आपके लिए किस प्रकार का ब्रोकरेज खाता सही है?

ब्रोकर, जिसे ब्रोकरेज के रूप में भी जाना जाता है, एक कंपनी है जो स्टॉक और बॉन्ड जैसे निवेश वाहनों के खरीदारों और विक्रेताओं को जोड़ती है। एक ब्रोकरेज खाता अक्सर होता है जहां एक निवेशक संपत्ति रखता है। किस प्रकार का ब्रोकरेज चुनना है यह निवेशक की जरूरतों और वरीयताओं का मामला है।

ब्रोकरेज का त्वरित इतिहास

बीसवीं शताब्दी के मध्य से पहले, स्टॉक और बॉन्ड बाजारों तक पहुंच समृद्ध व्यक्ति तक सीमित थी जिनके पास निवेश करने के लिए पर्याप्त पैसा था और जो एक मानव दलाल को ट्रेडों को लगाने और निवेश सलाहकार के रूप में कार्य करने के लिए खर्च कर सकते थे।

1970 और 1980 के दशक में, वंगार्ड और चार्ल्स श्वाब जैसी तथाकथित डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्मों की एक श्रृंखला सामने आई। वे कम संपन्न ग्राहक लेने के लिए तैयार थे क्योंकि उनके व्यापार मॉडल ने बड़ी संख्या में छोटे ग्राहकों को जमा करने की मांग की थी।

1990 के दशक के उत्तरार्ध में इंटरनेट का उदय हुआ और ऑनलाइन ब्रोकरेज जैसे E * TRADE और FOREX.com की पेशकश की गई नई तकनीक को जब्त करने के लिए की गई। उन्होंने कमीशन और न्यूनतम शेष को कम करके डिस्काउंट ब्रोकरेज मॉडल को बढ़ाया। ऐसा इसलिए है क्योंकि उनके पास भौतिक स्थान और ट्रेडों को रखने वाले मानव दलालों के मामले में बहुत कम ओवरहेड था, इसलिए वे इन बचत को उपभोक्ता को दे सकते थे।

स्व-निर्देशित निवेश और ऑनलाइन ब्रोकरेज का उदय

कम ट्रेडिंग लागत के साथ, ऑनलाइन ब्रोकरेज खाता भी स्व-निर्देशित निवेशक के साथ लाया-वह निवेशक जो अपने दम पर निवेश अनुसंधान करता है और फिर अपने पोर्टफोलियो के लिए कौन से स्टॉक और बॉन्ड खरीदने का विकल्प चुनता है।

आज, पारंपरिक, छूट और ऑनलाइन स्व-निर्देशित ब्रोकरेज प्लेटफार्मों की एक विस्तृत श्रृंखला उपलब्ध है, प्रत्येक अपने स्वयं के पेशेवरों और विपक्षों के साथ।

इसके अलावा, पिछले कुछ वर्षों में एक नया विकास रोबो-सलाहकार का आगमन रहा है। ये स्वचालित सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म हैं, जो अक्सर मोबाइल ऐप के रूप में उपलब्ध होते हैं, जो आपके सभी निवेश निर्णयों का बहुत कम कीमत पर ध्यान रखते हैं।

संभवत: पहला रब्बो-सलाहकार, बेहतरी को ग्रेट मंदी के बाद 2010 में लॉन्च किया गया। तब से, रोबो-एडवाइज़िंग ने गोद लेने में तेजी से वृद्धि देखी है और दोनों स्टार्टअप और मौजूदा ब्रोकरेज की हड़बड़ी में रॉबो-सलाहकार हाथ जोड़ते हैं।

इन सभी विकल्पों के साथ, फिर, आइए देखें कि किस प्रकार का ब्रोकरेज किस प्रकार के निवेशक के लिए सबसे उपयुक्त है।

मानव दलाल और वित्तीय सलाहकार

कुछ लोग अपने वित्त को एक मानव संभालना पसंद करते हैं। यदि यह आप हैं, तो एक पारंपरिक मानव सलाहकार आपको रोबो-सलाहकार से बेहतर सूट कर सकता है। मानव दलाल और वित्तीय सलाहकार आधुनिक शेयर बाजारों की शुरुआत से ही आस-पास रहे हैं, और उन्होंने आज के प्रतिस्पर्धी परिदृश्य में अधिक संपन्न निवेशक (आमतौर पर $ 100, 000 या अधिक निवेश के साथ) या जो लोग मानव सहभागिता पसंद करते हैं, को पूरा करके एक जगह बना ली है ।

प्रभावी वित्तीय सलाहकार न केवल निवेश विभागों का निर्माण और निगरानी करते हैं, बल्कि वे अपने ग्राहकों के जीवन के सभी क्षेत्रों में वित्तीय सलाह प्रदान करते हैं और सहायक सेवाएं प्रदान करते हैं जैसे कि बीमा, संपत्ति नियोजन, लेखा सेवाएं और ऋण की लाइनें, या तो स्वयं या एक रेफरल नेटवर्क के माध्यम से। ।

इन दलालों के ग्राहक प्रबंधन के तहत लगभग 1% या अधिक संपत्ति का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं, सलाहकार को या व्यक्तिगत लेनदेन के लिए प्रति व्यापार $ 50 तक। कई सलाहकारों का दावा है कि ये शुल्क उन अतिरिक्त मूल्य के लायक हैं जो वे लाते हैं, चाहे वे अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त स्टॉक लेने की क्षमता हो, अद्वितीय उत्पादों और प्रसाद तक उनकी पहुंच हो या एक व्यापक वित्तीय योजना।

कई सलाहकार फोन या ईमेल और काफी उत्तरदायी द्वारा उपलब्ध हैं। वे आम तौर पर उपयुक्त होने पर अपने ग्राहकों से मिलने के लिए एक बिंदु बनाते हैं।

दलाली के इस सेट की तुलना करते समय, स्वतंत्रता पर ध्यान दें। यह पूछें कि क्या आपका सलाहकार किसी विशेष उत्पाद या सेवा को बेचने के लिए मजबूर है (उदाहरण के लिए उनकी विशेष कंपनी द्वारा पेश की गई), या यदि वे आपको सर्वश्रेष्ठ उत्पाद पेश करने में सक्षम हैं, भले ही यह फंड परिवार से आया हो।

इसके अलावा फीस पर भी ध्यान दें। यदि वे 1% से अधिक शुल्क ले रहे हैं, तो पूछें कि क्यों और अपने लिए न्याय करें कि क्या अतिरिक्त लागत इसके लायक है। सीएफपी या सीएफए पदनाम जैसे व्यावसायिक प्रमाणपत्र बताते हैं कि आपके दलाल को प्रशिक्षित किया गया है और वित्तीय बाजारों और योजना से संबंधित कठोर परीक्षाओं की एक श्रृंखला उत्तीर्ण की है।

ग्राहकों को यह देखने के लिए कि उनके ब्रोकर को विनियामक शिकायतों या नैतिकता उल्लंघनों के अधीन किया गया है, फिनारा के ब्रोकर चेक टूल का उपयोग करना चाहिए।

ऑनलाइन स्व-निर्देशित ब्रोकर खाते

ऑनलाइन स्व-निर्देशित प्लेटफार्मों में कई अन्य लोगों के अलावा E * TRADE, टीडी अमेरिट्रेड और रॉबिनहुड शामिल हैं। आज, अधिकांश वित्तीय संस्थान और यहां तक ​​कि कई बैंक अपने ग्राहकों को एक स्व-निर्देशित ऑनलाइन ब्रोकरेज खाता प्रदान करते हैं।

उदाहरण के लिए, कैपिटल वन, सिटीबैंक या वेल्स फारगो सभी निवेश मंच प्रदान करते हैं। 21 वीं सदी में लगभग बीस साल, ज्यादातर डिस्काउंट ब्रोकरेज स्पेस ने ऑनलाइन निवेश में समेकित किया है।

अधिकांश भाग के लिए, ये प्लेटफ़ॉर्म आपको यह पता लगाने के लिए छोड़ देते हैं कि कौन सा निवेश सबसे अच्छा है, लेकिन वे आम तौर पर आपको अनुसंधान और विश्लेषण उपकरण, साथ ही विशेषज्ञ सिफारिशों और अंतर्दृष्टि का एक सूट प्रदान करते हैं, ताकि आपको सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सके। फिर आप अपनी वेबसाइट या मोबाइल ऐप के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए अपने दम पर हैं।

ये प्लेटफ़ॉर्म प्रति-लेन-देन कमीशन लेते हैं, आमतौर पर $ 4.95 से $ 9.95 प्रति स्टॉक व्यापार और अतिरिक्त $.50 से $ 1.00 प्रति विकल्प अनुबंध। वे आपको मार्जिन पर व्यापार करने, विकल्प रणनीति बनाने और म्यूचुअल फंड के साथ-साथ व्यक्तिगत स्टॉक, विदेशी मुद्रा (फॉरेक्स) और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में सीधे निवेश करते हैं।

ऑनलाइन ब्रोकरेज स्व-निर्देशित निवेशक के लिए सर्वश्रेष्ठ हैं जो बाजारों के बारे में जानते हैं या जानते हैं कि अपने लक्ष्यों के लिए सबसे अच्छा पोर्टफोलियो चुनने के लिए अपने स्वयं के अनुसंधान का संचालन कैसे करना है। यदि आप केवल कुछ ट्रेडों को एक वर्ष बनाने जा रहे हैं, तो आप उच्च गुणवत्ता वाले अनुसंधान और विश्लेषण तक पहुंच प्राप्त करने के लिए प्रति व्यापार थोड़ा अधिक भुगतान करना चाह सकते हैं। यदि आप एक दिन के व्यापारी हैं, तो आप शायद एक ऐसी साइट पर विचार करना चाहेंगे जो अपने सबसे सक्रिय उपयोगकर्ताओं को मुफ्त ट्रेड सौंपती है।

प्रत्येक ऑनलाइन ब्रोकरेज की अपनी ताकत और कमजोरियां हैं। आप कौन हैं और आप क्या महत्व देते हैं, यह आपके लिए सबसे अच्छा है। उदाहरण के लिए, कुछ लोग अपने सभी वित्तीय खातों को एक ही छत के नीचे रखने की सुविधा को महत्व दे सकते हैं। अन्य लोग इंटरैक्टिव चार्टिंग को महत्व दे सकते हैं। फिर भी, अन्य लोग आईपीओ तक पहुंच को महत्व दे सकते हैं।

रोबो-सलाहकार

रोबो-सलाहकार आपके पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के लिए निवेश को स्वचालित करते हैं और प्रौद्योगिकी का उपयोग करते हैं। 2010 में शुरू की गई बेहतरी के बाद से, दोनों स्टार्टअप्स और मौजूदा वित्तीय कंपनियों का प्रसार हुआ है जो इस तरह की एल्गोरिथम ट्रेडिंग सेवा प्रदान करती हैं।

हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग (HFT) को हेज फंड्स और बैंकों में पावर देने वाले ट्रेडिंग एल्गोरिदम के विपरीत, रोबो-एडवाइजर्स आपके पैसे को कम-लागत, अनुक्रमित ETF का उपयोग करके काम करने की संभावना रखते हैं। वास्तव में, यह अल्ट्रा-कम-शुल्क वाले ईटीएफ का अभिसरण है, जो मोबाइल प्लेटफॉर्म पर कम-लागत वाली प्रौद्योगिकी समाधानों के साथ उपलब्ध है जो कि रबो-सलाह को संभव बनाता है।

अब आप कुछ प्लेटफार्मों पर $ 1 के साथ कम से कम 0.15% प्रति वर्ष के रूप में फीस के साथ निवेश कर सकते हैं। कुछ प्लेटफ़ॉर्म सभी पर एक सलाहकार शुल्क नहीं लेते हैं, लेकिन वे वैकल्पिक ऐड-ऑन सेवाओं के लिए शुल्क लेते हैं।

रोबो-सलाहकारों से पहले, अगर आपके पास निवेश करने के लिए केवल कुछ सौ डॉलर या कुछ हजार डॉलर थे, तो आपको एक स्व-निर्देशित मंच पर ऑनलाइन जाना होगा। अब, आप अपने $ 200 या $ 2, 000 को किसी भी निवेश अनुसंधान का संचालन किए बिना काम करने के लिए रख सकते हैं, किसी भी व्यक्तिगत स्टॉक को चुन सकते हैं, या अपने पोर्टफोलियो को पुनः प्राप्त करने के बारे में चिंता कर सकते हैं।

एल्गोरिथम-आधारित रोबो-सलाहकारों का लक्ष्य आपको एक कुशल और विविधतापूर्ण निष्क्रिय पोर्टफोलियो में रखना है। इनमें से कई प्लेटफ़ॉर्म आपके पोर्टफ़ोलियो को टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के साथ टैक्स-ऑप्टिमाइज़ भी करेंगे, एक ऐसी प्रक्रिया जिसके द्वारा एक निवेशक हारते हुए पदों को बेच देता है ताकि जीतने वाले पदों से उत्पन्न पूंजीगत लाभ की भरपाई की जा सके। एल्गोरिदम स्वयं एक मालिकाना कंपनी है जो रॉबो-सलाहकारों का रहस्य है।

रोबो-सलाहकार नए या युवा निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प हैं जिनके पास निवेश करने के लिए बहुत कम है। रोबो-सलाहकार खातों के लिए न्यूनतम शेष राशि काफी कम है, और कुछ आपको $ 1 के साथ शुरू करने देंगे। ये प्लेटफ़ॉर्म उन लोगों के लिए भी अच्छे हैं जो निष्क्रिय निवेश रणनीतियों के प्रशंसक हैं क्योंकि अक्सर आप पाएंगे कि आपके रोबो-सलाहकार आपकी ओर से अनुक्रमित ईटीएफ का एक पोर्टफोलियो विकसित करते हैं।

रोबो-सलाहकार उन दीर्घकालिक निवेशकों के लिए भी चमकते हैं जो बस अपने काम को करने के लिए बहुत व्यस्त (या अनमोटेड) हैं, जिस पर ईटीएफ के पास अपनी संबंधित फीस, लागत, और कर निहितार्थ के साथ संयुक्त सर्वोत्तम जोखिम / वापसी विशेषताएं हैं।

लेकिन रोबो-सलाहकार निश्चित रूप से सभी के लिए नहीं हैं। यदि आप एक सक्रिय व्यापारी हैं, तो आप उन्हें उबाऊ या अप्रभावी पा सकते हैं। जबकि रोबो पोर्टफोलियो पसंद के अधिक अनुकूलन क्षमता के लिए अनुमति देकर इसे स्वीकार कर रहे हैं (उदाहरण के लिए, अधिकांश रोबोट अब आपको अपने आवंटन को अपनी प्रारंभिक अनुशंसा से दूर करने की अनुमति देंगे), यह इन उत्पादों के उद्देश्य को गर्म स्टॉक या अस्थिरता से सट्टा शुरू करने के लिए हरा देता है। इन प्लेटफार्मों के भीतर कंपनियों। इसी तरह, यदि आप एक परिष्कृत निवेशक हैं जिन्हें मार्जिन, ऑप्शन ट्रेडिंग और तकनीकी चार्ट की आवश्यकता है, तो एक रॉबो-सलाहकार शायद आपके लिए नहीं है।