जब निवेशक रक्षात्मक सोचते हैं, तो वे उपभोक्ता स्टेपल, रियल एस्टेट और उपयोगिताओं की ओर रुख करते हैं। दरअसल, ये S & P 500 पिछले एक महीने में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले क्षेत्र रहे हैं, हालांकि वे अभी भी थोड़ा कम कारोबार कर रहे हैं, क्योंकि दुनिया के दो आर्थिक महाशक्तियों - संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बीच व्यापार तनाव एक नए स्तर पर पहुंच गया है।
एयरोस्पेस और रक्षा क्षेत्र को बाजार अनिश्चितता के समय में "ठिकाने" सुरक्षित ठिकाने के रूप में तुरंत ध्यान में नहीं आता है, लेकिन वैश्विक अर्थव्यवस्था के साथ आंशिक रूप से असंबद्ध होने का फायदा है। उद्योग राजस्व सरकारी खर्च के बजट और सैन्य संघर्ष के बढ़ते खतरों पर अधिक निर्भर रहते हैं। मार्च में, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने 2020 के संघीय बजट में राष्ट्रीय रक्षा के लिए 750 बिलियन डॉलर का प्रस्ताव रखा, जो कि वित्त वर्ष 2019 के लिए कांग्रेस द्वारा लागू किए जाने पर $ 34 बिलियन की वृद्धि या लगभग 5% का प्रतिनिधित्व करता है।
मूल्यांकन परिप्रेक्ष्य से, एस एंड पी 500 व्यापार के एयरोस्पेस और रक्षा घटकों से लगभग 2020.9 की आय का अनुमान है, जो कि औसत एस एंड पी 500 कंपनी के लिए 15.6 के मल्टीपल छूट के लिए मामूली छूट प्रदान करता है।
मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषक राजीव लालवानी ने हालिया शोध रिपोर्ट में लिखा है, "हम रक्षा शेयरों पर रचनात्मक बने हुए हैं और मानते हैं कि वे एक अच्छी जगह हैं।" लालवानी ने कहा कि बैरन के अनुसार, दो साल के बजट सौदे के बीच बिक्री की दृश्यता में दो साल के बजट के जोड़े के साथ बढ़ती वैल्यूएशन अनिश्चितता के साथ है।
ऐसे व्यापारी जो वॉशिंगटन और बीजिंग के रूप में अधिक "जोखिम-बंद" वातावरण के लिए स्थिति बनाना चाहते हैं, एक तेजी से बदसूरत व्यापार युद्ध में एंटीस को खतरा है जो वैश्विक आर्थिक विकास को पटरी से उतारने की धमकी देते हैं, इन तीन एयरोस्पेस और रक्षा विनिमय-व्यापार फंड (ETF) की खोज पर विचार करना चाहिए अराजकता के बीच कुछ रक्षा प्रदान कर सकते हैं।
iShares अमेरिकी एयरोस्पेस और रक्षा ETF (ITA)
$ 5.13 बिलियन की संपत्ति के आधार के साथ, iShares US Aerospace & Defence ETF (ITA) डॉव जोन्स यूएस सिलेक्ट एयरोस्पेस एंड डिफेंस इंडेक्स के समान निवेश परिणाम प्रदान करना चाहता है - एक बेंचमार्क जिसमें कंपनियां शामिल हैं: हवाई जहाज और रक्षा उपकरण वितरित करना, इकट्ठा करना और वितरित करना। । 35 शेयरों की एक टोकरी में फंड की शीर्ष दो होल्डिंग्स - द बोइंग कंपनी (बीए) और यूनाइटेड टेक्नोलॉजीज कॉरपोरेशन (UTX) - लगभग 40% की संचयी भार वहन करती है। डॉलर के लिक्विडिटी की तरलता $ 30 मिलियन से अधिक दिनों में एक संकीर्ण 0.03% प्रसार के साथ संयुक्त रूप से ट्रेडिंग लागत को कम-कम रखती है। हालांकि ETF का प्रबंधन शुल्क सस्ता नहीं है, यह खंड के लिए प्रतिस्पर्धी बना हुआ है। ITA 1.07% लाभांश उपज प्रदान करता है और 22.97% वर्ष की तारीख (YTD) को वापस कर दिया है, S & P 500 सूचकांक 8 अगस्त, 2019 की समान अवधि में 8% से अधिक है।
मार्च में 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) की ओर बढ़ने से पहले आईटीए के शेयरों ने दिसंबर 2018 से अपनी फरवरी उच्च स्तर तक 32% रैली का प्रदर्शन किया। तब से, ETF ने एक क्रमिक आरोही चैनल के भीतर दोलन किया है। मूल्य ने हाल ही में चैनल के निचले ट्रेंडलाइन के नीचे धकेलने की कोशिश की लेकिन कल के कारोबारी सत्र में उस स्तर पर मजबूत खरीद समर्थन मिला। जो व्यापारी एक लंबा पद लेते हैं, उन्हें चैनल के ऊपरी ट्रेंडलाइन के पास लाभ लेने पर विचार करना चाहिए और कल के निचले स्तर को $ 208.07 पर रोकना चाहिए।
एसपीडीआर एस एंड पी एयरोस्पेस एंड डिफेंस ईटीएफ (एक्सएआर)
एसपीडीआर एसएंडपी एयरोस्पेस एंड डिफेंस ईटीएफ (एक्सएआर) का उद्देश्य एस एंड पी एयरोस्पेस एंड डिफेंस सिलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स की कीमत और उपज के प्रदर्शन को व्यापक रूप से ट्रैक करना है। अंतर्निहित सूचकांक में अमेरिकी एयरोस्पेस और रक्षा कंपनियां शामिल हैं, जैसा कि द ग्लोबल इंडस्ट्री क्लासिफिकेशन स्टैंडर्ड (GICS) द्वारा परिभाषित किया गया है - मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (MSCI) और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स द्वारा संयुक्त रूप से विकसित इक्विटी के लिए एक मानकीकृत वर्गीकरण प्रणाली। ईटीएफ, जो 2011 में लॉन्च हुआ था, क्रमशः बड़े, मध्य, और छोटे-कैप शेयरों के बीच 40/40/20 भार का उपयोग करके बेंचमार्क से अलग है। पोर्टफोलियो के 43.30% के लिए शीर्ष 10 आवंटन के साथ XAR के पास 30 शेयरों की एक टोकरी है। लगभग 125, 000 शेयर प्रति दिन बदलते हैं, जिससे व्यापारियों को पर्याप्त तरलता मिलती है। 7 अगस्त, 2019 तक, फंड के पास $ 1.62 बिलियन का प्रबंधन (एयूएम) है, जो प्रतिस्पर्धी 0.35% प्रबंधन शुल्क लेता है, और इस वर्ष अब तक 31.24% अधिक कारोबार कर रहा है।
मार्च के मध्य में "गोल्डन क्रॉस" खरीदने के संकेत को उत्पन्न करने के लिए 50-दिवसीय एसएमए को 200-दिवसीय एसएमए से ऊपर पार करने के बाद से एक्सएआर लगातार तेजी से बढ़ा है। मूल्य उस स्तर से ऊपर बंद करने के लिए इंट्रा डे उलटने से पहले सोमवार, 5 अगस्त को $ 100 पर महत्वपूर्ण समर्थन से नीचे गिर गया। इस क्षेत्र के नीचे अस्वीकृति आने वाले दिनों में आगे की खरीद को ट्रिगर कर सकती है क्योंकि स्विंग ट्रेडर्स पुलबैक खरीदने के लिए तैयार हैं। जो लोग खुले व्यापार करते हैं, उन्हें $ 110 के पास ले-प्रॉफिट ऑर्डर सेट करना चाहिए, जहां कीमत हाल की चोटियों के ऊपर बैठे ट्रेंडलाइन से प्रतिरोध का सामना कर सकती है। $ 101.31 पर कल की मोमबत्ती कम के तहत तैनात स्टॉप ऑर्डर के साथ व्यापारिक पूंजी की सुरक्षा के बारे में सोचें।
Direxion डेली एयरोस्पेस एंड डिफेंस बुल 3X शेयर्स (DFEN)
2017 में बनाया गया, Direxion Daily Aerospace & Defence Bull 3X Shares (DFEN) डॉव जोन्स यूएस सिलेक्ट एयरोस्पेस एंड डिफेंस इंडेक्स के दैनिक रिटर्न का तीन गुना प्रदान करने का प्रयास करता है। उदाहरण के लिए, यदि बेंचमार्क इंडेक्स 1% लौटाता है, तो ETF का लक्ष्य 3% लौटाना है। व्यापारियों को पता होना चाहिए कि चक्रवृद्धि और दैनिक असंतुलन के कारण फंड का प्रदर्शन विज्ञापित उत्तोलन से विचलित हो सकता है। नतीजतन, ETF खरीद-और-पकड़ निवेश के बजाय अल्पकालिक व्यापार को सूट करता है। फंड उद्योग हैवीवेट जैसे बोइंग, यूनाइटेड टेक्नोलॉजीज और लॉकहीड मार्टिन कॉरपोरेशन (LMT) के संपर्क में है, और यह उन लोगों के लिए पूरी तरह से काम करता है जो प्रमुख एयरोस्पेस और डिफेंस खिलाड़ियों पर आक्रामक तेजी से दांव चाहते हैं। फंड के थोड़ा अधिक 0.17% औसत प्रसार और मिडिलिटी लिक्विडिटी का मुकाबला करने के लिए सीमा आदेशों का उपयोग करने पर विचार करें। DFEN $ 56.33 मिलियन की शुद्ध संपत्ति का प्रबंधन करता है, जिसका व्यय अनुपात 0.98% है, और 7 अगस्त, 2019 तक 71.15% YTD है।
DFEN ITA के समान अंतर्निहित सूचकांक को काटता है; इसलिए, दो चार्ट समान दिखते हैं। आरोही चैनल के निचले ट्रेंडलाइन और 200-दिवसीय एसएमए के लिए एक पुलबैक एक उत्कृष्ट जोखिम / इनाम ट्रेडिंग अवसर प्रदान करता है। सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) 50 से नीचे बैठता है, जिससे समेकन से पहले उच्च कीमतों का परीक्षण करने के लिए कमरे की कीमत बहुत अधिक है। जो लोग लंबे समय तक पद पर रहते हैं, उन्हें अक्टूबर 2018 के उच्चतम स्तर $ 64.16 पर देखना चाहिए और कल-स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ कल के कम $ 48.93 पर नीचे की ओर बचाव करना चाहिए। व्यापार कल के $ 50.82 के समापन मूल्य पर एक 1: 7 जोखिम / इनाम अनुपात ($ 13.34 लाभ लक्ष्य / $ 1.90 स्टॉप लॉस) प्रदान करता है।
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