यूरो STOXX 50 इंडेक्स यूरोजोन में शीर्ष ब्लू-चिप शेयरों के प्रदर्शन को मापता है, एक आर्थिक क्षेत्र जिसमें 19 देश शामिल हैं जिन्होंने यूरो को राष्ट्रीय मुद्रा के रूप में अपनाया है। यूरो STOXX 50 एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) के माध्यम से इस तरह के एक्सपोजर प्राप्त करने के इच्छुक निवेशकों के पास विचार करने के लिए बहुत सारे अच्छे विकल्प हैं। हालांकि, यह समझना महत्वपूर्ण है कि श्रेणी में उपलब्ध अधिकांश विकल्प आयरलैंड, लक्ज़मबर्ग या किसी अन्य यूरोपीय देश में हावी हैं।
वास्तव में, दिसंबर 2015 तक, संयुक्त राज्य अमेरिका में अधिवासित यूरो STOXX 50 ETFs की पेशकश करने वाली केवल एक फर्म है। यह सूची उस फर्म के दो यूएस-डोमेस्टिक उत्पादों के साथ आगे बढ़ती है, जिसके बाद श्रेणी में सर्वश्रेष्ठ विदेशी-डोमेस्टिक ईटीएफ में से कुछ हैं। विदेशी प्रभुत्व वाले ईटीएफ पर विचार करने से पहले, संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेशकों को विदेशी निवेश के कर निहितार्थों पर सलाह लेनी चाहिए।
यूरो STOXX 50 इंडेक्स को संकलित करने के लिए, प्रत्येक यूरोजोन देश में मुक्त-फ्लोट बाजार पूंजीकरण द्वारा सबसे बड़ी कंपनियों को एक चयन सूची में जोड़ा जाता है। न्यूनतम लिक्विडिटी आवश्यकताओं को पूरा करने वाली चयन सूची की 50 सबसे बड़ी कंपनियों को तब इंडेक्स में शामिल करने के लिए चुना जाता है। मध्य-वर्ष के परिवर्धन और निष्कासन के लिए विशेष-मामले के नियमों के साथ, सूचकांक की सितंबर में सालाना समीक्षा और पुनर्गठन किया जाता है। इंडेक्स में घटक शेयरों को मुक्त-फ्लोट बाजार पूंजीकरण के अनुसार भारित किया जाता है। घटक भार 10% पर छाया हुआ है। अपडेटेड मार्केट कैप के मुताबिक इंडेक्स को तिमाही में फिर से वजन किया जाता है।
दिसंबर 2015 तक, यूरो एसटीओएनएक्सएक्स 50 इंडेक्स का सबसे बड़ा घटक, फ्रांसीसी तेल और गैस कंपनी का कुल वजन 4.9% था, इसके बाद बायर 4.4%, सनोफी 4.3%, Anheuser-Busch InBev 4.2% और डेमलर का था। 3.6% पर। भौगोलिक प्रतिनिधित्व फ्रांस में 36.5% और जर्मनी में 31.9% पर, इसके बाद स्पेन में 10.8%, इटली में 7.7% और नीदरलैंड्स में 7.6% का वर्चस्व है। 26.2% के आवंटन के साथ वित्तीय शेयरों के नेतृत्व में सेक्टर ब्रेकडाउन का नेतृत्व किया गया, जिसके बाद औद्योगिक स्टॉक 12.1%, उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक 11.4%, स्वास्थ्य देखभाल स्टॉक 11.2% और उपभोक्ता विवेकाधीन स्टॉक 10.8% है।
1. एसपीडीआर यूरो एसटीओएनएक्सएक्स 50 ईटीएफ
अमेरिकी वित्तीय सेवा कंपनी स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स यूरो STOXX 50 इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए संयुक्त राज्य में केवल दो ईटीएफ का घर है। बड़ा और अधिक तरल विकल्प SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ) है, जिसे अक्टूबर 2002 में लॉन्च किया गया था। दिसंबर 2015 तक, शुद्ध संपत्ति में यह लगभग $ 4.2 बिलियन था और तीन महीने का औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम से अधिक था। प्रति दिन 2 मिलियन शेयर। यह फंड एक पोर्टफोलियो में निवेश करके यूरो STOXX 50 इंडेक्स के निवेश परिणामों का मिलान करना चाहता है, जिसमें इंडेक्स में रखे गए शेयरों के मिश्रण के समान निवेश प्रोफ़ाइल है। इसमें व्यय अनुपात 0.29% है।
जबकि FEZ की कीमत अमेरिकी डॉलर में है, इसकी अंतर्निहित परिसंपत्तियों को यूरो में दर्शाया गया है। नतीजतन, FEZ में निवेश किया गया है या नीचे वर्णित एक विदेशी-प्रचलित ईटीएफ में से कुछ मुद्रा जोखिम निवेशकों को विचार करने की आवश्यकता है। विशेष रूप से, डॉलर और यूरो के बीच विनिमय दर में उतार-चढ़ाव फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियों के डॉलर-मूल्य को प्रभावित करते हैं। डॉलर के मुकाबले यूरो के मूल्य में गिरावट से फंड की संपत्ति के डॉलर-मूल्य में गिरावट के बराबर होता है, जो डॉलर-आधारित निवेशक के लिए नुकसान है। दूसरी ओर, एक डॉलर-आधारित निवेशक को लाभ होता है जब यूरो मजबूत होता है और फंड की परिसंपत्तियों के डॉलर-मूल्य को बढ़ाता है। जो निवेशक एक मजबूत डॉलर की उम्मीद करते हैं या केवल यूरो से जुड़े मुद्रा जोखिम से बचना चाहते हैं, उन्हें अगली बार मुद्रा-हेजेड फंड पर विचार करना चाहिए।
2. एसपीडीआर यूरो एसटीओएनएक्सएक्स 50 मुद्रा हेजेड ईटीएफ
स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स ने मुद्रा जोखिम के बिना लार्ज-कैप यूरोज़ोन इक्विटी के लिए जोखिम प्रदान करने के लिए जून 2015 में एसपीडीआर यूरो एसटीओएक्स 50 मुद्रा हेज्ड ईटीएफ (एनवाईएसईएआरसीए: एचएफईजेड) का शुभारंभ किया। इस फंड का थोक बिलकुल उसी तरह से बनाया गया है जैसे कि इसके बिना छपे हुए समकक्ष। हालांकि, इसमें एक हेज घटक भी शामिल है जिसमें यूरो के लिए फंड के एक्सपोज़र को ऑफसेट करने के लिए डिज़ाइन किए गए एक महीने के विदेशी-मुद्रा फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स में रोलिंग निवेश शामिल है। यह तकनीक निवेशकों को कमजोर यूरो से जुड़े नुकसान से बचाती है। हालांकि, यह एक मजबूत यूरो से संभावित लाभ को भी समाप्त करता है।
दिसंबर 2015 तक, इसके लॉन्च के लगभग छह महीने बाद, HFEZ एक बहुत छोटा ETF बना हुआ है। इसमें लगभग $ 10.7 मिलियन की शुद्ध संपत्ति है और प्रति दिन लगभग 4, 000 शेयरों की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम है। इसका व्यय अनुपात 0.32% है, जो इसके गैर-प्रतिपक्ष समकक्ष से सिर्फ तीन आधार अंक अधिक है।
3. डीबी एक्स-ट्रैकर्स यूरो एसटीओएक्स 50 यूसीआईटीएस ईटीएफ
डीबी एक्स-ट्रैकर्स यूरो एसटीओएक्स 50 यूसीआईटीएस ईटीएफ यूरोप में उपलब्ध सबसे बड़े ईटीएफ में से एक है जो यूरो एसटीओएक्स 50 इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए है। यह फंड अप्रैल 2007 में जर्मनी में ड्यूश बैंक समूह की सहायक कंपनी ड्यूश एसेट एंड वेल्थ मैनेजमेंट इन्वेस्टमेंट द्वारा लॉन्च किया गया था। यह लक्ज़मबर्ग में अधिवासित है और यूरो में प्रदर्शित है। दिसंबर 2015 तक, db x- ट्रैकर्स यूरो STOXX 50 फंड के पास अपने 50 घटक शेयरों में शुद्ध संपत्ति में € 5.2 बिलियन से अधिक था। इसमें प्रति दिन 3, 000 शेयरों के तहत औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम है। अपने यूएस-प्रिमाइज्ड प्रतिद्वंद्वियों की तरह, यह ईटीएफ उन शेयरों के पोर्टफोलियो में निवेश करना चाहता है जो यूरो एसटीओएक्स 50 इंडेक्स से यथासंभव निकटता से मेल खाते हैं। इसमें असाधारण रूप से कम व्यय अनुपात 0.09% है।
4.शेयर कोर यूरो STOXX 50 यूसीआईटी ईटीएफ
IShares Core EURO STOXX 50 यूसीआईटीएस ईटीएफ निवेशकों के लिए एक विदेशी फंड ईटीएफ पर विचार करने के लिए एक और ठोस फंड है। यह फंड आयरलैंड में जनवरी 2010 में लॉन्च किया गया था और इसे यूरो में दर्शाया गया था। दिसंबर 2015 तक, इसमें लगभग € 1.7 बिलियन की शुद्ध संपत्ति और 10, 000 से अधिक शेयरों की तीन महीने की औसत दैनिक ट्रेडिंग मात्रा थी, जिससे यह विदेशी-प्रमुख ईटीएफ का सबसे अधिक कारोबार हुआ। इसमें 0.1% का व्यय अनुपात बहुत कम है।
5. अमुंडी ईटीएफ यूरो एसटीओएक्स 50 यूसीआईटीएस ईटीएफ
अमुंडी ईटीएफ यूरो एसटीओएक्स 50 यूसीआईटीएस ईटीएफ यूरोपीय बैंकिंग विशाल क्रेडिट एग्रीकोल समूह की बहु-स्वामित्व वाली सहायक कंपनी अमुंडी एसेट मैनेजमेंट द्वारा निर्मित है। इस फंड ने सितंबर 2008 में परिचालन शुरू किया। यह फ्रांस में अधिवासित है और यूरो में मूल्यवर्ग है। दिसंबर 2015 तक, इसमें लगभग € 1.5 बिलियन की शुद्ध संपत्ति थी और प्रति दिन 1, 000 से कम शेयरों की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम थी। फंड का व्यय अनुपात 0.15% है।
