रियल एस्टेट उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्ग है जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं या जो कोई भी शेयर बाजार की अस्थिर प्रकृति का आनंद नहीं लेता है। आम धारणा के विपरीत, किसी को संपत्ति में रुचि रखने के लिए अत्यधिक धनी होने की आवश्यकता नहीं है।
अतीत में, अचल संपत्ति, विशेष रूप से बड़े वाणिज्यिक संपत्तियों में निवेश, कुछ ऐसा था जो केवल उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों (एचएनडब्ल्यूआई) के लिए आरक्षित था। लेकिन ऑनलाइन रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म के बढ़ने और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) ने औसत निवेशक के लिए रियल एस्टेट निवेश तक पहुंच आसान बना दिया है। फंडरेज़ उन कई ऑनलाइन क्राउडफंडिंग मार्केटप्लेस में से एक है, जिसमें रोज़मर्रा के लोगों से अपेक्षाकृत कम रकम मिलती है और उस पैसे का इस्तेमाल प्रॉपर्टी डिवेलपर्स को अपने प्रोजेक्ट्स को फाइनेंस करने में मदद के लिए किया जाता है। लेकिन क्या यह आपके लिए सही निवेश है? इस मंच के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ते रहें और क्या यह आपकी निवेश रणनीति और लक्ष्यों में फिट बैठता है।
चाबी छीन लेना
- Fundrise एक ऑनलाइन क्राउडफंडिंग वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनी है जो रियल एस्टेट मार्केट में निवेश करती है। कंपनी $ 500 न्यूनतम निवेश के लिए एक स्टार्टर प्लान और 1, 000 डॉलर के न्यूनतम निवेश के लिए तीन मुख्य योजनाएं पेश करती है ।undrise का निवेश 2018 में निवेशकों को 9.11% लौटा, लेकिन शुल्क 1 अग्रिम शुल्क में वार्षिक रूप से%। निवेशकों को यह याद रखना चाहिए कि निजी बाजार में ट्रेड किए जाने के साथ ही फंडरेड का प्रसाद भी स्पष्ट है। फंडरेड के साथ निवेश करना अधिक जोखिम के साथ आ सकता है क्योंकि कंपनी अभी भी अपेक्षाकृत नई है और क्योंकि इसमें आवास बाजार के संकट के साथ कोई अनुभव नहीं है।
फंड्रीज़ क्या है?
बेंजामिन और डैन मिलर नाम के दो भाइयों द्वारा 2012 में स्टार्टअप के रूप में स्थापित, फंडरेज एक ऑनलाइन क्राउडफंडिंग वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनी है जो रियल एस्टेट बाजार में निवेश करती है। यह अमेरिका का पहला रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्रोजेक्ट था। कंपनी की वेबसाइट के अनुसार, फंडरेस ने संयुक्त राज्य भर में $ 2 बिलियन से अधिक अचल संपत्ति का निवेश किया है। क्रंचबेस ने बताया कि नवंबर 2019 तक कंपनी ने फंड में 55.5 मिलियन डॉलर जुटाए हैं।
किसी भी अन्य रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म की तरह, फंडरेज उन लोगों के लिए बहुत अच्छा है, जो रियल एस्टेट में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन सिरदर्द या झंझट नहीं चाहते हैं जो संपत्ति के मालिक हैं। इसके बजाय, फंडरेस विशिष्ट गुणों में निवेश करने से पहले सभी शोध और हामीदारी करता है।
प्रसाद
सार्वजनिक बाजार पर कंपनी के निवेश की पेशकश नहीं की जाती है, जिसका अर्थ है कि वे सभी निजी बाजार अचल संपत्ति वाहन हैं। इनमें कई ऑनलाइन REIT शामिल हैं, या जैसा कि वे उन्हें eREIT कहते हैं। फंडरेयस रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट का पहला ईआरआईटी 3 दिसंबर, 2015 को लॉन्च किया गया था। कंपनी सात ईआरईआईटी सहित नए निवेश उत्पादों को लॉन्च करना जारी रखती है। ये वाणिज्यिक संपत्तियों सहित विभिन्न अचल संपत्ति प्रकारों की एक श्रृंखला में ऋण और इक्विटी दोनों का निवेश करते हैं। कंपनी के तीन ईफंड्स ने निवेशकों के पैसे को आवासीय अचल संपत्ति विकास और बिक्री में लगाया।
योजनाओं
निवेश का उद्देश्य मान्यता प्राप्त और गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों दोनों से है। मान्यताप्राप्त निवेशक वे हैं जिनकी कुल संपत्ति $ 1 मिलियन से अधिक है - जिसमें उनके घर का मूल्य शामिल नहीं है। बेहिसाब निवेशक औसत निवेशक हैं। Fundrise कई अलग-अलग पोर्टफोलियो विकल्प प्रदान करता है:
- स्टार्टर: यह फंडरेज की सबसे बुनियादी योजना है। निवेशक न्यूनतम $ 500 निवेश के साथ बाजार में उतर सकते हैं। यह उन लोगों के लिए एक अच्छा विकल्प है, जिनके पास थोड़े से पैसे निवेश करने के लिए या किसी ऐसे व्यक्ति के लिए है, जो सिर्फ बाजार को परखना चाहता है। एक बार 1, 000 डॉलर के निवेश पर पहुंचने के बाद निवेशक बिना किसी कीमत के कोर प्लान में अपग्रेड कर सकते हैं। पूरक आय: यह खाता निवेशकों को अपने पैसे को नकदी-प्रवाह वाली अचल संपत्ति में डालने में मदद करता है। यह वादा करता है कि कम सराहना के साथ प्रत्येक तिमाही का लाभांश दिया जाए। इस पोर्टफोलियो में नवंबर 2019 तक 52 सक्रिय परियोजनाएं हैं। इस योजना के साथ-साथ अगले तीन में न्यूनतम $ 1, 000 निवेश की आवश्यकता है। संतुलित निवेश: इस योजना का उपयोग करने वाले निवेशक अचल संपत्ति का लाभ उठा सकते हैं जो नकदी-प्रवाह और विकास करता है। यह 63 सक्रिय परियोजनाओं के साथ लाभांश और प्रशंसा दोनों के संयोजन का वादा करता है। दीर्घकालिक विकास: इस पोर्टफोलियो के माध्यम से, निवेशक उच्च-विकास क्षमता के साथ अचल संपत्ति के निवेश के माध्यम से अपने लक्ष्यों तक पहुंच सकते हैं। शेयर मूल्य के लिए निवेशक अपनी लाभांश आय में से कुछ का व्यापार करते हैं। दीर्घकालिक विकास खाते में 41 सक्रिय परियोजनाएं हैं।
रिटर्न
भले ही कंपनी 2012 के आसपास रही हो और 2015 में पहला ईआरआईटी लॉन्च किया गया हो, फंडरेड अभी भी खेल का अपेक्षाकृत नया खिलाड़ी है। लेकिन सालाना रिटर्न निवेशकों के लिए काफी रोमांचक हो सकता है। कुल मिलाकर, फंडरेज के निवेश, साइट के अनुसार, 2018 में निवेशकों को 9.11% लौटा। खुदरा REIT उद्योग की तुलना करें, जिसने 2018 में निवेशकों को औसत -4.96% लौटाया।
फीस
क्योंकि Fundrise सभी निवेश सीधे करता है, यह निवेशकों को ब्रोकर और प्लेसमेंट शुल्क पर पैसा बचाता है। लेकिन यह 0.85% के उच्च परिसंपत्ति प्रबंधन शुल्क के साथ-साथ कुल 1% के लिए बेहिसाब निवेशकों के लिए 0.15% का सलाहकार शुल्क लेता है। इसलिए, हर $ 1, 000 के लिए, Fundrise हर साल निवेशकों से $ 10 वसूलता है - संपत्ति प्रबंधन शुल्क में $ 8.50 और सलाहकार शुल्क के लिए $ 1.50। कंपनी का कहना है कि वह परिचालन खर्च के लिए शुल्क का उपयोग करती है।
हालाँकि, फंडरेक ईआरआईटी बहुत आशाजनक निवेश की तरह लग सकता है, लेकिन यह निश्चित रूप से सभी के लिए नहीं है। फंडरेज के eREIT में इक्विटी हिस्सेदारी आपके निवेश पोर्टफोलियो में है या नहीं, यह निर्धारित करते समय खुद से पूछने के लिए तीन महत्वपूर्ण बातें हैं।
क्या आप एक आकर्षक संपत्ति में निवेश कर रहे हैं?
फंडरेज के ईआरआईटी और एक पारंपरिक आरईआईटी के बीच मुख्य अंतर तरलता का स्तर है। ट्रेडिशनल आरईआईटी को स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेड किया जाता है और ट्रेडिंग डे के हर मिनट में मार्केट (एमटीएम) वैल्यूएशन के लिए मार्क दिया जाता है। यह निवेशकों को जरूरत पड़ने पर एक-दो मिनट के भीतर उनके हिस्से का हिस्सा बेचने की क्षमता देता है।
दूसरी ओर, फंडरेस का ईआरआईटी, एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं है और इसे अस्वाभाविक संपत्ति माना जाता है। ये ऐसे निवेश वाहन हैं जिन्हें आसानी से मूल्य में बड़ी हानि के बिना नकद के लिए बेचा या कारोबार नहीं किया जा सकता है। वे बेचना मुश्किल हो सकता है क्योंकि वहाँ पर्याप्त निवेशक संपत्ति खरीदने के लिए तैयार नहीं हैं। नतीजतन, इकाइयों को केवल प्रत्येक तिमाही के अंत में भुनाया जा सकता है। यह एक निवेशक को दीर्घकालिक स्थिति लेने के लिए मजबूर करने में मदद कर सकता है। यदि किसी निवेशक को किसी आपात स्थिति के लिए नकदी की तत्काल आवश्यकता होती है तो यह एक समस्या हो सकती है।
क्या आपको आय की आवश्यकता है?
संघीय कानून की आवश्यकता है कि सभी आरईआईटी अपनी वार्षिक आय का 90% से कम अपनी यूनिट धारकों को वितरित करें। फंडरेज के ईआरआईटी को इस आवश्यकता से बाहर नहीं रखा गया है। नतीजतन, कंपनी हर तिमाही के अंत में एक उच्च उपज नकद वितरण करने का इरादा रखती है। यह उन निवेशकों के लिए बहुत अच्छा हो सकता है जो अतिरिक्त राजस्व स्ट्रीम बनाना चाहते हैं। हालांकि, फंडरेज का प्रसाद उन निवेशकों के लिए आदर्श नहीं हो सकता है जिन्हें तुरंत निवेश आय की आवश्यकता नहीं है। कॉरपोरेट लाभांश के विपरीत, जिन पर कम दर से कर लगता है, REIT वितरण पर सामान्य आयकर दर पर कर लगाया जाता है। यही कारण है कि REITs को अक्सर कर-अक्षम निवेश कहा जाता है।
कुछ मामलों में, एक निवेशक स्टॉक में निवेश करके उच्च शुद्ध रिटर्न और कम कर बिल का एहसास कर सकता है, जो शेयरधारकों को वितरित करने के बजाय कमाई के अधिकांश हिस्से को पुनर्निर्मित करता है।
कैसे जोखिम सहिष्णु आप हैं?
इससे पहले कि आप अपने पैसे का निवेश करें, आपको अपनी जोखिम प्रोफ़ाइल विकसित करनी चाहिए। आपकी आयु, आय और लक्ष्य सभी कारक हैं कि आप कितना जोखिम उठाना चाहते हैं। फंडरेड महान रिटर्न का वादा कर सकता है, लेकिन यह आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है यदि आप जोखिम के लिए अपनी सहिष्णुता को कम या काफी मध्यम मानते हैं। अभी भी एक अपेक्षाकृत नई कंपनी - और इसके रिटर्न के बावजूद-फंड्रीस में अभी भी स्थापित होने से पहले कुछ वृद्धि हुई है।
कंपनी और इसके प्रसाद पर ध्यान देने वाली एक महत्वपूर्ण बात। कंपनी वित्तीय संकट के बाद आई, और इसका अर्थव्यवस्था में किसी भी महत्वपूर्ण मंदी के साथ कोई अनुभव नहीं है, विशेष रूप से अचल संपत्ति और आवास बाजारों से संबंधित है। कोई यह नहीं बता रहा है कि अगर निवेशक एक ही समय में कंपनी में अपनी होल्डिंग्स को भुनाने की कोशिश करते हैं, तो नकारात्मक खबर पर कैसे प्रतिक्रिया दे सकते हैं।
फंड्रीज़ को अभी तक आवास और अचल संपत्ति बाजारों में किसी भी मंदी का अनुभव करना है।
जब सार्वजनिक रूप से कारोबारित REITs की प्रबंधन टीमों की तुलना में, Fundrise के eREIT के प्रबंधन में कई वर्षों के अनुभव का अभाव है। कंपनी के प्रारंभिक पेशकश में प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ दायर परिपत्र में यह खुलासा किया गया था कि ईआईआरआईटी की प्रारंभिक प्रबंधन टीम में चार सदस्य शामिल थे, जिनमें से सबसे पुराना केवल 39 साल का है।
आपकी उम्र और समग्र लक्ष्यों के आधार पर, EREIT में निवेश सट्टा के लायक हो सकता है। दूसरी ओर, अन्य निवेशक ईआरईआईटी की प्रकृति से जुड़े जोखिम के साथ सहज महसूस नहीं कर सकते हैं। सार्वजनिक रूप से कारोबारित आरईआईटी सेवानिवृत्त जैसे रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक अधिक उपयुक्त विकल्प हो सकता है, जो अपने मूल की रक्षा करते हुए आय का एक विश्वसनीय प्रवाह चाहते हैं।
तल - रेखा
REIT और प्रॉपर्टी क्राउडफंडिंग प्लेटफार्मों ने औसत निवेशक के लिए अपने पोर्टफोलियो में रियल एस्टेट निवेश को शामिल करना बेहद आसान बना दिया है। पारंपरिक आरईआईटी की तरह, फंडरेज का ईआरआईटी अपने यूनिथोलर्स को आय-उत्पादक संपत्तियों से लाभ उठाने का अवसर देता है। जबकि ईआरआईटी इस तरह से पारंपरिक आरईआईटी से मिलता जुलता है, दोनों के बीच कई अंतर हैं। फंडरेज के एईआरआईटी में शेयरों को केवल प्रत्येक तिमाही के अंत में भुनाया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, eREIT उन युवा निवेशकों के लिए कर-अक्षम हो सकता है जो निवेश आय के बजाय पूंजीगत लाभ को प्राप्त करके अधिक लाभ उठा सकते हैं। रूढ़िवादी निवेशक यह भी ध्यान रखना चाहिए कि फंडरेज आरईआईटी व्यवसाय में एक अपेक्षाकृत नया खिलाड़ी है, और इसके ट्रैक रिकॉर्ड के कारण अन्य आरईआईटी की तुलना में जोखिम भरा हो सकता है।
