ऐसे समय होते हैं जब मानक और खराब 500 सूचकांक (एस एंड पी 500) के खिलाफ एक मंदी का दांव उपयुक्त हो सकता है। ऐसा करने का एक तरीका एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में खरीदना है जो कीमत में तब वृद्धि करता है जब एसएंडपी 500 कीमत में गिर जाता है। इस प्रकार के मंदी वाले ETF को व्युत्क्रम ETF के रूप में भी जाना जाता है।
चाबी छीन लेना
- ProShares Short S & P 500 ETF (SH) की कीमत S & P 500 की कीमत के साथ प्रतिदिन बढ़ती है। ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) प्रत्येक दिन S & P 500 की तुलना में दोगुना हो जाता है, लेकिन यह विपरीत होता है। दिशा। S & P 500 की अस्थिरता बढ़ने पर ProShares Ultra VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETF (UVXY) का मूल्य बढ़ जाता है, जो आमतौर पर भालू बाजारों के दौरान होता है। लंबे समय तक चलने वाले Investors गोल्ड ETF या सरकारी बॉन्ड के साथ बेहतर होते हैं। ETFs।
यौगिक प्रभाव
उत्तोलन व्युत्क्रम ETFs, व्युत्क्रम ETF के समान हैं। उत्तोलित प्रतिलोम ETFs को S & P 500 जैसे व्युत्क्रम के एक दिवसीय प्रदर्शन के गुणकों का उत्पादन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। वे प्रतिदिन रीसेट भी करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप एक कंपाउंडिंग प्रभाव होता है जो S & 500 को लगातार दिन-प्रतिदिन लाभकारी बनाता है। दिन में गिरावट। हालांकि, अगर कंपकंपी अप-डाउन-डाउन दिनों का कारण बनती है तो कंपाउंडिंग से नुकसान हो सकता है।
उच्च अस्थिरता के कारण लीवरेज्ड उलटा ईटीएफ भालू बाजारों में पैसा खो सकता है।
कंपाउंडिंग के कारण, निवेशकों को यह निर्धारित करना चाहिए कि व्युत्क्रम ईटीएफ धारण करने पर उनकी योजना कितनी लंबी है और अल्पकालिक ट्रेडों पर ध्यान केंद्रित करें। सामान्य तौर पर, अगर ईटीएफ को एक हफ्ते से अधिक समय के लिए चॉपी बाजार में रखा जाए, तो कंपाउंडिंग का प्रभाव कम हो सकता है। यदि बाजार लगातार बिकता है, तो कंपाउंडिंग प्रभाव प्रदर्शन में सुधार कर सकता है। जो निवेशक लंबे समय से मंदी के शिकार हैं, वे गोल्ड ईटीएफ या सरकारी बॉन्ड ईटीएफ के साथ बेहतर हैं।
ProShares शॉर्ट एस एंड पी 500 ईटीएफ
ProShares Short S & P 500 ETF (SH) जून 2006 में शुरू हुआ। इस फंड का उद्देश्य नकारात्मक 1x के कारक द्वारा S & P 500 के एक दिवसीय प्रदर्शन को दर्शाना है। यदि एसएंडपी 500 2% बढ़ जाता है, तो एसएच को 2%, शून्य से 0.89% वार्षिक व्यय अनुपात गिरना चाहिए। ProShares के अनुसार, ProShares शॉर्ट एस एंड पी 500 उलटा ईटीएफ की औसत दैनिक मात्रा दिसंबर 2019 तक 2.81 मिलियन शेयर थी।
ProShares UltraShort S & P 500 ETF
ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) को जुलाई 2006 में लॉन्च किया गया। SDS SH की मूल्य चाल और अस्थिरता को दोगुना करता है। यह लीवरेज्ड उलटा ETF नकारात्मक 2x के एक कारक द्वारा S & P 500 के एक दिवसीय प्रदर्शन को प्रदर्शित करने के लिए बनाया गया था। यदि एसएंडपी 500 2% गिरता है, तो एसडीएस 4%, शून्य से 0.89% वार्षिक व्यय अनुपात में वृद्धि होनी चाहिए। दिसंबर 2019 तक, ProShares UltraShort S & P 500 ETF की औसत दैनिक मात्रा 2.94 मिलियन शेयर थी। अतिरिक्त उत्तोलन सट्टेबाजों को आकर्षित करने के लिए जाता है जो अपने हिरन के लिए अधिक धमाका करना चाहते हैं।
ProShares Ultra VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETF
अधिक जोखिम और अधिक महत्वपूर्ण मूल्य झूलों की तलाश कर रहे आक्रामक निवेशक और व्यापारी ProShares Ultra VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETF (UVXY) पर विचार कर सकते हैं। यह लीवरेज्ड उलटा ETF 1.5x के कारक द्वारा S & P 500 अस्थिरता शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स इंडेक्स (VIX) को दर्शाता है। VIX को अक्सर डर इंडेक्स माना जाता है, क्योंकि यह S & P 500 विकल्पों की निहित अस्थिरता को ट्रैक करता है। व्यापारी इस लोकप्रिय उपकरण का उपयोग एक दिन की समय सीमा पर S & P 500 को बेचने की विधि के रूप में करते हैं। UVXY S & P 500 के साथ ज्यादातर समय उलट जाता है।
ट्रेडर्स को इस ईटीएफ में अस्थिर बाजार सत्रों के दौरान निवेश करना सबसे अच्छा लगेगा जहां एसएंडपी 500 ट्रेडों की कीमत 2% से अधिक है। पर्याप्त अस्थिरता की अवधि के दौरान, यूवीएक्सवाई एसएंडपी 500 में से 4 गुना तक की कीमतों में लाभ या हानि का अनुभव कर सकती है। यूवीएक्सवाई को भालू बाजारों की अस्थिरता से सीधे लाभ होता है, जबकि अस्थिरता एसडीएस के रिटर्न को कम करती है। ProShares के अनुसार, दिसंबर 2019 तक, UVXY ने रोजाना औसतन 10.40 मिलियन शेयरों का कारोबार किया। फंड का व्यय अनुपात 0.95% था।
