अमेरिकियों ने मंगलवार को मध्यावधि चुनावों में मतदान करने के लिए मतदान किया, डेमोक्रेट्स ने प्रतिनिधि सभा जीतने की उम्मीद की, जबकि रिपब्लिकन को सीनेट के नियंत्रण में रहने की भविष्यवाणी की गई। कई टिप्पणीकारों का मानना है कि मध्यावधि चुनाव प्रभावी रूप से राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प पर एक जनमत संग्रह हैं, जिनके दो साल के कार्यकाल में पता चला है कि देश कैसे राजनीतिक रूप से विभाजित हो गया है।
यदि विभाजित कांग्रेस है तो नीति बनाना और पारित करना तेजी से कठिन हो सकता है। अतिरिक्त राजकोषीय प्रोत्साहन जैसे विवादास्पद नीतियों पर एक राजनीतिक गतिरोध और अनिश्चितता - जैसे कि आगे कर कटौती - एक "जोखिम-बंद" बाजार के माहौल को जन्म दे सकता है। इन स्थितियों में कीमती धातुओं की तरह सुरक्षित संपत्ति की मांग बढ़ सकती है क्योंकि निवेशक एक सुरक्षात्मक बचाव चाहते हैं।
निवेशक और व्यापारी जो "जोखिम-बंद" बाजार की स्थिति के लिए खुद को स्थिति में लाना चाहते हैं, उन्हें इन तीन कीमती धातु विनिमय-व्यापार फंड (ETF) का पता लगाना चाहिए। आइए प्रत्येक फंड पर करीब से नज़र डालें और उपयुक्त प्रविष्टि बिंदुओं का पता लगाएँ।
एबरडीन स्टैंडर्ड फिजिकल प्लैटिनम शेयर्स ईटीएफ (PPLT)
2010 में लॉन्च किया गया, एबरडीन स्टैंडर्ड फिजिकल प्लेटिनम शेयर ईटीएफ लंदन और ज्यूरिख में आयोजित प्लैटिनम बुलियन का उपयोग करके प्लैटिनम स्पॉट प्राइस को ट्रैक करने का प्रयास करता है। फंड उन निवेशकों को सूट करता है जो कम से कम क्रेडिट जोखिम के साथ प्लैटिनम एक्सपोज़र हासिल करने के लिए एक लागत प्रभावी तरीका चाहते हैं। 6 नवंबर, 2018 तक, PPLT के पास वर्ष-दर-वर्ष (YTD) की -9.19% वापसी है, लेकिन पिछले महीने की तुलना में यह निधि लगभग 3% वापस आ गई है। PPLT एक 0.6% प्रबंधन शुल्क लेता है - श्रेणी औसत को दोगुना करता है।
फंड ने 2018 के अधिकांश रुझान को कम किया है। जुलाई और अक्टूबर के बीच, ETF के चार्ट ने एक उलटा सिर और कंधे (H & S) पैटर्न का गठन किया है, जो बताता है कि एक महत्वपूर्ण तल जगह में है। नवंबर की शुरुआत में, PPLT की कीमत एक डाउनट्रेंड लाइन के ऊपर टूट गई, जो फरवरी के अंत में एक और संकेत है कि बैल नियंत्रण में हैं। जो लोग खरीदना चाहते हैं, उन्हें $ 80 के स्तर पर रिट्रेसमेंट की तलाश करनी चाहिए, जहां मूल्य को एच एंड एस पैटर्न के डाउनट्रेंड लाइन और नेकलाइन से समर्थन मिलना चाहिए।
एबरडीन स्टैंडर्ड फिजिकल पैलेडियम शेयर्स ETF (PALL)
2010 में बनाई गई एबरडीन स्टैंडर्ड फिजिकल पैलेडियम शेयर्स ईटीएफ का लक्ष्य लंदन और ज्यूरिख में संग्रहीत पैलेडियम बुलियन का उपयोग करके पैलेडियम स्पॉट प्राइस के प्रदर्शन को ट्रैक करना है। फंड में औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम (ADTV) $ 1.4 मिलियन और दैनिक 0.17% औसत प्रसार है, जो साधन को स्विंग ट्रेडर्स और निवेशकों दोनों के लिए उपयुक्त बनाता है। PALL का व्यय अनुपात 0.6% है - PPLT के समान। ईटीएफ पिछले तीन महीनों में 15.5% लौटा है और 6 नवंबर, 2018 तक 1.01% YTD है।
PALL ने दिसंबर 2017 और अगस्त 2018 के बीच एक अवरोही चैनल के भीतर कारोबार किया, इससे पहले कि यह ब्रेक अप करने के लिए और 23 अक्टूबर को YTD $ 108.79 के उच्च स्तर पर पहुंच गया। 23 डॉलर और $ 104 के बीच फंड खरीदने पर विचार करें - चार्ट पर यह क्षेत्र जनवरी से क्षैतिज समर्थन प्राप्त करता है और अक्टूबर मूल्य कार्रवाई। 50-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (SMA) भी हाल ही में 200-दिवसीय SMA से ऊपर चला गया है, जो ऊर्ध्व गति की पुष्टि करता है।
Invesco DB कीमती धातु ETF (DBP)
2007 में निर्मित, इनवेस्को डीबी प्रीशियस मेटल्स ईटीएफ का उद्देश्य डीबीआईक्यू ऑप्टिमल यील्ड प्रेशियस मेटल्स इंडेक्स के समान रिटर्न प्रदान करना है। फंड का ट्रैक किया गया सूचकांक विभिन्न सोने और चांदी के वायदा अनुबंधों के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। यह अपने पोर्टफोलियो का 80% सोना और 20% चांदी को आवंटित करता है। ईटीएफ के प्रबंधक उन अनुबंधों का चयन करते हैं जो कॉन्टैंगो को कम करने के लिए स्पॉट प्राइस के करीब हैं। DBP ने पिछले महीने की तुलना में 1.1% की वापसी की है जबकि -9.51% YTD में Nov. 6, 2018 के रूप में लौटा है। 0.75% प्रबंधन शुल्क के साथ, ETF चर्चा की गई तीन में से सबसे महंगा फंड है। हालांकि, 0.13% की लाभांश उपज आंशिक रूप से लागतों को ऑफसेट करने में मदद करती है।
फंड के चार्ट ने अगस्त और अक्टूबर के बीच तीन महीने की अवधि में एक डबल तल का गठन किया है। पिछले महीने भर में कई कमियों के बावजूद, डीबीपी की कीमत 50-दिवसीय एसएमए से ऊपर बनी हुई है। निवेशकों को इस बाजार में $ 35 के स्तर पर प्रवेश करना चाहिए, जहां कीमत को डबल बॉटम पैटर्न के नेकलाइन और 50-दिवसीय एसएमए से समर्थन मिलना चाहिए।
