2019 के दौरान लंबी अवधि के ट्रेजरी पैदावार में कमी आने के कारण निवेशक उच्च-उपज वाले बॉन्ड में दिलचस्पी रखने लगे। 2019 के दौरान फेडरल रिजर्व ने बार-बार ब्याज दरों में कमी की, जिससे कई निवेशकों ने 2020 में अधिक पैदावार की खोज की। उच्च-उपज बॉन्ड से अधिक जोखिम होता है। ट्रेजरी बांड, फिर भी कई निवेशकों को इस बाजार में धकेला जा रहा है।
उच्च-उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए विभिन्न रणनीतियाँ आवश्यक हैं। जबकि ट्रेजरी को सीधे खरीदना पूरी तरह से सुरक्षित है, व्यक्तिगत उच्च-उपज बांड उच्च डिफ़ॉल्ट जोखिम उठाते हैं। छोटे निवेशकों के लिए डिफ़ॉल्ट जोखिम से निपटने का सबसे अच्छा तरीका विविधीकरण के माध्यम से है। फंड मैनेजर्स के पास डिफॉल्ट रिस्क को कम करने के लिए उच्च-उपज वाले कॉरपोरेट बॉन्ड की एक विस्तृत चयन खरीदने के लिए संसाधन हैं। वे खरीदने के लिए सबसे अच्छा बांड खोजने की भी कोशिश करते हैं।
हालांकि, निवेशकों को अभी भी उच्च-उपज बॉन्ड फंडों के बीच चयन करने की आवश्यकता है। सभी उच्च-उपज वाले फंड्स थोड़े अलग हैं, लेकिन अधिकांश निवेशक पाएंगे कि वे 2020 के लिए हमारे शीर्ष पांच उच्च-उपज बॉन्ड फंडों में से क्या देख रहे हैं। कुछ कम जोखिम पर जोर देते हैं, जो उच्च-उपज के लिए उन नए के लिए शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है। बांड। अन्य कम शुल्क देते हैं, जो कम पैदावार के कारण अधिक महत्वपूर्ण हैं।
चाबी छीन लेना
- उच्च-उपज बॉन्ड फंड्स "जंक" बॉन्ड्स में निवेश करते हैं - कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले कॉरपोरेट बॉन्ड जो उपरोक्त बाजार की उपज को वहन करते हैं। कम पैदावार की तुलना में बेहतर रिटर्न हासिल करने के लिए निवेशक उच्च-उपज वाले बॉन्ड की ओर देखते हैं, लेकिन सुरक्षित, सरकार और निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड। उच्च-उपज बॉन्ड के साथ निश्चित आय वाले बाजार के इस हिस्से के लिए उच्च डिफ़ॉल्ट जोखिम के साथ आता है, जिससे बॉन्ड फंड के माध्यम से विविधीकरण आवश्यक।
1. फिडेलिटी कैपिटल एंड इनकम फंड (FAGIX)
1977 में बनाया गया, फिडेलिटी कैपिटल एंड इनकम फंड इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज दोनों में निवेश करता है, जिसमें निम्न-गुणवत्ता वाले ऋण प्रतिभूतियों पर जोर होता है। फंड भी वित्तीय कठिनाइयों का सामना करने वाली कंपनियों पर केंद्रित है। नवंबर 2019 तक प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में $ 12.08 बिलियन था।
इसने 30-दिवसीय प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की 3.75% उपज का भुगतान किया। फंड के पोर्टफोलियो में डेट सिक्योरिटीज की औसत वजन 6.80 साल और 3.35 साल की अवधि थी। यह एक कम अवधि है, जो इंगित करता है कि बांड में ब्याज दर जोखिम के लिए जोखिम कम है। फंड के पास व्यय अनुपात 0.69% था और औसतन दस साल का रिटर्न 8.31% था।
पिछले दस वर्षों में औसत वार्षिक रिटर्न को देखते हुए आम तौर पर उच्च उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड के प्रबंधन की तुलना करने का एक शानदार तरीका है।
फिडेलिटी कैपिटल एंड इनकम फंड के शीर्ष तीन क्षेत्र ऊर्जा कंपनियों, बैंकों और प्रौद्योगिकी फर्मों से आय-आय के साधन थे। इन तीन क्षेत्रों में सितंबर 2019 में उनकी कुल होल्डिंग का 34.99% शामिल था। निवेश की कोई न्यूनतम आवश्यकता नहीं है।
2. मोहरा हाई-यील्ड कॉर्पोरेट फंड निवेशक शेयर (VWEHX)
मोहरा हाई-यील्ड कॉर्पोरेट फंड कम क्रेडिट रेटिंग के साथ कॉर्पोरेट ऋण पर केंद्रित है। फंड मैनेजर उच्च श्रेणी के रद्दी बॉन्ड की तलाश करता है। मोहरा कहता है कि इस दृष्टिकोण का उद्देश्य चूक और मूल नुकसान को कम करते हुए लगातार आय वापस करना है। शेयर बाजार की तुलना में फंड में अधिक अस्थिरता होती है।
फंड का व्यय अनुपात 0.23% है, और यह उन निवेशकों के लिए 0.13% तक गिर जाता है जो एडमिरल शेयरों के लिए $ 50, 000 न्यूनतम खर्च कर सकते हैं। फंड में 26.2 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति थी और 30-दिन की SEC की उपज 4.48% थी। पोर्टफोलियो में 525 बांड थे, जिनकी औसत प्रभावी परिपक्वता 3.7 साल और अक्टूबर 2019 तक 3.0 साल की औसत अवधि थी। इस अपेक्षाकृत रूढ़िवादी उच्च उपज निधि के लिए औसत वार्षिक रिटर्न पिछले दस वर्षों में 7.25% था।
मोहरा हाई-यील्ड कॉरपोरेट फंड के पास संचार क्षेत्र में अपनी संपत्ति का 19.9%, उपभोक्ता चक्रीय में 13.2% और पूंजीगत सामानों में 12.5% है। बा 3 रेटेड बॉन्ड ने 20.7% पर पोर्टफोलियो का सबसे बड़ा हिस्सा बनाया, इसके बाद बा 1 बॉन्ड 16.1% पर बंद हुआ। फंड को $ 3, 000 के न्यूनतम निवेश की आवश्यकता थी।
3. ब्लैकरॉक हाई यील्ड बॉन्ड फंड (BHYCX)
ब्लैकरॉक हाई यील्ड बॉन्ड फंड, जिसने 1988 में कारोबार शुरू किया था, दस साल या उससे कम की परिपक्वता वाले कम-रेटेड बॉन्ड में निवेश करता है। कम से कम 80% संपत्ति उच्च-उपज वाले बॉन्ड में निवेश की जाती है, जिसमें परिवर्तनीय प्रतिभूतियां शामिल होती हैं। दिसंबर 2019 में, फंड का एयूएम में $ 17.31 बिलियन था। अक्टूबर 2019 में 30-दिन की एसईसी उपज 3.93% थी। पिछले दस वर्षों में औसत वार्षिक रिटर्न नवंबर 2014 के मुकाबले 6.94% था।
ब्लैकरॉक हाई यील्ड बॉन्ड फंड की होल्डिंग्स का लगभग 42% बी रेटेड है, और इसके 33% होल्डिंग्स में बीबी रेटिंग्स हैं। फंड के पोर्टफोलियो में 1, 200 से अधिक होल्डिंग्स थे। व्यक्तिगत निवेशकों के लिए व्यय अनुपात 1.64% और संस्थागत निवेशकों के लिए 0.61% था। फंड हर महीने अपनी पैदावार वितरित करता है।
4. SPDR ब्लूमबर्ग बार्कलेज हाई यील्ड बॉन्ड ETF (JNK)
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो उच्च-उपज वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं, वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जो फीस पर केंद्रित हैं। ईटीएफ कई खर्चों और न्यूनतम खर्चों से बचते हैं जो आम तौर पर म्यूचुअल फंड से जुड़े होते हैं। यह फंड ब्लूमबर्ग बार्कलेज हाई यील्ड वेरी लिक्विड इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। फंड में $ 10.18 बिलियन की शुद्ध संपत्ति थी और दिसंबर 2019 तक 30% एसईसी की 5.20% उपज का भुगतान किया। सितंबर 2019 तक औसत दस-वर्षीय वार्षिक रिटर्न 6.64% था।
फंड के लिए सबसे बड़ा क्षेत्र आवंटन उद्योगपतियों का है, जिसका वजन लगभग 87% है। फंड का खर्च अनुपात 0.40% है। होल्डिंग्स की गुणवत्ता के संदर्भ में, लगभग 50% परिसंपत्तियों को बी बी दर्जा दिया गया था, और 37% बी को रेट किया गया था।
5.शेयर iBoxx $ हाई यील्ड कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF (HYG)
IShares iBoxx $ हाई यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड ईटीएफ एक और ईटीएफ है जो यूएस हाई-यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड के लिए व्यापक प्रदर्शन प्रदान करता है। इसमें 18.99 बिलियन डॉलर से अधिक की शुद्ध संपत्ति थी और दिसंबर 2019 तक 30 दिन की एसईसी यील्ड का लगभग 4.83% का भुगतान किया। इस फंड में 1, 006 होल्डिंग और 0.49% का व्यय अनुपात था। नवंबर 2019 तक दस साल की औसत वार्षिक रिटर्न 6.56% थी।
इस फंड में अपेक्षाकृत उच्च बीटा है, जो दर्शाता है कि इसमें कुछ अधिक रूढ़िवादी बांड फंडों की तुलना में अधिक अस्थिरता है। फंड ने 2007 में कारोबार करना शुरू किया।
