विषय - सूची
- वार्षिकी क्या है?
- वार्षिकी को समझना
- वार्षिकी प्रकार
- निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकियां
- वार्षिकी की इल्लिक्विड प्रकृति
- वार्षिकी बनाम जीवन बीमा
- वार्षिकी में नकद मूल्य
- वार्षिकियां कौन खरीदता है?
- समर्पण काल
- आय सवार
- एक वार्षिकी का उदाहरण
- तल - रेखा
वार्षिकी क्या है?
वार्षिकी एक वित्तीय उत्पाद है जो किसी व्यक्ति को भुगतान की एक निश्चित धारा का भुगतान करता है, और ये वित्तीय उत्पाद मुख्य रूप से सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक आय स्ट्रीम के रूप में उपयोग किए जाते हैं। वार्षिकियां वित्तीय संस्थानों द्वारा बनाई और बेची जाती हैं, जो व्यक्तियों से धन स्वीकार करते हैं और निवेश करते हैं। वार्षिकीकरण के बाद, होल्डिंग संस्थान बाद में समय पर भुगतान की एक धारा जारी करेगा।
समय की अवधि जब एक वार्षिकी वित्त पोषित किया जा रहा है और भुगतान शुरू होने से पहले संचय चरण के रूप में जाना जाता है। एक बार भुगतान शुरू होने के बाद, अनुबंध एन्युटीज़ेशन चरण में है।
चाबी छीन लेना
- वार्षिकियां वित्तीय उत्पाद हैं जो मुख्य रूप से सेवानिवृत्त लोगों द्वारा उपयोग की जाने वाली एक गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान करती हैं। किसी भी संचय चरण में पहले से मौजूद हैं, जिससे निवेशक या तो एकमुश्त या आवधिक भुगतानों के साथ उत्पाद को निधि देते हैं। केवल एनोटाइजेशन चरण तक पहुंच गया है, उत्पाद शुरू होता है किसी नियत अवधि के लिए या वार्षिकी के शेष जीवनकाल के लिए वार्षिकी का भुगतान करना। विभिन्न प्रकार के साधनों - निश्चित, परिवर्तनशील, तत्काल, स्थगित आय में संरचित किया जा सकता है, जो निवेशकों को लचीलापन प्रदान करता है।
एक वार्षिकी क्या है?
वार्षिकी को समझना
वार्षिकियां उनकी सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान किसी व्यक्ति के लिए स्थिर नकदी प्रवाह को सुरक्षित करने और किसी की संपत्ति को प्राप्त करने के दीर्घायु जोखिम के डर को कम करने के लिए एक विश्वसनीय साधन के रूप में डिजाइन की गई थीं।
वार्षिकी को स्थिर नकदी प्रवाह में एकमुश्त राशि बनाने के लिए भी बनाया जा सकता है, जैसे कि मुकदमा से बड़ी नकद बस्तियों के विजेताओं के लिए या लॉटरी जीतने से।
परिभाषित लाभ पेंशन और सामाजिक सुरक्षा जीवनकाल की गारंटी देने वाली वार्षिकी के दो उदाहरण हैं जो सेवानिवृत्त लोगों को एक स्थिर नकदी प्रवाह का भुगतान करते हैं जब तक कि वे पास नहीं हो जाते।
वार्षिकी प्रकार
वार्षिकियां विवरण और कारकों की एक विस्तृत सरणी के अनुसार संरचित की जा सकती हैं, जैसे कि समय की अवधि जो कि वार्षिकी से भुगतान जारी रखने की गारंटी दे सकती है। वार्षिकी बनाई जा सकती है ताकि, वार्षिकीकरण पर, भुगतान तब तक जारी रहेगा जब तक कि वार्षिकी या उनके पति या पत्नी (यदि जीवित लाभ का चयन हो जाता है) जीवित है। वैकल्पिक रूप से, वार्षिकी को निश्चित समय के लिए धनराशि का भुगतान करने के लिए संरचित किया जा सकता है, जैसे कि 20 वर्ष, चाहे वह कितने समय तक जीवित रहे।
खरीदार एक वार्षिकी खरीद सकते हैं जो उनकी व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति आवश्यकताओं के आधार पर तत्काल भुगतान या आस्थगित भुगतान प्रदान करता है।
वार्षिकियां भी एकमुश्त जमा करने पर तुरंत शुरू हो सकती हैं, या उन्हें आस्थगित लाभ के रूप में संरचित किया जा सकता है। इस प्रकार की वार्षिकी का एक उदाहरण है तत्काल भुगतान वार्षिकी जिसमें एकमुश्त भुगतान के तुरंत बाद भुगतान शुरू होता है।
आस्थगित आय वार्षिकियां एक तत्काल वार्षिकी के विपरीत हैं क्योंकि वे प्रारंभिक निवेश के बाद भुगतान करना शुरू नहीं करते हैं। इसके बजाय, ग्राहक एक उम्र निर्दिष्ट करता है, जिस पर वह बीमा कंपनी से भुगतान प्राप्त करना शुरू करता है।
निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकियां
वार्षिकी को आमतौर पर या तो निश्चित या परिवर्तनीय के रूप में संरचित किया जा सकता है। नियत वार्षिकियां वार्षिकी को नियमित आवधिक भुगतान प्रदान करती हैं। परिवर्तनीय वार्षिकी मालिक को अधिक से अधिक भविष्य के नकदी प्रवाह प्राप्त करने की अनुमति देती है यदि वार्षिकी निधि के निवेश अच्छी तरह से और छोटे भुगतान करते हैं यदि इसके निवेश खराब हैं। यह एक निश्चित वार्षिकी की तुलना में कम स्थिर नकदी प्रवाह के लिए प्रदान करता है, लेकिन वार्षिकी को अपने फंड के निवेश से मजबूत रिटर्न के लाभों को प्राप्त करने की अनुमति देता है।
जबकि परिवर्तनीय वार्षिकी कुछ बाजार जोखिम उठाती है और मूल, राइडर्स और सुविधाओं को खोने की क्षमता को वार्षिकी अनुबंधों में जोड़ा जा सकता है (आमतौर पर कुछ अतिरिक्त लागत के लिए) जो उन्हें हाइब्रिड फिक्स्ड-चर वार्षिकी के रूप में कार्य करने की अनुमति देते हैं। अनुबंधित मालिकों को उल्टे पोर्टफोलियो की क्षमता का लाभ मिल सकता है, जबकि गारंटीकृत जीवनकाल में न्यूनतम निकासी लाभ की सुरक्षा का आनंद लेते हुए यदि पोर्टफोलियो मूल्य में गिरावट आती है।
अन्य सवारों को समझौते में मृत्यु लाभ जोड़ने के लिए या पेआउट में तेजी लाने के लिए खरीदा जा सकता है अगर वार्षिकी धारक को एक टर्मिनल बीमारी का निदान किया जाता है। जीवित राइडर की लागत एक और आम राइडर है जो सीपीआई में बदलाव के आधार पर मुद्रास्फीति के लिए वार्षिक आधार नकदी प्रवाह को समायोजित करेगा।
वार्षिकी की अनलकी प्रकृति
वार्षिकी की एक आलोचना यह है कि वे अनलकी हैं। वार्षिकी अनुबंध में जमा आमतौर पर समय की अवधि के लिए बंद कर दिया जाता है, जिसे आत्मसमर्पण अवधि के रूप में जाना जाता है, जहां वार्षिकी एक दंड का भुगतान करेगा यदि उस धन के सभी या हिस्से को छुआ गया था।
ये आत्मसमर्पण अवधि विशेष उत्पाद के आधार पर दो से लेकर 10 साल तक कहीं भी रह सकती है। आत्मसमर्पण शुल्क 10% या अधिक से शुरू हो सकता है और जुर्माना आमतौर पर समर्पण की अवधि में सालाना कम हो जाता है।
वार्षिकी बनाम जीवन बीमा
जीवन बीमा कंपनियां और निवेश कंपनियां दो प्राथमिक प्रकार के वित्तीय संस्थान हैं जो वार्षिकी उत्पादों की पेशकश करते हैं। जीवन बीमा कंपनियों के लिए, वार्षिकी उनके बीमा उत्पादों के लिए एक प्राकृतिक बचाव है। मृत्यु दर के जोखिम से निपटने के लिए जीवन बीमा खरीदा जाता है - अर्थात, समय से पहले मरने का जोखिम। पॉलिसीधारक बीमा कंपनी को वार्षिक प्रीमियम का भुगतान करते हैं जो उनकी मृत्यु पर एकमुश्त भुगतान करेगा।
यदि पॉलिसीधारक की समय से पहले मृत्यु हो जाती है, तो बीमाकर्ता कंपनी को शुद्ध हानि पर मृत्यु लाभ का भुगतान करेगा। एक्चुरियल साइंस और दावों का अनुभव इन बीमा कंपनियों को अपनी नीतियों की कीमत लगाने की अनुमति देता है ताकि औसत बीमा खरीदार लंबे समय तक जीवित रहें ताकि बीमाकर्ता लाभ कमा सके।
दूसरी ओर, वार्षिकियां दीर्घायु जोखिम, या किसी की संपत्ति को रेखांकित करने के जोखिम से निपटती हैं। वार्षिकी जारी करने वाले के लिए जोखिम यह है कि वार्षिकी धारक अपने प्रारंभिक निवेश को रेखांकित करने के लिए जीवित रहेंगे। वार्षिकी जारी करने वाले ग्राहकों को समय से पहले मौत के अधिक जोखिम वाले एन्युइटी को बेचकर दीर्घायु जोखिम का बचाव कर सकते हैं।
वार्षिकी में नकद मूल्य
कई मामलों में, स्थायी जीवन बीमा पॉलिसियों के अंदर नकद मूल्य किसी भी वार्षिक प्रभाव के बिना वार्षिकी उत्पाद के लिए 1035 एक्सचेंज के माध्यम से एक्सचेंज किया जा सकता है।
एन्युइटी बेचने वाले एजेंटों या दलालों को राज्य-जारी जीवन बीमा लाइसेंस, और परिवर्तनीय वार्षिकी के मामले में एक प्रतिभूति लाइसेंस भी रखने की आवश्यकता होती है। ये एजेंट या ब्रोकर आम तौर पर वार्षिकी अनुबंध के संवैधानिक मूल्य के आधार पर कमीशन कमाते हैं।
वार्षिकी उत्पादों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरएए) द्वारा विनियमित किया जाता है।
वार्षिकियां कौन खरीदता है?
वार्षिकियां आय, स्थिर, गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय प्राप्त करने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त वित्तीय उत्पाद हैं। क्योंकि वार्षिकी में दी गई एकमुश्त राशि अशिक्षित है और निकासी दंड के अधीन है, यह युवा व्यक्तियों के लिए या तरलता वाले लोगों के लिए इस वित्तीय उत्पाद का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है। ।
वार्षिकी धारक अपनी आय की धारा को रेखांकित नहीं कर सकते हैं, जो दीर्घायु जोखिम को कम करता है। जब तक खरीदार समझता है कि वे नकदी प्रवाह की गारंटी श्रृंखला के लिए एक तरल एकमुश्त व्यापार कर रहे हैं, उत्पाद उपयुक्त है। कुछ खरीदार भविष्य में एक लाभ पर एक वार्षिकी को भुनाने की उम्मीद करते हैं, हालांकि, यह उत्पाद का उपयोग नहीं है।
तत्काल वार्षिकी अक्सर किसी भी उम्र के लोगों द्वारा खरीदी जाती है, जिन्हें एकमुश्त बड़ी रकम मिलती है और जो भविष्य में नकदी प्रवाह के लिए इसका आदान-प्रदान करना पसंद करते हैं। लॉटरी विजेता का अभिशाप तथ्य यह है कि कई लॉटरी विजेता जो एकमुश्त विंडफॉल लेते हैं, वे अक्सर उस पैसे को अपेक्षाकृत कम अवधि में खर्च करते हैं।
समर्पण काल
आत्मसमर्पण अवधि वह अवधि होती है, जिसके दौरान एक निवेशक सरेंडर चार्ज या शुल्क का भुगतान किए बिना एन्युटी इंस्ट्रूमेंट से राशि नहीं निकाल सकता है। यह अवधि कई वर्षों में चल सकती है और यदि उस अवधि से पहले निवेश की गई राशि वापस ले ली जाती है तो यह महत्वपूर्ण जुर्माना लगा सकता है। उस समय अवधि के दौरान निवेशकों को अपनी वित्तीय आवश्यकताओं पर विचार करना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कोई बड़ी घटना है जिसमें महत्वपूर्ण मात्रा में नकदी की आवश्यकता होती है, जैसे कि शादी, तो यह मूल्यांकन करने के लिए एक अच्छा विचार हो सकता है कि क्या निवेशक अपेक्षित वार्षिक भुगतान कर सकता है।
आय सवार
इनकम राइडर यह सुनिश्चित करता है कि एन्युटी किक करने के बाद आपको एक निश्चित आय प्राप्त होती है। दो प्रश्न हैं जो निवेशकों को पूछने चाहिए कि वे आय सवार पर विचार करें। सबसे पहले, उसे किस उम्र में आय की जरूरत है? वार्षिकी की अवधि के आधार पर, भुगतान की शर्तें और ब्याज दरें भिन्न हो सकती हैं। दूसरा, आय राइडर के साथ जुड़े शुल्क क्या हैं? जबकि कुछ संगठन ऐसे हैं जो आय राइडर को मुफ्त में देते हैं, अधिकांश के पास इस सेवा से जुड़ी फीस है।
एक वार्षिकी का उदाहरण
एक जीवन बीमा पॉलिसी एक निश्चित वार्षिकी का एक उदाहरण है, जिसमें एक व्यक्ति पूर्व-निर्धारित समय अवधि (आमतौर पर 59.5 वर्ष) के लिए प्रत्येक महीने एक निश्चित राशि का भुगतान करता है और अपनी सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान एक निश्चित आय स्ट्रीम प्राप्त करता है।
तत्काल वार्षिकी का एक उदाहरण है जब कोई व्यक्ति एक एकल प्रीमियम का भुगतान करता है, एक बीमा कंपनी को $ 200, 000 कहता है, और एक निश्चित समय अवधि के बाद मासिक भुगतान, $ 5, 000 का भुगतान करता है। तत्काल वार्षिकी के लिए भुगतान की राशि बाजार की स्थितियों और ब्याज दरों पर निर्भर करती है।
तल - रेखा
वार्षिकियां सेवानिवृत्ति योजना का एक लाभदायक हिस्सा हो सकती हैं, लेकिन वार्षिकियां जटिल वित्तीय वाहन हैं। उनकी जटिलता के कारण, कई नियोक्ता उन्हें कर्मचारी के सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में पेश नहीं करते हैं।
हालाँकि, दिसंबर 2019 के अंत में राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा कानून में हस्ताक्षरित सेवानिवृत्ति संवर्धन (सुरक्षा) अधिनियम के लिए हर समुदाय को स्थापित करने का मार्ग, नियमावली प्रदाताओं का चयन कैसे कर सकता है और 401 (के) के भीतर वार्षिकी विकल्पों को शामिल करने के नियमों को ढीला करता है। 403 (बी) निवेश योजनाएं। इन नियमों का उपयोग निकट भविष्य में योग्य कर्मचारियों के लिए और अधिक वार्षिकी विकल्प खोल सकता है।
