एक उभरते बाजार बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में विकासशील अर्थव्यवस्थाओं वाले देशों से निश्चित आय ऋण मुद्दे शामिल हैं। इनमें एशिया, लैटिन अमेरिका, अफ्रीका और अन्य जगहों पर सरकारी बॉन्ड और कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं। उभरते बाजार के बांड आम तौर पर दो प्राथमिक कारणों से पारंपरिक बांड की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं: वे अधिक विकसित देशों के बांड की तुलना में जोखिमपूर्ण होते हैं, और विकासशील देश तेजी से बढ़ते हैं।
एक उभरता हुआ बाजार ईटीएफ निवेशकों को एक म्यूचुअल फंड की तरह उभरते बाजार के बॉन्ड में विविधता लाने की अनुमति देता है, फिर भी यह एक स्टॉक की तरह ट्रेड करता है। अगर ईटीएफ में अंतर्निहित बांड अच्छा प्रदर्शन करते हैं, तो ईटीएफ (फंड की लागत और खर्च को घटाता है) भी करता है।
iShares JPMorgan USD इमर्जिंग मार्केट्स बॉन्ड ETF
दिसंबर 2007 में iShares की मदद से लॉन्च किया गया, iShares JPMorgan USD इमर्जिंग मार्केट्स बॉन्ड ETF (EMB) JPMorgan EMBI Global Core Index को ट्रैक करता है। EMBI ग्लोबल कोर एक बहुत ही व्यापक, यूएस-डॉलर मूल्यवर्ग, उभरते-बाजार ऋण बेंचमार्क है। यह भी अत्यधिक विविधतापूर्ण है - किसी एकल ऋण साधन में कुल होल्डिंग का 2% से अधिक नहीं होता है, और अधिकांश में 1% की कमी होती है। EMBI ग्लोबल कोर का लगभग तीन-चौथाई सरकारी ऋण उभर रहा है, जिसमें से अधिकांश उच्च-उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड पर केंद्रित हैं। व्यय अनुपात 0.40% पर एक iShares ETF से आप क्या उम्मीद करेंगे।
IShares JPMorgan USD इमर्जिंग मार्केट्स बॉन्ड ETF निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो उच्च आय वाले निश्चित आय के लिए एक विविध मार्ग की तलाश कर रहे हैं। रूस, मैक्सिको, पोलैंड, हंगरी, दक्षिण अफ्रीका और फिलीपींस में आवंटन सहित 50 देशों में इस फंड की हिस्सेदारी है।
एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल इमर्जिंग मार्केट्स लोकल बॉन्ड ईटीएफ
एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल इमर्जिंग मार्केट्स लोकल बॉन्ड ईटीएफ (ईबीएनडी) उभरते बाजार देशों के लिए सरकारी ऋण को ट्रैक करता है। यह उन्हें अपनी स्थानीय मुद्रा में भी ट्रैक करता है, जो अस्थिरता और मध्यस्थता के अवसरों को जोड़ता है। यद्यपि ईबीएनडी के पास विनिमय दर जोखिम है, लेकिन मुद्रा रूपांतरण का उपयोग अमेरिकी डॉलर के मुकाबले बचाव के रूप में किया जा सकता है जबकि संभावित रूप से कम दर के वातावरण में वर्तमान रिटर्न को बढ़ाता है।
ईबीएनडी के रिटर्न को आम तौर पर अपने बेंचमार्क ईएम लोकल करेंसीड कैप इंडेक्स, माइनस फीस और खर्चों की कीमत और उपज के प्रदर्शन के अनुरूप होना चाहिए। व्यय अनुपात 0.40% है। यह ईटीएफ उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक है, जो ब्राजील में निवेश करना चाहते हैं।
इनवेस्को इमर्जिंग मार्केट्स सॉवरेन डेट पोर्टफोलियो
एक Invesco मुद्दा, Invesco इमर्जिंग मार्केट्स सॉवरेन डेट पोर्टफ़ोलियो (PCY) अक्टूबर 2007 में स्थापित किया गया था। यह ETF DB इमर्जिंग मार्केट्स USD लिक्विड बैलेंस इंडेक्स को ट्रैक करता है, जिसमें आम तौर पर डॉलर के मूल्य वाले सरकारी ऋण में इसकी अंतर्निहित संपत्ति का 80% होता है।
DB इमर्जिंग मार्केट्स USD लिक्विड बैलेंस इंडेक्स का ट्रैकिंग फंक्शन कुछ अनोखा है। सूचकांक में सभी संप्रभु ऋण को एक मालिकाना सूचकांक पद्धति के माध्यम से चुना जाता है और बाद में एक सैद्धांतिक पोर्टफोलियो से संभावित रिटर्न के खिलाफ मापा जाता है। पूरे पोर्टफोलियो को तिमाही में रीबैलेंस किया जाता है। PCY ETF के 30 देशों में बॉन्ड होल्डिंग्स हैं, जिनमें ब्राज़ील, क्रोएशिया, मैक्सिको, लिथुआनिया, कोलंबिया, पोलैंड और स्लोवेनिया शामिल हैं।
ईटीएफ व्यय अनुपात केवल 0.5% है। निवेशकों को इस फंड पर विचार करना चाहिए, यदि वे उभरते बाजार निश्चित आय रिटर्न के संपर्क में होने के साथ एक अत्यधिक विविध और सक्रिय रूप से पुनर्संतुलित पोर्टफोलियो चाहते हैं।
मोहरा उभरते बाजार सरकार बॉन्ड ईटीएफ
मोहरा सरकार बर्किंग मार्केट आरआईसी कैप्ड इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करने के लिए मोहरा ने इमर्जिंग मार्केट्स बॉन्ड ईटीएफ (वीडब्ल्यूओबी) बनाया। फंड के सभी अंतर्निहित निवेशों को एक नमूना प्रक्रिया के माध्यम से चुना जाता है जिसे होल्डिंग और बेंचमार्क की औसत परिपक्वता को प्रतिबिंबित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
VWOB ETF एक अमेरिकी डॉलर-मूल्यवर्ग का उभरता हुआ बाजार ऋण कोष है, जिसका अर्थ है कि यह विनिमय दर के जोखिम या मुद्रा की अस्थिरता के किसी भी प्रभाव से बचा जाता है। फंड में आमतौर पर डेट होल्डिंग्स होती हैं जिनकी परिपक्वता अवधि लंबी होती है और परिणामस्वरूप, ब्याज दरों में बदलाव के लिए अधिक संवेदनशील होते हैं। VWOB की रूस, मैक्सिको, कतर, कोलंबिया और अर्जेंटीना में बॉन्ड होल्डिंग्स हैं।
कई मोहरा ईटीएफ प्रसाद की तरह, इमर्जिंग मार्केट्स गवर्नमेंट बॉन्ड ईटीएफ का व्यय अनुपात केवल 0.32% है। वीडब्ल्यूओबी निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है जो उभरते बाजार सरकार के ऋण के लिए निष्क्रिय प्रबंधित निवेश की तलाश कर रहे हैं।
मार्केट वैक्टर्स इमर्जिंग मार्केट्स लोकल करेंसी बॉन्ड ETF
वैन ईक ने 2010 में मार्केट वैक्टर इमर्जिंग मार्केट्स लोकल करेंसी बॉन्ड ईटीएफ (ईएमएलसी) जारी किया। यह ईटीएफ जेपी मॉर्गन गवर्नमेंट बॉन्ड इंडेक्स - ग्लोबल कोर की फीस और खर्चों से पहले रिटर्न कैप्चर करना चाहता है।
ईएमएलसी ईटीएफ निवेशकों को उभरते हुए-बाजार सरकार बांडों के संपर्क में प्रदान करता है जो स्थानीय मुद्राओं में संप्रदायित किए जाते हैं। EMLC अमेरिकी ऋण से दूर विविधीकरण प्रदान करता है। हालांकि, एयूएम में लगभग $ 4.3 बिलियन का फंड मुद्रा विनिमय जोखिम के खिलाफ बचाव नहीं है।
ईटीएफ के देश आवंटन में ब्राजील, थाईलैंड, अर्जेंटीना, दक्षिण अफ्रीका, डोमिनिकन गणराज्य और मैक्सिको शामिल हैं। प्रत्येक देश के लिए आवंटन भार का अधिकांश हिस्सा 1% से कम है, और ETF का व्यय अनुपात 0.30% है।
