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वॉल्यूम बार भीड़ की भावना को दर्शाता है क्योंकि मूल्य पट्टियाँ ऐसे पैटर्न को उकेरती हैं जो एक तेजी या मंदी के परिणाम की भविष्यवाणी करते हैं। वॉल्यूम सपोर्टिंग प्राइस एक्शन कन्वर्जेन्स बनाता है, डायरेक्शनल सिग्नल्स में विश्वसनीयता जोड़ता है, जबकि एक्शन का विरोध डायवर्जन बनाता है, यह चेतावनी देता है कि मार्केट फोर्स संघर्ष में हैं, एक तरफ अंततः नियंत्रण में है। संचय-वितरण संकेतक के माध्यम से व्याख्या की गई मात्रा इस प्रक्रिया को स्पष्ट करती है, जिससे विश्वसनीय संकेत मिलते हैं जो स्थिति पसंद और व्यापार प्रबंधन को प्रभावित करते हैं।

1960 के दशक में जोसेफ ग्रानविले द्वारा विकसित ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV), एक साधारण संचय-वितरण उपकरण में भारी उपयोग को पैक करता है जो एक निरंतर उप-कुल में परिणाम को जोड़ने या घटाने के लिए ऊपर और नीचे की मात्रा को बढ़ाता है। सूत्र एक चिकनी संकेतक रेखा उत्पन्न करता है जो मूल्य पट्टियों के समान उच्च, चढ़ाव और ट्रेंडलाइन को बाहर करता है। मूल्य पट्टियों और OBV के बीच सापेक्ष क्रिया की तुलना आमतौर पर मूल्य चार्ट के निचले भाग में पाए जाने वाले हरे या लाल वॉल्यूम हिस्टोग्राम की तुलना में अधिक कार्रवाई योग्य संकेत उत्पन्न करती है।

OBV फीडबैक सिस्टम

OBV प्रमुख ऊँची और चढ़ाव के परीक्षणों के आसपास सबसे विश्वसनीय प्रतिक्रिया देता है, जिससे यह ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन की क्षमता को मापने के लिए एक आदर्श उपकरण है। यह एक सरल प्रक्रिया है, जो संकेतक की प्रगति की कीमत कार्रवाई और अभिसरण या विचलन संबंधों को नोट करने की तुलना करती है। यह कई महत्वपूर्ण भविष्यवाणियों के लिए रास्ता देता है:

• ओबीवी नई उच्च हिट करता है, जबकि मूल्य परीक्षण प्रतिरोध: तेजी से विचलन, भविष्यवाणी की कीमत प्रतिरोध को तोड़ देगी और उच्च वृद्धि होगी, कैच-अप खेल रही है। क्राइस नई हिट करता है, जबकि ओबीवी अंतिम प्रतिरोध स्तर पर या उससे नीचे पीसता है: मंदी का विचलन, रैली की भविष्यवाणी करना स्टाल या रिवर्स सेगमेंट मूल्य परीक्षणों का समर्थन करते हुए नया कम हिट करता है: मंदी का विचलन, भविष्यवाणी की कीमत समर्थन और उछाल को कम कर देगी, पकड़ को ऊपर उठाती है। क्राइस को नए कम हिट करता है जबकि ओबीवी अंतिम समर्थन स्तर पर या उससे ऊपर पीसता है: तेजी से विचलन, बेचने की भविष्यवाणी करना स्टाल या रिवर्स एसईवीवी मूल्य कार्रवाई, उच्च या निम्न: तेजी या मंदी अभिसरण, दिशा के आधार पर मेल खाता है।

दैनिक चार्ट पर प्रमुख परीक्षण क्षेत्रों के लिए OBV विश्लेषण को सीमित करें। यह एक बग़ल बाजार के दौरान विकसित करने के लिए मूल्य और मात्रा के बीच परस्पर विरोधी रिश्तों के लिए स्वाभाविक है, प्रतियोगिता के स्तर के बीच संकेतक की विश्वसनीयता को कम करता है। यह भी अच्छी तरह से पैमाने पर नहीं है, इंट्राडे और साप्ताहिक ओबीवी लगातार विश्वसनीय संकेतों का उत्पादन करने में विफल रहा है। नतीजतन, महीनों के लिए स्तरों पर परीक्षणों के विश्लेषण को सीमित करने से आपकी निचली रेखा को सबसे अधिक लाभ होता है।

उदाहरण

आइए दो सामान्य OBV परिदृश्यों को देखें:

सीएमई समूह (CME) जून में 80 (1) रैलियों, एक OBV उच्च स्विंग पोस्टिंग। यह वापस खींचता है और नवंबर में उस उच्च को पार कर जाता है, लेकिन ओबीवी अपने पूर्व उच्च (2) तक पहुंचने में विफल रहता है, एक मंदी के संकेत को दर्शाता है। अप्रैल में 11 महीने के निचले स्तर पर पहुंचने वाली बिकवाली को देखते हुए रैली विफल रही। स्टॉक तब ओबीवी के साथ एक संचय चरण में प्रवेश करता है, और 7 महीने के लिए मूल्य एकसमान में अधिक टिक जाता है। OBV सितंबर (3) में एक उच्च स्तर तक ले जाता है, जबकि मूल्य अभी भी पूर्व वर्ष के उच्च के तहत व्यापार कर रहा है, एक मजबूत विचलन को ट्रिगर करता है जो मजबूत दिसंबर ब्रेकआउट की भविष्यवाणी करता है।

Celgene (CELG) 2014 के शुरू में 90 (1) से नीचे चला गया और एक सुधार में प्रवेश किया जो व्यापक वितरण को दर्शाता है। यह अप्रैल में ठीक होना शुरू हो जाता है, जो कि ओबीवी उस स्तर तक पहुंचने में विफल रहता है, जबकि जून में पिछले उच्च में लिफ्ट करता है एक स्थिर उठाव में जमीन हासिल करना। स्टॉक एक सममित त्रिकोण में दो महीने के लिए बग़ल में पीसता है और टूट जाता है (2), 100 की ओर उठा, लेकिन ओबीवी लगातार अंतराल पर जारी वर्ष में अच्छी तरह से नीचे पीसता रहता है। यह विचलन, स्टॉपआउट स्तर को रोकने और कम करने के लिए उत्साहित करता है, उम्मीद के खरीदारों को मिलाते हुए, जबकि ओबीवी धीमी और स्थिर वसूली करता है, अंत में नवंबर (3) में एक नए उच्च स्तर पर कीमत में शामिल हो जाता है।

जब ओबीवी मूल्य व्यवहार को बदलता है, तो स्टॉक्स आसानी से टूट सकते हैं या टूट सकते हैं, लेकिन डायवर्जेंट एक्शन तरंगों को लाल झंडा देता है जो कि ओबीवी या ओबीवी को पूरा करने के लिए मूल्य मिलने तक बदल जाता है। यह परीक्षण व्यवहार क्रिया / प्रतिक्रिया रिज़ॉल्यूशन चक्र के दूसरे चरण को ट्रैक करता है। इसलिए, व्यापारियों को नए ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन पदों पर जोखिम लेने से पहले लीड मूल्य का मिलान करने के लिए ओबीवी की तलाश करनी चाहिए।

तल - रेखा

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम बाजार के खिलाड़ियों के इरादे को दर्शाता है, अक्सर कीमत कार्रवाई से पहले एक खरीद या बेचने का संकेत उत्पन्न होता है। जब भी कोई सुरक्षा किसी बड़े समर्थन या प्रतिरोध स्तर का परीक्षण कर रही हो, तो इसे एक प्रवेश फ़िल्टर के रूप में उपयोग करें।