सोने का व्यापार करें

हार्ड-एसेट उत्साही के लिए, सोने-चांदी का अनुपात आम समानता है। औसत निवेशक के लिए, यह एक रहस्यमय मीट्रिक का प्रतिनिधित्व करता है जो कुछ भी है लेकिन अच्छी तरह से जाना जाता है। तथ्य यह है कि इस अनुपात पर भरोसा करने वाली कुछ स्थापित रणनीतियों में पर्याप्त लाभ क्षमता मौजूद है। सोने-चांदी के अनुपात में सोने के एकल औंस को खरीदने के लिए चांदी के औंस की संख्या का प्रतिनिधित्व होता है। यहां बताया गया है कि निवेशक इस अनुपात से कैसे लाभान्वित होते हैं।

चाबी छीन लेना

• निवेशक सोने के चांदी के सापेक्ष मूल्य को निर्धारित करने के लिए सोने-चांदी के अनुपात का उपयोग करते हैं। ऐसे निवेशक जो यह अनुमान लगाते हैं कि जिस अनुपात में आगे बढ़ना है वह दो धातुओं की कीमत गिरने या बढ़ने पर भी लाभ कमा सकता है। सोने-चांदी का अनुपात मौद्रिक स्थिरता के लिए सरकारों द्वारा निर्धारित किया जाता है, लेकिन अब उतार-चढ़ाव होता है। सोने-चांदी के अनुपात के व्यापार के लिए वायदा, ईटीएफ, विकल्प, पूल खाते और बुलियन शामिल हैं।

सोना-चांदी अनुपात क्या है?

सोने-चांदी के अनुपात से तात्पर्य उस अनुपात से है जो निवेशक सोने के चांदी के सापेक्ष मूल्य को निर्धारित करने के लिए करते हैं। सीधे शब्दों में कहें, यह सोने की एक औंस खरीदने के लिए आवश्यक औंस में चांदी की मात्रा है। ट्रेडर्स इसका उपयोग अपने पोर्टफोलियो में रखे कीमती धातु की मात्रा में विविधता लाने के लिए कर सकते हैं।

यहां देखिए यह कैसे काम करता है। जब सोना 500 डॉलर प्रति औंस और चांदी $ 5 पर ट्रेड करता है, तो व्यापारी 100: 1 के सोने-चांदी के अनुपात का उल्लेख करते हैं। इसी तरह, अगर सोने की कीमत 1, 000 डॉलर प्रति औंस है और चांदी 20 डॉलर पर कारोबार कर रही है, तो अनुपात 50: 1 है। आज, अनुपात तैरता है और बेतहाशा झूल सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि सोने और चांदी को दैनिक रूप से बाजार की ताकतों द्वारा मूल्यवान किया जाता है, लेकिन यह हमेशा ऐसा नहीं रहा है। मौद्रिक स्थिरता की मांग करने वाली सरकारों द्वारा अनुपात को स्थायी रूप से इतिहास में और विभिन्न स्थानों पर अलग-अलग समय पर निर्धारित किया गया है।

स्वर्ण-रजत अनुपात इतिहास

सोने-चांदी के अनुपात में आधुनिक समय में उतार-चढ़ाव आया है और यह कभी भी एक जैसा नहीं रहा। यह मुख्य रूप से इस तथ्य के कारण है कि इन कीमती धातुओं की कीमतों में नियमित, दैनिक आधार पर जंगली झूलों का अनुभव होता है। लेकिन 20 वीं शताब्दी से पहले, सरकारें अपनी मौद्रिक स्थिरता नीतियों के हिस्से के रूप में अनुपात निर्धारित करती हैं।

इस अनुपात के इतिहास का त्वरित अवलोकन यहां दिया गया है:

• 2007: वर्ष के लिए, सोने-चांदी के अनुपात का औसत 51.1991 था: जब चांदी ने रिकॉर्ड गिरावट दर्ज की, तो यह अनुपात 100.1980 हो गया: सोने और चांदी में पिछले महान उछाल के समय, अनुपात 17 ^वें पर खड़ा था। सेंचुरी: 15 का लगभग सार्वभौमिक निश्चित अनुपात द्विशताब्दी युग के अंत के साथ निकट आया। रोमन साम्राज्य: अनुपात 12.323 ईसा पूर्व निर्धारित किया गया था: अनुपात अलेक्जेंडर महान की मृत्यु पर 12.5 पर खड़ा था।

स्वर्ण-रजत अनुपात का महत्व

निश्चित अनुपात नहीं होने के बावजूद, सोने-चांदी का अनुपात अभी भी कीमती धातुओं के व्यापारियों के लिए एक लोकप्रिय उपकरण है। वे कर सकते हैं, और अभी भी करते हैं, इसका उपयोग दोनों धातुओं में अपने दांव को हेज करने के लिए करते हैं - एक में एक लंबी स्थिति लेते हुए, दूसरे धातु में एक छोटी स्थिति रखते हुए। इसलिए जब अनुपात अधिक होता है, और निवेशकों का मानना ​​है कि यह चांदी की तुलना में सोने की कीमत के साथ घट जाएगा, तो वे चांदी खरीदने का फैसला कर सकते हैं और समान मात्रा में सोना ले सकते हैं।

तो निवेशकों और व्यापारियों के लिए यह अनुपात इतना महत्वपूर्ण क्यों है? यदि वे अनुमान लगा सकते हैं कि अनुपात कहां जा रहा है, तो निवेशक दो धातुओं की कीमत गिरने या बढ़ने पर भी लाभ कमा सकते हैं।

निवेशक दो धातुओं की कीमत गिरने या बढ़ने का अनुमान लगाकर भी लाभ कमा सकते हैं, जहां अनुपात बढ़ेगा।

गोल्ड-सिल्वर अनुपात का व्यापार कैसे करें

सोने-चांदी के अनुपात का व्यापार करना मुख्य रूप से कठिन संपत्ति के शौकीनों द्वारा की जाने वाली गतिविधि है जिसे अक्सर सोने की बग कहा जाता है। क्यों? क्योंकि व्यापार में डॉलर-मूल्य के मुनाफे को बढ़ाने के बजाय धातु की अधिक मात्रा जमा करने पर भविष्यवाणी की जाती है। भ्रामक लगता है? आइए एक उदाहरण देखें।

ऐतिहासिक रूप से निर्धारित चरम सीमा तक झूलते हुए सोने-चांदी के अनुपात में ट्रेडिंग का सार होल्डिंग्स को बदलना है। इसलिए:

1. जब एक व्यापारी के पास सोने का एक औंस होता है और अनुपात एक अभूतपूर्व 100 तक बढ़ जाता है, तो व्यापारी अपने एकल सोने के औंस को चांदी के 100 औंस तक बेच देगा। तब अनुपात 50 के विपरीत ऐतिहासिक चरम सीमा पर पहुंच जाता है, उदाहरण के लिए, व्यापारी फिर सोने के दो औंस के लिए अपने 100 औंस बेचते हैं। इस तरह से, व्यापारी धातु की मात्रा को संचित करने के लिए चरम अनुपात संख्या की मांग करता है ताकि व्यापार और होल्डिंग्स को अधिकतम किया जा सके।

ध्यान दें कि व्यापार करते समय कोई डॉलर मूल्य नहीं माना जाता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातु के सापेक्ष मूल्य को महत्वहीन माना जाता है।

अवमूल्यन, अपस्फीति, मुद्रा प्रतिस्थापन और यहां तक ​​कि युद्ध के बारे में चिंतित लोगों के लिए, रणनीति समझ में आती है। कीमती धातुओं में किसी भी आकस्मिकता के कारण अपना मूल्य बनाए रखने का एक सिद्ध रिकॉर्ड होता है, जो देश की फाइट मुद्रा के लिए खतरा हो सकता है।

व्यापार की कमियां

व्यापार के साथ कठिनाई धातुओं के बीच चरम सापेक्ष मूल्यांकन की सही पहचान कर रही है। यदि अनुपात 100 हिट करता है और एक निवेशक चांदी के लिए सोना बेचता है, तो अनुपात का विस्तार जारी है, अगले पांच वर्षों के लिए 120 और 150 के बीच मँडरा रहा है। निवेशक फंस गया है। एक नई व्यापारिक मिसाल को स्पष्ट रूप से निर्धारित किया गया है, और उस अवधि के दौरान सोने में वापस व्यापार करने का मतलब होगा निवेशक की धातु की होल्डिंग में संकुचन।

इस मामले में, निवेशक अपनी चांदी की होल्डिंग को जोड़ना जारी रख सकता है और अनुपात में संकुचन की प्रतीक्षा कर सकता है, लेकिन कुछ भी निश्चित नहीं है। यह अनुपात का कारोबार करने वालों के लिए आवश्यक जोखिम है। इस उदाहरण में शॉर्ट-एंड-मिड-टर्म पर अनुपात परिवर्तनों को सफलतापूर्वक मॉनिटर करने की आवश्यकता पर बल दिया गया है, क्योंकि वे उभरने के साथ-साथ चरम सीमाओं को भी पकड़ सकते हैं।

गोल्ड-सिल्वर रेशियो ट्रेडिंग विकल्प

स्वर्ण-रजत अनुपात ट्रेडिंग रणनीति को निष्पादित करने के कई तरीके हैं, जिनमें से प्रत्येक के अपने जोखिम और पुरस्कार हैं।

वायदा निवेश

इसमें प्रत्येक ट्रेडिंग जंक्शन पर सोने या चांदी के अनुबंधों की सरल खरीद शामिल है। इस रणनीति के फायदे और नुकसान एक ही हैं- लीवरेज। यानी, जो वायदा कर रहे हैं, उनके लिए वायदा कारोबार एक जोखिम भरा प्रस्ताव है। एक निवेशक मार्जिन पर वायदा खेल सकता है, लेकिन वह मार्जिन भी निवेशक को दिवालिया कर सकता है।

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF)

ईटीएफ सोने-चांदी के अनुपात के व्यापार का एक सरल साधन प्रदान करते हैं। फिर, ट्रेडिंग के मोड़ पर उपयुक्त ईटीएफ-सोने या चांदी की साधारण खरीद रणनीति को निष्पादित करने के लिए पर्याप्त होगी। कुछ निवेशक ईटीएफ दोनों में खुली स्थिति रखने और आनुपातिक रूप से उन्हें जोड़ने के लिए एक सोने या चांदी के व्यापार के लिए प्रतिबद्ध नहीं हैं। जैसे ही अनुपात बढ़ता है, वे चांदी खरीदते हैं। गिरते ही वे सोना खरीद लेते हैं। यह निवेशक को यह अनुमान लगाने से रोकता है कि क्या चरम अनुपात का स्तर वास्तव में पहुंच गया है।

विकल्प रणनीतियाँ

विकल्प की रणनीति इच्छुक निवेशक के लिए लाजिमी है, लेकिन सबसे दिलचस्प में एक प्रकार की मध्यस्थता शामिल है। इसके लिए सोने पर पुट खरीदने और अनुपात कम होने पर चांदी की आवश्यकता होती है और अनुपात कम होने पर विपरीत। शर्त यह है कि उच्च-अनुपात जलवायु में समय के साथ प्रसार कम हो जाएगा और निम्न-अनुपात जलवायु में वृद्धि होगी। इसी तरह की रणनीति वायदा अनुबंधों पर भी लागू की जा सकती है। विकल्प निवेशक को कम नकदी डालने और फिर भी लाभ उठाने का लाभ उठाने की अनुमति देते हैं।

यहां जोखिम यह है कि विकल्प का समय घटक व्यापार पर किए गए किसी भी वास्तविक लाभ को मिटा सकता है। इसलिए, इस जोखिम को ऑफसेट करने के लिए लंबे समय तक दिनांकित विकल्पों या LEAPS का उपयोग करना सबसे अच्छा है।

पूल खाते

पूल धातु के बड़े, निजी होल्डिंग्स हैं जो निवेशकों को कई प्रकार के संप्रदायों में बेचे जाते हैं। ईटीएफ निवेश में नियोजित समान रणनीतियों को यहां लागू किया जा सकता है। पूल खातों का लाभ यह है कि जब भी निवेशक चाहें तब वास्तविक धातु प्राप्त की जा सकती है। यह धातु ईटीएफ के साथ ऐसा नहीं है, जहां शारीरिक डिलीवरी लेने के लिए कुछ बहुत बड़े न्यूनतम रखे जाने चाहिए।

गोल्ड और सिल्वर बुलियन और सिक्के

यह अनुशंसा नहीं की जाती है कि इस व्यापार को कई कारणों से भौतिक सोने के साथ निष्पादित किया जाए। इनमें लिक्विडिटी और सुविधा से लेकर सुरक्षा तक शामिल है। बस यह मत करो।

तल - रेखा

सोने-चांदी के अनुपात के व्यापारी के लिए निवेश की अनुमति के लिए पूरी दुनिया उपलब्ध है। सबसे महत्वपूर्ण यह है कि निवेशक अपने स्वयं के व्यापारिक व्यक्तित्व और जोखिम प्रोफ़ाइल को जानता है। अपने राष्ट्र की मुद्रा के चल रहे मूल्य से संबंधित हार्ड-एसेट इनवेस्टर के लिए, सोने-चांदी के अनुपात का व्यापार बहुत कम से कम जानने की सुरक्षा प्रदान करता है, कि वे हमेशा धातु के अधिकारी होते हैं।