अमेरिकी शेयर बाजार नए उच्च स्तर पर पहुंच गया है, 25 अप्रैल के करीब 16.7% सालाना आधार पर घंटीवाले एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) के साथ, 26 दिसंबर को इंट्राडे ट्रेडिंग में कम से ऊपर 24.7% की मजबूती के साथ। 2018. निराशावादियों का कहना है कि बाजार बहुत तेजी से बढ़ा है, बहुत तेजी से, और यह कि एक गंदा सुधार, अगर वास्तविक भालू बाजार नहीं है, तो इसका कारण है। हालांकि, पांच शीर्ष निवेश पेशेवरों को आगे के लाभ के अवसर मिलते हैं, और उन्होंने ब्लूमबर्ग के साथ अपनी सिफारिशें साझा की हैं।
ये विशेषज्ञ हैं: जिम हेमेल, पोर्टफोलियो मैनेजर, कारीगर ग्लोबल अपॉर्चुनिटीज फंड; सारा केटरर, सीईओ और फंड मैनेजर, कॉज़वे कैपिटल मैनेजमेंट; इयान हार्नेट, मुख्य निवेश रणनीतिकार, निरपेक्ष रणनीति अनुसंधान; जो डेविस, वैश्विक मुख्य अर्थशास्त्री और निवेश रणनीति के प्रमुख, मोहरा समूह; और जिम पॉलसन, मुख्य निवेश रणनीतिकार, द लेउथॉउड ग्रुप। नीचे दी गई तालिका निवेशकों के लिए उनके सुझावों को सारांशित करती है।
बाजार की चोटी के लिए 5 रणनीतियाँ
- Hamel: ESG मानदंड द्वारा उत्पन्न "नए लाभ चक्र" में निवेश करें: मूल्य शेयरों की ओर शिफ्ट करेंहार्टनेट: "रणनीतिक सावधानी और सामरिक चपलता" का मिश्रण आगे बढ़ाएं डेविस: अल्पकालिक लाभ का पीछा नहीं करते हैं; अपने जोखिम सहिष्णुता के अनुरूप डायवर्सिफाई करें। पॉलसन: बाजार में अशांति की उम्मीद करें, लेकिन शेयरों में निवेश करें
निवेशकों के लिए महत्व
यहां हम इन निवेश पेशेवरों की टिप्पणियों को अधिक विस्तार से बताते हैं।
जिम हैमेल। वह आश्वस्त है कि तथाकथित पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड लाभ के लिए नए रास्ते पैदा कर रहे हैं। एक उदाहरण के लिए, वह ऊर्जा क्षेत्र का हवाला देता है, जो वह मानता है "एक विभक्ति बिंदु पर, " ईएसजी सिद्धांतों को अपनाने वाली कंपनियों के रूप में "आर्थिक निर्णय के रूप में कम कार्बन-गहन ऊर्जा विकल्पों का उपयोग करते हुए तेजी से देखने को मिलता है।"
Hamel ने ध्यान दिया कि हवा और सौर ऊर्जा से चलने वाली बिजली की कीमतें गिर रही हैं, जिससे उन्हें "आने वाले वर्षों में तेजी से अपनाने की संभावना है।" इस प्रवृत्ति को निभाने के लिए, ब्लूमबर्ग ने iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) का सुझाव दिया है, जो 25 अप्रैल तक 22.2% YTD है।
सारा केटरर। वह नोट करती है कि वैल्यू स्टॉक ने मौजूदा बुल मार्केट के माध्यम से ग्रोथ स्टॉक को कम कर दिया है, "जिसके परिणामस्वरूप मूल्य सूचकांक और विकास सूचकांक के बीच ऐतिहासिक रूप से व्यापक अंतराल है।" 2000 के बाद के आंकड़ों के आधार पर, वह पाती है कि अगले 12 महीनों में MSCI ऑल कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स (ACWI) के सस्ते स्टॉक्स में 40% से अधिक के महंगे स्टॉक्स हैं, जब उनकी कमाई का पैदावार के बीच का अंतर सबसे ऊपर है।
अभी, केटरर का कहना है कि कमाई की पैदावार अंतर 92 वें प्रतिशत में है। "कुछ बिंदु पर, उदास मूल्यांकन का चरम स्तर खरीदारों को मोलभाव करने के लिए प्रेरित करेगा, " वह दावा करती है। इस बीच, मॉर्गन स्टेनली ने विकास शेयरों के लिए महत्वपूर्ण कमजोरियां देखीं जो कि उनसे एक रोटेशन दूर हैं। ब्लूमबर्ग सुझाव देते हैं कि मूल्य विषय को खेलने के तरीके के रूप में पेसर डेवलप्ड मार्केट्स इंटरनेशनल कैश कॉज 100 ईटीएफ (आईसीओडब्ल्यू)। फंड में 100 कंपनियों का वैश्विक पोर्टफोलियो है, जिसमें उच्च मुक्त नकदी प्रवाह की उपज है।
इयान हार्नेट। अगर कम वास्तविक पैदावार के कारण कमोडिटी की कीमतों में तेजी आती है, तो तेल और गैस जैसे बुनियादी संसाधन 2019 की दूसरी तिमाही में रैली के लिए तैयार किए गए चक्रीय क्षेत्रों में हो सकते हैं। केटरर के विपरीत, हार्नेट विकास बनाम मूल्य में अधिक वजन है, लेकिन गुणवत्ता को गति प्रदान करता है। हार्नेट के विचारों के अनुरूप, ब्लूमबर्ग ने Schwab US लार्ज-कैप ग्रोथ ईटीएफ (SCHG) का सुझाव दिया है, जो सूचना प्रौद्योगिकी, संचार सेवाओं और उपभोक्ता विवेकाधिकार में अधिक वजन के साथ, वित्तीय और उपभोक्ता क्षेत्र में कम वजन वाले पदों के साथ है।
जो डेविस। "हालांकि यह दिन-प्रतिदिन के बाजार में बदलाव के लिए प्रतिक्रिया करने के लिए लुभाने की उम्मीद कर रहा है, यह बैकफुट पर हो सकता है। अल्पकालिक रिटर्न की तलाश में सर्वोत्तम प्रथाओं को छोड़ने वाले निवेशक अपने पोर्टफोलियो के मूल्य के 3 प्रतिशत के रूप में मिट जाते हैं, वंगार्ड के शोध के अनुसार, "डेविस कहते हैं।
उन्होंने कहा, "उच्च स्तर के विविधीकरण के साथ एक पोर्टफोलियो जो उनके जोखिम सहिष्णुता के साथ संरेखित करता है… हो सकता है कि वे तत्काल आउटरीज़ रिटर्न का उत्पादन न करें, लेकिन यह आर्थिक मंदी या महत्वपूर्ण बाजार के झूलों के खिलाफ बेहतर रक्षा कर सकता है, " वे कहते हैं। अमेरिका और वैश्विक शेयरों में निवेश करने वाली कम लागत वाली विविध निधि के लिए, ब्लूमबर्ग ने वंगार्ड टोटल स्टॉक मार्केट ईटीएफ (VTI) का सुझाव दिया है।
जिम पॉलसेन। लेउथॉउंड ग्राहकों के हालिया नोट में, पॉलसेन का कहना है कि उनका "वरी गेज" शेयर बाजार के अधिक लाभ को इंगित करता है। ब्लूमबर्ग की टिप्पणी में, वह "सस्ते अंतरराष्ट्रीय शेयरों (विकसित और उभरते बाजारों दोनों में), साथ ही साथ एक कमजोर अमेरिकी डॉलर (ऊर्जा, सामग्री और औद्योगिक), और एक आर्थिक पुनरुद्धार (वित्तीय) के नेताओं के लाभार्थियों की सिफारिश करता है। उपभोक्ता क्षेत्र जो बढ़ती श्रम लागतों से निचोड़ा जा सकता है, और लोकप्रिय FAANG शेयरों से बच सकते हैं।"
आगे देख रहा
चूंकि विश्व अर्थव्यवस्था और वैश्विक शेयर बाजारों के भविष्य के रास्ते अनजाने हैं, जो डेविस की सलाह विशेष रूप से ध्वनि है। वास्तव में, यह हमेशा समझ में आता है कि जोखिम के लिए आपकी सहिष्णुता को समझने और तदनुसार अपनी होल्डिंग में विविधता लाने के लिए एक अनुशासित, दीर्घकालिक दृष्टिकोण का पालन करना चाहिए।
