क्योंकि रुझान मूल्य झूलों की एक श्रृंखला से बने होते हैं, गति एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है जो प्रवृत्ति की ताकत का आकलन कर रही है। जैसे, यह जानना महत्वपूर्ण है कि एक प्रवृत्ति कब धीमी हो रही है। कम गति हमेशा उलट नहीं होती है, लेकिन यह संकेत देती है कि कुछ बदल रहा है, और प्रवृत्ति मजबूत या रिवर्स हो सकती है।
मूल्य गति का तात्पर्य मूल्य की दिशा और परिमाण से है। मूल्य झूलों की तुलना व्यापारियों को मूल्य गति में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने में मदद करती है। यहां, हम एक नज़र रखेंगे कि मूल्य की गति का मूल्यांकन कैसे करें और आपको दिखाते हैं कि गति में क्या बदलाव आपको एक प्रवृत्ति की दिशा के बारे में बता सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- मूल्य गति को अल्पकालिक मूल्य के झूलों की लंबाई से मापा जाता है - खड़ी ढलान और एक लंबी कीमत स्विंग मजबूत गति का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि कमजोर गति एक उथले ढलान और कम कीमत के झूले द्वारा दर्शाया जाता है। विभिन्न संकेतकों में सापेक्ष शक्ति सूचकांक, स्टोचस्टिक और शामिल हैं परिवर्तन की दर। डाइवर्जेंस-इंडिकेटर के बीच असहमति - व्यापार प्रबंधन के लिए प्रमुख प्रभाव हो सकते हैं।
डिफाइनिंग प्राइस मोमेंटम
मूल्य की गति का परिमाण अल्पकालिक मूल्य झूलों की लंबाई से मापा जाता है। प्रत्येक स्विंग की शुरुआत और अंत संरचनात्मक मूल्य पिवोट्स द्वारा स्थापित किया जाता है, जो स्विंग उच्च और चढ़ाव बनाते हैं। मजबूत गति एक खड़ी ढलान और एक लंबी कीमत स्विंग द्वारा प्रदर्शित की जाती है। कमजोर गति को उथले ढलान और कम कीमत के झूले के साथ देखा जाता है।
जूली बैंग द्वारा इमेज © इन्वेस्टोपेडिया 2019
उदाहरण के लिए, एक अपट्रेंड में अपसाइडिंग की लंबाई को मापा जा सकता है। लंबे समय तक बदलाव का सुझाव है कि तेजी बढ़ रही है, या मजबूत हो रही है। कम उठाव और कमजोर होने की प्रवृत्ति को दर्शाता है। समान-लंबाई वाली अपक्षय का अर्थ है कि गति समान बनी हुई है।
मूल्य झूलों को हमेशा नग्न आंखों के साथ मूल्यांकन करना आसान नहीं होता है क्योंकि कीमत तड़का हो सकती है। मोमेंटम संकेतक आमतौर पर मूल्य कार्रवाई को सुचारू बनाने और एक स्पष्ट तस्वीर देने के लिए उपयोग किए जाते हैं। वे व्यापारी को कीमत की तुलना करने के बजाय, झूलों के लिए सूचक झूलों की तुलना करने की अनुमति देते हैं।
मोमेंटम इंडिकेटर्स
मूल्य आंदोलनों को मापने के लिए सामान्य गति संकेतक में सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई), स्टोचस्टिक, और परिवर्तन की दर (आरओसी) शामिल हैं। चित्रा 2 इस बात का एक उदाहरण है कि आरएसआई का उपयोग गति को मापने के लिए कैसे किया जाता है। आरएसआई के लिए डिफ़ॉल्ट सेटिंग 14. आरएसआई ने 0 से 100 तक के मूल्यों के साथ सीमाएं तय की हैं।
सूत्र का उपयोग करके गति की गणना की जा सकती है:
एम = सीपी - सीपीएक्स
जहाँ CP समापन मूल्य है और CPx अवधि के पहले "x" संख्या का समापन मूल्य है।
मूल्य में प्रत्येक परिवर्तन के लिए, आरएसआई में एक समान परिवर्तन है। जब कीमत नीचे आती है, तो RSI भी नीचे झूलती है।
संवेग का अध्ययन इस बात की जाँच करता है कि मूल्य और संकेतक सहमत हैं या असहमत हैं।
मोमेंटम डायवर्जन
संकेतक और मूल्य के बीच असहमति को विचलन कहा जाता है, और यह व्यापार प्रबंधन के लिए महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है। समझौते / असहमति की राशि सापेक्ष है, इसलिए कई अलग-अलग पैटर्न हो सकते हैं जो मूल्य और संकेतक के बीच संबंध विकसित करते हैं। इस लेख के लिए, चर्चा विचलन के मूल रूपों तक सीमित है।
यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि गति विश्लेषण को वैध बनाने के लिए पर्याप्त ताकत के मूल्य स्विंग होने चाहिए। इसलिए, सक्रिय रुझानों में गति उपयोगी है, लेकिन यह उन स्थितियों में उपयोगी नहीं है जिनमें मूल्य स्विंग सीमित और परिवर्तनशील हैं, जैसा कि चित्र 4 में दिखाया गया है।
एक अपट्रेंड में डायवर्जेंस तब होता है जब कीमत अधिक हो जाती है लेकिन संकेतक नहीं करता है। एक डाउनट्रेंड में, विचलन तब होता है जब कीमत कम कम होती है, लेकिन संकेतक नहीं करता है। जब विचलन को स्पॉट किया जाता है, तो मूल्य रिट्रेसमेंट की अधिक संभावना होती है। चित्र 5 विचलन का एक उदाहरण है और उलटा नहीं, बल्कि बग़ल में प्रवृत्ति दिशा का परिवर्तन है।
डायवर्जेंस व्यापारी को मूल्य कार्रवाई में बदलाव के लिए उचित रूप से पहचानने और प्रतिक्रिया करने में मदद करता है। यह बताता है कि कुछ बदल रहा है और व्यापारी को निर्णय लेना चाहिए, जैसे कि स्टॉप-लॉस को कसना या लाभ लेना। मुनाफे को बचाने के लिए व्यापारी को सतर्क करने से विचलन बढ़ जाता है।
तकनीकी व्यापारी आम तौर पर विचलन का उपयोग करते हैं जब कीमत तकनीकी संकेतक के विपरीत दिशा में चलती है।
चित्रा 5, चेसापिक एनर्जी (सीएचके) से स्टॉक पर ध्यान दें, जिसमें शेयरों ने समर्थन वापस खींच लिया। चित्र 6 (नीचे) में चार्ट दिखाता है कि ट्रेंड्स जल्दी से रिवर्स नहीं होते हैं, या अक्सर भी। इसलिए, जब हम प्रवृत्ति की गति को समझते हैं और सही समय पर सही रणनीति के लिए इसका उपयोग करते हैं, तो हम सबसे अच्छा लाभ कमाते हैं।
ट्रेंड ट्रेडिंग में चार सामान्य रूप से प्रयुक्त संकेतक
डाइवर्जेंस का प्रबंध करना
व्यापार प्रबंधन के लिए विचलन महत्वपूर्ण है। चित्रा 5 में, लाभ लेना या कॉल विकल्प बेचना ठीक रणनीति थी। मूल्य और संकेतक के बीच विचलन एक पुलबैक की ओर जाता है, फिर प्रवृत्ति जारी रही। यदि आप पिवट को देखते हैं तो मूल्य निम्न ट्रेंडलाइन से नीचे हो जाता है, इसे अक्सर भालू जाल के रूप में संदर्भित किया जाता है, जहां झूठा संकेत शॉर्ट्स में आकर्षित होता है और कीमत जल्दी से पलट जाती है। प्रवेश करने का संकेत तब प्रकट हुआ जब मूल्य 6 में उच्चतर निम्न सूचक के उच्चतर स्तर 6 चित्रा (छोटे हरे तीर) में सहमत हो गया।
विचलन इंगित करता है कि कुछ बदल रहा है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि प्रवृत्ति रिवर्स हो जाएगी। यह संकेत देता है कि व्यापारी को रणनीति के विकल्पों पर विचार करना चाहिए - एक कवर कॉल बेचना, स्टॉप को कसना, या आंशिक लाभ लेना। ऊपर या नीचे लेने की चाहत का ग्लैमर मुनाफे से ज्यादा अहंकार के बारे में है। लगातार लाभदायक होना मूल्य क्या कर रहा है के लिए सही रणनीति चुनना है, न कि हमें लगता है कि कीमत क्या करेगी।
चित्र 7 एक विचलन दर्शाता है जो मूल्य कार्रवाई को दरकिनार करता है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स डाइवर्जेंस (एमएसीडी) में कमजोर पड़ने की सूचना दें क्योंकि मूल्य एक सीमा में प्रवेश करता है। यह संकेत देता है कि व्यापारी को रणनीति के विकल्पों पर विचार करना चाहिए। जब मूल्य और सूचक एक दूसरे के सापेक्ष असंगत होते हैं, तो हमारे पास असहमति, या विचलन है। हम इस बात के नियंत्रण में नहीं हैं कि कीमत क्या करेगी। इसके बजाय, हम केवल अपने कार्यों को नियंत्रित करते हैं।
कभी-कभी विचलन से एक प्रवृत्ति उलट हो जाएगी, जैसा कि चित्र 8 में दिखाया गया है। चित्र 9 में दिखाया गया यूटिलिटीज सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर (एक्सएलयू) एक लाभांश का भुगतान करता है और इसके विकल्प हैं। ट्रेंड की गति को समझने से निवेशकों को लाभ में बढ़त मिलती है, क्योंकि यहां लाभ के तीन तरीके हैं: पूंजीगत लाभ, लाभांश और कॉल प्रीमियम। यह उदाहरण एक बग़ल में कदम के बाद प्रवृत्ति निरंतरता को दर्शाता है, जो लाभ निरंतरता में बदल जाता है।
तल - रेखा
गति संकेतक का उपयोग करने का सबसे उपयोगी तरीका यह जानना है कि किस रणनीति का उपयोग करना है। मूल्य रास्ते का नेतृत्व करेंगे, लेकिन गति मुनाफे को संरक्षित करने के लिए एक समय का संकेत दे सकती है। एक पेशेवर व्यापारी का कौशल मूल्य कार्रवाई के लिए सही रणनीति को लागू करने की क्षमता में निहित है।
