मोहरा 500 इंडेक्स फंड इन्वेस्टर क्लास ("VFNIX") और एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ ("एसपीवाई") समान निवेश उत्पाद हैं। दोनों एस एंड पी 500, एक यूएस को ट्रैक करते हैं। स्टॉक इंडेक्स जिसमें सबसे बड़ी बाजार पूंजी के साथ 500 कंपनियां शामिल हैं। दोनों फंडों में व्यय अनुपात हैं जो औसत फंड की तुलना में काफी कम हैं। सबसे महत्वपूर्ण बात, दोनों उत्कृष्ट दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड प्रदान करते हैं। वास्तव में, कई अध्ययनों से पता चला है कि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो कि व्यापक बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के विशाल बहुमत को बेहतर बनाते हैं। जब आप इंडेक्स फंड्स और ETF सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में कम फीस लगाते हैं, तो रिटर्न में अंतर और भी अधिक आश्चर्यजनक हो जाता है।
एक लंबी अवधि के लिए खरीददार रखने वाले निवेशक के रूप में, आप मोहरा फंड या एसपीडीआर ईटीएफ में गलत निवेश नहीं कर सकते। निधियों के बीच सूक्ष्म अंतर मौजूद हैं, हालांकि वे समान निवेश उद्देश्यों को पूरा करते हैं। इन दो फंडों के बीच निर्णय लेने से पहले, फीस और प्रदर्शन में उनके अंतर को समझें और जानें कि किन अन्य बातों का ध्यान रखें।
फीस
अच्छी खबर यह है कि दोनों फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लिए आप जो सालाना भुगतान करेंगे, उसका एक छोटा सा हिस्सा चार्ज करते हैं। औसत म्यूचुअल फंड में खर्च अनुपात 1.25% और 1.5% है। इसके विपरीत, 2015 में वानगार्ड फंड का शुद्ध व्यय अनुपात 0.17% था, जबकि एसपीडीआर ईटीएफ का शुद्ध व्यय अनुपात 0.09% भी कम था।
औसत फंड के सापेक्ष इन दो फंडों के साथ आप जो अतिरिक्त प्रतिशत बचाते हैं, वह प्रभावी रूप से निवेश पर आपके वार्षिक रिटर्न में जुड़ जाता है। याद रखें, साथ ही, एक पेशेवर पिक लेने और अपने निवेश की टोकरी का चयन करने के आकर्षण के बावजूद, म्युचुअल फंडों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं, आमतौर पर इंडेक्स फंड्स और ईटीएफ की तुलना में अंडरपरफॉर्म, खासकर मैनेजमेंट फीस में फैक्टरिंग करते समय।
प्रदर्शन
क्योंकि S & P 500 इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए दोनों फंडों का निर्माण किया गया है, क्योंकि उनके शुल्क अंतर के साथ उनके प्रदर्शन में अंतर बहुत कम है। 2011 के बाद से, दोनों फंडों ने प्रत्येक वर्ष एसएंडपी 500 को थोड़ा कम कर दिया है, लेकिन केवल कुछ प्रतिशत के सौ प्रतिशत से। वे व्यापक सूचकांक के साथ प्रभावी ढंग से लॉकस्टेप में चले गए हैं, और इस तरह यह महत्वपूर्ण है कि, सभी व्यापक यूएस की तरह। शेयर सूचकांकों, एस एंड पी 500 कहीं भी नहीं गया है लेकिन लंबी अवधि में। खरीदें-एंड-होल्ड निवेशकों को एस एंड पी 500 से रिटर्न का आनंद मिलता है, जो प्रति वर्ष 9 से 10% के बीच औसत होता है, भले ही आप बुरे सपने वाले कारकों में पर्याप्त नुकसान के साथ, जैसे कि 1987 और 2008।
अन्य बातें
दोनों फंड कम शुल्क और मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड के साथ उत्कृष्ट निवेश हैं। यह अंततः नीचे आता है कि क्या आप एक इंडेक्स फंड या एक ईटीएफ पसंद करते हैं। कर के निहितार्थ और बिक्री आयोगों के बारे में सोचने के लिए अतिरिक्त कारक।
आम तौर पर, ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तुलना में थोड़ा अधिक कर-अनुकूल होते हैं। वे कम कर योग्य घटनाओं की सुविधा देते हैं, जैसे कि एक फंड मैनेजर कुछ प्रतिभूतियों के शेयरों को बेचकर फंड का पुनर्संतुलन करता है, जो कि म्यूचुअल फंड के साथ नियमित रूप से होता है। यदि इन निधियों को एक लाभ पर बेचा जाता है, तो आप उस वर्ष के लिए पूंजीगत लाभ करों का भुगतान करते हैं, भले ही उनकी बिक्री में आपका कोई कहना नहीं था। ईटीएफ के साथ, प्रबंधक को अंतर्वाह और बहिर्वाह के प्रबंधन के लिए विशिष्ट शेयरों को बेचने की ज़रूरत नहीं है। इसलिए, आपको किसी दिए गए वर्ष में पूंजीगत लाभ का एहसास होने की संभावना कम है, और आपका कर बिल अक्सर कम होता है।
दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड जो "लोड, " या कमीशन नहीं लेते हैं, आमतौर पर ईटीएफ की तुलना में कम लागत होती है। मोहरा को नो-लोड फंड बेचने के लिए जाना जाता है, इसलिए यदि आप मोहरा 500 इंडेक्स में निवेश करते हैं तो आपको बिक्री आयोग का भुगतान नहीं करना चाहिए। तुलना करके, एक निवेशक ईटीएफ को एक ब्रोकर के माध्यम से खरीदता है, जैसे व्यक्तिगत स्टॉक के लिए। इसलिए, आप खरीद पर एक कमीशन का भुगतान करते हैं। यह उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से नुकसानदेह है जो डॉलर की औसत लागत जैसी रणनीतियों को नियुक्त करते हैं, जिसमें निर्धारित अंतराल पर लगातार निवेश करना शामिल है।
