रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) खरीदें जब ब्याज दरें गिरती हैं - अच्छी तरह से वैसे भी "बाजार ज्ञान" है। आरईआईटी गिरती ब्याज दरों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं क्योंकि सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड जैसे निश्चित आय विकल्पों की तुलना में उनकी पैदावार अपेक्षाकृत अधिक आकर्षक लगने लगती है।
निवेशकों ने वास्तव में REIT को खरीदा है क्योंकि फेडरल रिजर्व 2019 की शुरुआत में मौद्रिक नीति के बारे में और अधिक कठोर रुख अपना रहा है। न केवल क्षेत्र आकर्षक पैदावार प्रदान करता है, यह वाशिंगटन और द्वारा लगाए गए व्यापार टैरिफ से संपार्श्विक क्षति के खिलाफ इन्सुलेशन का स्तर भी प्रदान करता है। दो आर्थिक महाशक्तियों के बीच चल रहे व्यापार विवाद में बीजिंग। ये कारक यह समझाने में मदद करते हैं कि इस वर्ष अब तक औसत लार्ज-कैप REIT ने S & P 500 को लगभग 5% से बेहतर बना दिया है।
दिलचस्प बात यह है कि जैसा कि बाजार इस महीने के अंत में संभावित कटौती की तैयारी कर रहा है और व्यापार युद्ध उबाल पर है, हाल ही में रियल एस्टेट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में मूल्य कार्रवाई इंगित करती है कि अगला कदम नीचे हो सकता है, ऊपर नहीं। आइए सेक्टर के सबसे बड़े फंडों में से एक को देखकर शुरू करें और फिर दो ईटीएफ की समीक्षा करें जो विशेष रूप से आरईआईटी की कीमतों में गिरावट से लाभ के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।
iShares अमेरिकी रियल एस्टेट ETF (IYR)
19 साल पहले बनाया गया, iShares US Real Estate ETF (IYR) निवेश के परिणाम प्रदान करना चाहता है जो डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स के अनुरूप है। फंड के बेंचमार्क में अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध रियल एस्टेट कंपनियां शामिल हैं। ईटीएफ की टोकरी में लगभग 115 कंपनियों की प्रमुख होल्डिंग में अमेरिकन टॉवर कॉर्पोरेशन (एएमटी), क्राउन कैसल इंटरनेशनल कॉर्प (सीसीआई), और प्रोलोगिस, इंक। (पीएलडी) शामिल हैं। 6.5 मिलियन से अधिक शेयरों के फंड का दैनिक कारोबार और सिर्फ 0.01% का रेजर-पतली औसत प्रसार ट्रेडिंग लागत को कम रखता है, हालांकि जो लोग एक छोटी स्थिति लेने की योजना बनाते हैं, उन्हें उधार शेयरों की लागत पर विचार करना चाहिए। IYR $ 4.71 बिलियन के एसेट बेस को नियंत्रित करता है, 2.90% डिविडेंड यील्ड जारी करता है, और 12 जुलाई, 2019 तक 22.52% ईयर टू डेट (YTD) कर चुका है।
IYR शेयर की कीमत एक डबल टॉप बनाने के लिए प्रतीत होती है - एक पैटर्न जो एक नकारात्मक पक्ष का सुझाव देता है। हालांकि गठन की पुष्टि नहीं की गई है, लेकिन फंड की कीमत और रिश्तेदार ताकत सूचकांक (आरएसआई) के बीच एक मंदी विचलन लुप्त होती खरीदार गति को दर्शाता है। इसके अलावा, एक तीन-बार कैंडलस्टिक पैटर्न जिसे एक परित्यक्त परित्यक्त बच्चे के रूप में जाना जाता है, पहला शिखर बनाता है, इसी तरह का पैटर्न दूसरी चोटी भी बनाता है। व्यापारियों को $ 84 के स्तर तक नीचे जाने का अनुमान लगाना चाहिए, जहां कीमत फरवरी स्विंग उच्च और अप्रैल स्विंग कम से समर्थन करती है। जो लोग एक छोटी बिक्री को अंजाम देते हैं, वे 10 जुलाई को $ 91.22 के उच्च स्तर पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखकर व्यापारिक पूंजी की रक्षा कर सकते हैं।
ProShares UltraShort रियल एस्टेट (SRS)
2007 में सबप्राइम बंधक संकट की पूर्व संध्या पर गठित, प्रोशर्स अल्ट्राशॉर्ट रियल एस्टेट (एसआरएस) का उद्देश्य डॉव जोन्स यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स के उलटा दैनिक प्रदर्शन से दो गुना वापसी करना है। अंतर्निहित सूचकांक में मुख्य रूप से REIT (91.36%) शामिल हैं, हालांकि इसमें कुछ गैर-REIT रियल एस्टेट फर्म भी शामिल हैं। SRS एक उदासीन 0.95% प्रबंधन शुल्क लेता है, लेकिन इससे अल्पकालिक व्यापारियों को परेशान नहीं होना चाहिए जो ETF के तंग 0.07% औसत प्रसार और पर्याप्त $ 1 मिलियन से अधिक की तरलता तरलता की सराहना करते हैं। 12 जुलाई, 2019 तक, फंड के पास $ 20.58 मिलियन के प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति है, 1.48% लाभांश उपज प्रदान करता है, और 33.23% YTD नीचे है।
जैसा कि उम्मीद की जा रही है, एसआरएस चार्ट पर मूल्य कार्रवाई अपने उलटे सामरिक मिशन के कारण लगभग IYR के विपरीत दिखती है। मूल्य और आरएसआई संकेतक के बीच एक तेजी से परित्यक्त बच्चे और तेजी से तकनीकी विचलन के साथ एक संभव डबल तल, बाद के व्यापारिक सत्रों में उलट वापस करने के लिए इंगित करता है। वर्तमान स्तरों पर प्रवेश करने वालों को मनोवैज्ञानिक $ 20 गोल संख्या के तहत थोड़ा रोकना चाहिए। $ 24 पर लाभ लेने पर विचार करें, जहां कीमत एक क्षैतिज प्रवृत्ति से ओवरहेड प्रतिरोध को मार सकती है।
Direxion दैनिक MSCI रियल एस्टेट भालू 3X शेयरों (DRV)
लगभग 20 मिलियन डॉलर के एयूएम के साथ, Direxion Daily MSCI Real Estate Bear 3X शेयर्स (DRV) का उद्देश्य MSCI US REIT Index के उल्टे दैनिक रिटर्न का तीन गुना प्रदान करना है। फंड अपने लीवरेज एक्सपोज़र को प्राप्त करने के लिए स्वैप एग्रीमेंट्स, फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स और शॉर्ट पोज़िशन्स के मिश्रण का उपयोग करता है। DRV प्रतिदिन असंतुलित हो जाता है, जो चक्रवृद्धि के प्रभावों के कारण दीर्घकालिक प्रतिफल को अप्रत्याशित बना सकता है। अग्रणी क्षेत्र भार में 18.70% पर विशेष REIT, 18.06% पर खुदरा REIT और 17.67% पर REIT शामिल हैं। व्यापारियों को ईटीएफ की कभी-कभी व्यापक बोली / स्प्रेड और मामूली शेयर मात्रा तरलता को देखते हुए सीमा आदेशों का उपयोग करने पर विचार करना चाहिए। 12 जुलाई, 2019 तक, DRV ने लगभग 40% YTD को ठग लिया है और 10. जुलाई के सेट पर 29.24 डॉलर के अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर से 4.3% ऊपर बैठता है। निवेशकों को 1.24% लाभांश उपज प्राप्त होती है।
जून के झूले के ऊपर कल की कीमत का उलटा होना इस संभावना को बढ़ाता है कि चार्ट पर सबसे हालिया गर्त एक डबल नीचे पैटर्न को उकेर सकता है। SRS की तरह, एक तेजी से विचलन मौजूद है, यह दर्शाता है कि भालू ने अपना मोजो खो दिया है। 50 से नीचे का आरएसआई पढ़ने से फंड की कीमत काफी अधिक हो जाती है और $ 37.50 पर उच्च प्रतिरोध परीक्षण होता है। यदि कीमत 52 सप्ताह से कम नहीं हो सकती है, तो एक छोटा नुकसान उठाकर जोखिम को प्रबंधित करें। यदि मूल्य 50-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज से ऊपर जाता है, तो व्यापारी ब्रेक्जिट बिंदु पर स्टॉप ऑर्डर बढ़ाने का निर्णय ले सकते हैं।
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