मनी मार्केट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) कई निवेशकों के पोर्टफोलियो का एक आवश्यक हिस्सा है क्योंकि वे एक अशांत बाजार में पूंजी की सुरक्षा और संरक्षण प्रदान करते हैं। ये फंड आम तौर पर यूएस ट्रेजरी बॉन्ड्स और कमर्शियल पेपर जैसे उच्च-गुणवत्ता वाले और बहुत ही लिक्विड शॉर्ट टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, जो आमतौर पर महत्वपूर्ण आय प्रदान नहीं करते हैं।
जबकि मनी मार्केट ईटीएफ अपने फंडों के अधिकांश हिस्से को या तो नकद समकक्ष या उच्च-प्रतिभूतियों में बहुत कम अवधि की परिपक्वताओं के साथ निवेश करते हैं, कुछ अपनी संपत्ति के एक हिस्से को दीर्घकालिक या निम्न-रेटेड प्रतिभूतियों में निवेश कर सकते हैं। निवेशकों को उन प्रतिभूतियों को समझना चाहिए जो उच्च जोखिम प्रस्तुत करते हैं।
हालांकि सभी निवेश कुछ जोखिमों को कम करते हैं, लेकिन निम्नलिखित मनी मार्केट ईटीएफ निवेशकों के लिए अपेक्षाकृत सुरक्षित विकल्प हैं:
- iShares शॉर्ट ट्रेजरी बॉन्ड ETF (SHV) iShares शॉर्ट मैच्योरिटी बॉन्ड ETF (NEAR) एसपीडीआर ब्लूमबर्ग बार्कलेज 1-3 मंथ टी-बिल ETF (BIL) इनवेस्को अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन ETF (GSY)
इन निवेशों के बारे में और जानने के लिए आगे पढ़ें। यहां दी गई जानकारी 25 जुलाई, 2019 तक अपडेट की गई है।
चाबी छीन लेना
- मनी मार्केट ईटीएफ कई निवेशकों के पोर्टफोलियो का एक आवश्यक हिस्सा है क्योंकि वे अशांत बाजार में पूंजी की सुरक्षा और संरक्षण प्रदान करते हैं। ये ईटीएफ अपने फंड का अधिकांश हिस्सा नकद समतुल्य और प्रतिभूतियों में बहुत ही अल्पकालिक परिपक्वताओं के साथ निवेश करते हैं, जबकि अन्य अपनी कुछ परिसंपत्तियों को दीर्घकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। सुरक्षित विकल्प प्रदान करने वाले चार ETF हैं IShares शॉर्ट ट्रेजरी बॉन्ड ETF, iShares शॉर्ट मैच्योरिटी बॉन्ड ETF, SPDR ब्लूमबर्ग बार्कलेज 1-3 मंथ टी-बिल ETF और इनवेसको अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन ETF।
iShares शॉर्ट ट्रेजरी बॉन्ड ETF
IShares शॉर्ट ट्रेजरी बॉन्ड ETF नैस्डैक पर ट्रेड करता है और यूएस ट्रेजरी बॉन्ड्स पर ध्यान केंद्रित करके यील्ड कर्व के सबसे छोटे अंत में निवेश करता है जो कि परिपक्वता तक एक महीने और एक वर्ष के बीच होता है। फंड बहुत कम क्रेडिट जोखिम या ब्याज दर जोखिम लेता है और इसलिए, आम तौर पर बहुत कम रिटर्न देता है। 2007 में अपनी स्थापना के बाद से ETF की वार्षिक वार्षिक औसत दर 0.99% है। लेकिन यह एक बहुत ही सुरक्षित कोष है जिसमें अशांत बाजारों के दौरान संपत्ति पार्क करना है।
फंड में 48 होल्डिंग हैं, जो यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज में अपनी $ 24.6 बिलियन की शुद्ध संपत्ति का लगभग 71% निवेश करती है। शेष 29% का निवेश नकद और / या डेरिवेटिव में किया जाता है। फंड के सभी बॉन्ड निवेश में AAA की उच्चतम बॉन्ड रेटिंग होती है। ईटीएफ में कम व्यय अनुपात 0.15% है।
जुलाई 2016 तक, ETF ने ICE US ट्रेजरी शॉर्ट बॉन्ड इंडेक्स पर नज़र रखना शुरू किया। इंडेक्स के लिए 2.49% की तुलना में 2.35% के एक साल के रिटर्न के साथ अपने बेंचमार्क को थोड़ा कम कर रहा है।
iShares लघु परिपक्वता बॉन्ड ईटीएफ
IShares शॉर्ट मेच्योरिटी बॉन्ड ETF औसत-अवधि के साथ निवेश-ग्रेड, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में अपनी अधिकांश संपत्ति निवेश करता है जो आम तौर पर एक वर्ष से कम होती है। फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित है, जिसका अर्थ है कि यह एक सूचकांक के प्रदर्शन से मेल खाने का प्रयास नहीं करता है।
फंड की $ 6.5 बिलियन की शुद्ध संपत्ति में से 7.41% नकद में और 17.96% परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों में हैं। निधि के लगभग 34% बांड एएए रेटिंग प्राप्त करते हैं, लगभग 10% एए रेटिंग प्राप्त करते हैं और लगभग 22% ए रेटिंग प्राप्त करते हैं। शेष बांड बीबीबी रेटिंग प्राप्त करते हैं।
ETF में शीर्ष पांच होल्डिंग्स हैं:
- बीसीएफ ट्रेजरी फंडट्रीसरी नोटचटर कम्युनिकेशंस ऑपरेटिंग एलएलसीसीवीएस हेल्थ कार्पोरेशनएबीवी
इस ETF में खर्च अनुपात 0.25% है।
एसपीडीआर ब्लूमर बार्कलेज 1-3 महीने टी-बिल ईटीएफ
एसपीडीआर ब्लूमबर्ग बार्कलेज़ 1-3 मंथ टी-बिल ईटीएफ ब्लूमबर्ग बार्कलेज 1-3 मंथ यूएस ट्रेजरी बिल इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने का प्रयास करता है, और एनवाईएसई अरका एक्सचेंज में कारोबार किया जाता है। निधि उपज वक्र के सबसे छोटे अंत में निवेश करती है और एक और तीन महीने के बीच शेष परिपक्वता के साथ शून्य-कूपन यूएस ट्रेजरी प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करती है। यह बहुत कम क्रेडिट या दर जोखिम लेता है और इसलिए, सुरक्षित रिटर्न देने का प्रयास करता है। अपने पोर्टफोलियो में निवेश की अवधि कम होने के कारण, ईटीएफ महीने के अंत में पुन: चालू हो जाता है।
निवेशकों को एसपीडीआर बार्कलेज 1-3 मंथ टी-बिल ईटीएफ से उच्च पैदावार की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। 2007 में अपनी स्थापना के बाद से, फंड ने 0.64% की औसत वार्षिक रिटर्न उत्पन्न की है। हालांकि, अस्थिर बाजार के दौरान फंड एक उचित निवेश विकल्प हो सकता है। ध्यान रखें कि बहुत कम अवधि के निवेश बाजार के जोखिमों को उठाते हैं, खासकर जब अल्पकालिक ब्याज दरें अस्थिर होती हैं।
निवल संपत्ति में फंड का 9.2 बिलियन डॉलर है, जिसमें 29 मिलियन डॉलर से अधिक की नकदी है। फंड का खर्च अनुपात 0.14% है।
Invesco Ultra Short Duration ETF
Invesco Ultra Short Duration ETF वर्तमान आय को अधिकतम करने, पूंजी को संरक्षित करने और निवेशकों के लिए तरलता बनाए रखने का प्रयास करता है। फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित है और ब्लूमबर्ग बार्कलेज 1 से 3 महीने के यूएस ट्रेजरी बिल इंडेक्स और आईसीई बैंक ऑफ अमेरिका-मेरिल लिंच यूएस ट्रेजरी बिल इंडेक्स को पछाड़ने का प्रयास करता है। इसे मॉर्निंगस्टार के 151 फंडों में से चार सितारों की औसत रेटिंग मिली।
यह ईटीएफ एक वर्ष से कम की औसत अवधि के साथ प्रतिभूतियों को रखता है, जिसमें यूएस ट्रेजरी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और उच्च-उपज बॉन्ड में 10% तक शामिल हैं। उच्च उपज वाले हिस्से में रिटर्न को बढ़ावा मिल सकता है, लेकिन इससे फंड का जोखिम भी थोड़ा बढ़ सकता है। लेकिन उच्च-उपज होल्डिंग्स की अल्पकालिक अवधि इसके जोखिम को कम कर सकती है।
फंड के थोड़ा जोखिम वाले पोर्टफोलियो ने अन्य ईटीएफ मनी मार्केट फंड्स के सापेक्ष थोड़ा ऊपर-औसत रिटर्न उत्पन्न किया है। 3.12% का एक साल का रिटर्न, 2.36% का तीन साल का रिटर्न और 1.81% का पांच साल का रिटर्न। निवल संपत्ति में फंड में 2.5 बिलियन डॉलर और 0.25% का व्यय अनुपात था, जो कि औसत मुद्रा बाजार फंड से अधिक है।
