनिवार्य रूप से, बफेट अपनी अतिरिक्त पूंजी BNSF में निवेश कर सकता है, जबकि वह इसे कहीं और तैनात करना चाहता है और उच्चतम-रेटेड बॉन्ड की तुलना में उच्च रिटर्न भी उत्पन्न करता है।
