औसत वार्षिक उपज परिभाषा

औसत वार्षिक यील्ड क्या है?

एक निवेश या एक पोर्टफोलियो पर औसत उपज सभी ब्याज, लाभांश, या अन्य आय का योग है जो निवेश उत्पन्न करता है, निवेश की उम्र या निवेशक द्वारा आयोजित की गई लंबाई से विभाजित होता है। विशेष रूप से, यह कुल निवेशों से उत्पन्न कुल आय है जो वर्षों की संख्या से विभाजित है।

• औसत वार्षिक उपज वह निवेश है जो निवेश के स्वामित्व की लंबाई से विभाजित निवेश से प्राप्त होती है। एक औसत वार्षिक उपज फ्लोटिंग-रेट निवेश पर रिटर्न का विश्लेषण करने के लिए एक लाभदायक उपकरण है। औसत वार्षिक पैदावार के मुख्य संस्करणों में वार्षिक प्रतिशत उपज, सात-दिन की उपज, कर-समतुल्य उपज, और स्टॉक लाभांश उपज शामिल हैं।

औसत वार्षिक उपज कैसे काम करती है

औसत वार्षिक उपज फ़्लोटिंग दर के निवेश के लिए एक विशेष रूप से उपयोगी उपकरण है, जिसमें फंड की शेष राशि और / या ब्याज दर अक्सर बदलते रहते हैं। औसत वार्षिक उपज जमा खातों, स्टॉक, कमोडिटीज, और / या अचल संपत्ति से, अन्य निवेशों की एक श्रृंखला पर भी लागू हो सकती है।

औसत वार्षिक उपज एक पिछड़े दिखने वाला माप है और यह निवेश के मिश्रण के वास्तविक प्रदर्शन को निर्धारित करने में भी बहुत उपयोगी हो सकता है। सामान्य तौर पर, औसत वार्षिक उपज किसी भी बहु-वर्ष के निवेश पर समय के साथ प्रदर्शन का निर्धारण करेगी।

उदाहरण के लिए, एक बचत खाते के लिए जो शेष राशि पर एक फ्लोटिंग ब्याज दर का भुगतान करता है, औसत उपज की गणना वर्ष के लिए सभी ब्याज भुगतानों को जोड़कर की जा सकती है और उस संख्या को वर्ष के लिए औसत शेष द्वारा विभाजित किया जा सकता है।

मिश्रित निवेश के पोर्टफोलियो का आकलन करने के लिए औसत वार्षिक उपज अक्सर फायदेमंद होती है।

औसत वार्षिक उपज के प्रकार

उपज माप की एक किस्म है जो कई निश्चित आय और मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों पर लागू होती है। उदाहरण के लिए, वार्षिक प्रतिशत की उपज या APY एक निवेश की प्रभावी वार्षिक दर को मापता है, चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए और एक पूर्ण 365 होल्डिंग अवधि मानता है। एक सात-दिवसीय उपज एक मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड के लिए वार्षिक उपज है, जो फंड के औसत सात-दिवसीय वितरण के आधार पर गणना की जाती है।

बांड के लिए, सामान्य उपज शर्तों में वर्तमान उपज शामिल होती है, जो कि बांड की ब्याज दर इसकी वर्तमान कीमत के प्रतिशत के रूप में होती है। परिपक्वता या YTM की उपज का अनुमान है कि एक निवेशक को क्या मिलेगा यदि वह अपनी परिपक्वता तिथि के लिए बांड रखता है। एक कर-समतुल्य (TE) उपज कई गैर-कर योग्य नगरपालिका बांडों को भी संदर्भित करता है। कर-समतुल्य उपज, कर-मुक्त बॉन्ड की उपज की तुलना कर-योग्य बॉन्ड से करती है और इसे टैक्स-कर उपज के रूप में भी जाना जाता है।

लाभांश भुगतान वाले शेयरों में भी पैदावार माप या स्टॉक लाभांश पैदावार की एक किस्म होती है। लागत पर उपज, उदाहरण के लिए, एक सुरक्षा की वार्षिक लाभांश दर है, जो इसकी औसत लागत के आधार पर विभाजित है। कई कंपनियां, विशेष रूप से पुराने और अधिक स्थिर, लाभांश के रूप में अपनी कमाई के एक हिस्से का भुगतान करते हैं। सेवानिवृत्ति आय के लिए उच्च पैदावार की तलाश करने वाले निवेशक नियमित रूप से इन पैदावार की गणना करते हैं। कभी-कभी पैदावार बहुत अधिक हो सकती है, हालांकि, इसका मतलब यह है कि एक कंपनी अपने आप ही खत्म हो रही है।

औसत वार्षिक उपज का उदाहरण

एक निवेशक के पास शेयरों का एक पोर्टफोलियो हो सकता है, जहां वे एक वर्ष के दौरान $ 10, 000 के पोर्टफोलियो पर $ 1, 000 का रिटर्न देते हैं। फिर, वर्ष दो में समान निवेश राशि पर $ 1, 500 और वर्ष तीन में समान निवेश पर $ 800। वर्ष एक पर वापसी 10%, वर्ष दो में 15% और वर्ष तीन में 8% थी। निवेशक की औसत वार्षिक उपज 11% है, या ((10% + 15% + 8%) / 3)।