गोल्डमैन सैक्स ने मौजूदा मैक्रो वातावरण के लिए जिन निवेश विषयों की सिफारिश की है उनमें इक्विटी (आरओई) पर तेजी से बढ़ते शेयरों की तलाश है। गोल्डमैन ने हाल ही की एक रिपोर्ट में कहा, "हमारी कार्यप्रणाली 30 साल के अध्ययन में सही जानकारी का उपयोग करके और फिर पिछले सात वर्षों में अग्रेषित दिखने वाले विश्लेषक अनुमानों के साथ विकसित की गई थी, " गोल्डमैन ने कहा, "यूएस यूएस पोर्टफोलियो स्ट्रैटेजी थमैटिक एंड सेक्टर बेसलेट्स के एनाटॉमी।"
गोल्डमैन के ROE ग्रोथ बास्केट में 50 शेयरों में ये आठ हैं: व्हर्लपूल कॉर्प (WHR), नाइक इंक (NKE), Sysco Corp. (SYY), यूनियन पैसिफिक कॉर्पोरेशन (UNP), डीरे एंड कंपनी (DE), नेटएपी इंक (एनटीएपी), सिस्को सिस्टम्स इंक (सीएससीओ) और एवरेस्ट रे ग्रुप लिमिटेड (आरई)। उनके आरओई मेट्रिक्स पर विवरण नीचे प्रस्तुत किए गए हैं।
8 उच्च आरओई स्टॉक्स
(आगे आरओई और अनुमानित आरओई वृद्धि दर)
- व्हर्लपूल: 37% फॉरवर्ड ROE, 36% ROE ग्रोथनैके: 49% फॉरवर्ड ROE, 26% ROE ग्रोथसाइस: 81% फॉरवर्ड ROE, 19% ROE ग्रोथयूएनियन पैसिफिक: 37% फॉरवर्ड ROE, 38% ROE ग्रोथडेअर: 40% फॉरवर्ड ROE, 30% ROE growthNetApp: 66% फॉरवर्ड ROE, 40% ROE growthCisco: 37% फॉरवर्ड ROE, 46% ROE growthEverest Re ग्रुप: 11% फॉरवर्ड ROE, 30% ROE ग्रोथ
निवेशकों के लिए महत्व
आर्थिक विकास में गिरावट से राजस्व में वृद्धि की सीमा बढ़ रही है, जबकि उत्पादन की बढ़ती लागत, विशेष रूप से मजदूरी की लागत, लाभ मार्जिन पर दबाव डाल रहे हैं। ROE विस्तार या तो इन हेडवांड को पार करने में सफलता को दर्शाता है, या इक्विटी बेस के सिकुड़ने को।
ROE ग्रोथ बास्केट में S & P 500 कंपनियां शामिल हैं जो गोल्डमैन के अपने अनुसंधान विश्लेषकों द्वारा कवर की गई हैं। फॉरवर्ड आरओई की गणना उनकी कमाई के पूर्वानुमान और बुक वैल्यू से की गई थी। योग्य शेयरों में -50% और + 50% के बीच आरओई विकास होना चाहिए, पिछले 12 महीनों में सकारात्मक आय, 0 से 25 के बीच एक अनुगामी मूल्य-से-पुस्तक अनुपात (पी / बी), और -100% के बीच आगे आरओई का पूर्वानुमान लगाया गया + 100%।
टोकरी में मंझला स्टॉक 19% का एक आगे का ROE और 23% का अनुमानित ROE विकास दर है। माध्य S & P 500 स्टॉक के लिए, आंकड़े क्रमशः 19% और 3% हैं। टोकरी में S & P 500 के सभी 11 क्षेत्रों के स्टॉक और उसमें विभिन्न प्रकार के उद्योग शामिल हैं, जैसे घरेलू उपकरण (भँवर), परिधान (नाइके), खाद्य सेवाएँ (Sysco), Railroads (Union Pacific), फ़ार्म मशीनरी (Deere), क्लाउड कंप्यूटिंग सर्विसेज (नेटएपी), कंप्यूटर और संचार नेटवर्किंग हार्डवेयर (सिस्को), और बीमा (एवरेस्ट रे)।
सिस्को और यूनियन पैसिफिक इस साल 15.5% और 24.0% YTD के साथ सबसे अच्छे प्रदर्शन करने वालों में से रहे हैं। क्रमशः, 19 फरवरी को बंद हुआ। तुलनात्मक रूप से, इस अवधि के दौरान S & P 500 ने 10.9% की बढ़त हासिल की।
यूनियन पैसिफिक ने लगातार 120 वर्षों तक लाभांश का भुगतान किया है, और हाल ही में अपने तिमाही भुगतान को 10% बढ़ा दिया है, जो पिछले छह तिमाहियों में चौथी वृद्धि है। शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से कंपनी शेयरधारकों के लिए आक्रामक रूप से पूंजी की वापसी कर रही है, 2007 से फ़रवरी 6, 2019 तक अपने सामान्य शेयरों के 38% वापस खरीदने के लिए, एक प्रेस विज्ञप्ति के अनुसार। यूनियन पैसिफिक के बोर्ड ने 31 मार्च, 2022 तक बकाया अपने वर्तमान शेयरों में से 21% तक की पुनर्खरीद को अधिकृत किया है। कंपनी का याहू फाइनेंस के अनुसार 26% का लाभ मार्जिन है, और परिचालन दक्षता में लगातार सुधार की मांग के लिए जाना जाता है।
सिस्को "इंटरनेट की रीढ़ है" जैसा कि द मोट फ़ूल इसे कहते हैं, स्विचिंग और रूटिंग उपकरणों के प्रमुख आपूर्तिकर्ता नेटवर्क को चलाने के लिए महत्वपूर्ण हैं और विभिन्न ऑनलाइन सेवाएं प्रदान करने के लिए। 14.4 का एक आगे पी / ई अनुपात और 2.7 का लाभांश उपज उस लेख के प्रति एक आकर्षक मूल्यांकन का संकेत देता है। सिस्को के पास भी $ 40.4 बिलियन नकद, लगभग 9 डॉलर प्रति शेयर, बनाम ऋण 25.6 बिलियन डॉलर है। अधिक महत्वपूर्ण अभी भी, उपकरण के अपने बड़े पैमाने पर स्थापित आधार, इसकी तकनीकी नवाचार, और सदस्यता-आधारित मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए इसकी पारी एक तेजी से बढ़ते बाजार में एक प्रतिस्पर्धी खाई प्रदान करती है, द फ़ूल कहते हैं।
आगे देख रहा
जबकि तेजी से बढ़ते आरओई शेयरों का चयन करने में एक तार्किक विचार है, कोई भी स्क्रीनिंग विधि भविष्य के बेहतर प्रदर्शन की गारंटी नहीं देती है, निश्चित रूप से कम समय की अवधि में नहीं। उदाहरण के लिए, गोल्डमैन की टोकरी में हाल ही में कमजोर पड़ने वाले शेयरों में ट्रैवल सर्विस ट्रिपएडवाइजर इंक (TRIP), 4.6% YTD, और बायोटेक फर्म Amgen Inc. (AMGN), 3.2% YTD नीचे हैं।
इसके अलावा, गोल्डमैन ने पूर्वानुमानित आय और आरओई के आधार पर अपनी टोकरी भरी, जो कि उम्मीद के मुताबिक नहीं हो सकती थी। इसके अलावा, कोई बहस कर सकता है कि क्या ROE में अनुमानित वृद्धि के बजाय ROE ही, चयन मानदंड के रूप में अधिक समझ में आता है। टोकरी में 50 शेयरों में से 24 के पास आगे का आरओई है, जो 19% के एस एंड पी 500 के नीचे है, जिनमें से 7 एकल अंक में हैं। अंत में, ROE का एक बेहतर उपाय यकीनन बुक वैल्यू के बजाय इक्विटी के बाजार मूल्य का उपयोग करता है।
