आयत गठन

आयत एक शास्त्रीय तकनीकी विश्लेषण पैटर्न है जिसे क्षैतिज रेखाओं द्वारा वर्णित किया गया है जो महत्वपूर्ण समर्थन और प्रतिरोध दिखा रहा है। समर्थन से खरीदकर और प्रतिरोध पर बेचकर या गठन से ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करके और मापने के सिद्धांत का उपयोग करके इसका सफलतापूर्वक कारोबार किया जा सकता है। (समर्थन और प्रतिरोध पर ब्रश करने के लिए, समर्थन और प्रतिरोध प्रत्यावर्तन पढ़ें।)

शास्त्रीय तकनीकी विश्लेषण में आयत

आयत गठन तकनीकी विश्लेषण में "मूल्य पैटर्न" का एक उदाहरण है। तकनीकी विश्लेषण के जनक माने जाने वाले रिचर्ड स्कैबेकर और एडवर्ड्स और मैगी के काम से प्राप्त होने वाले मूल्य पैटर्न ने लिखा है कि इस विषय पर बाइबल क्या विचार करती है। (तकनीकी विश्लेषण के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारे तकनीकी विश्लेषण ट्यूटोरियल देखें।)

तकनीकी विश्लेषण की यह अवधि ऐसे समय से होती है जब चार्ट पेपर पर हाथ से रखा जाता था और यहां तक ​​कि सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) को हाथ से या एक बड़े, क्लंकी मशीन के उपयोग के साथ बनाए रखना पड़ता था। (तकनीकी प्रगति ने वित्त की दुनिया को कैसे बदल दिया, इसके बारे में अधिक जानने के लिए, प्रिंटिंग प्रेस से इंटरनेट और सूचना मशीनों का इतिहास पढ़ें।)

आधुनिक तकनीकी विश्लेषण के बजाय, जो संकेतक पर निर्भर करता है, जैसे कि चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी), तकनीकी विश्लेषकों ने माना कि मूल्य पैटर्न पूरे समय में खुद को दोहराते हैं। पैटर्न पहचान का मतलब पैटर्न भविष्यवाणी और इस प्रकार ट्रेडिंग लाभ है। ( मूविंग एवरेज एमएसीडी कॉम्बो और हमारे मूविंग एवरेज ट्यूटोरियल में मूविंग एवरेज के बारे में अधिक जानें।)

कई मूल्य पैटर्न ज्यामितीय आंकड़ों पर आधारित हैं। इसमें आरोही, अवरोही और सममित त्रिभुज, पेनींट्स और वेजेज हैं। कभी-कभी, अधिक fancifulshapes देखा जाता है, जैसे कि सिर-और-कंधे का गठन। (सिर-और-कंधे के पैटर्न को करीब से देखने के लिए, मूल्य पैटर्न - भाग 2 पढ़ें।)

आयत: शेष में आपूर्ति और मांग

मूल्य चार्ट या ग्राफ को आपूर्ति और मांग के एक्स-रे के रूप में सोचा जा सकता है। चित्रा 1 एक आयत पैटर्न का वर्णन करता है जहां आपूर्ति और मांग समय की विस्तारित अवधि के लिए अनुमानित शेष राशि में होती है। शेयर एक संकीर्ण सीमा में चलते हैं, आयत के शीर्ष पर प्रतिरोध को मारते हैं और इसके तल पर समर्थन पाते हैं। आयत समय की एक लंबी अवधि में हो सकती है या बाध्य उतार-चढ़ाव की एक अपेक्षाकृत विस्तृत श्रृंखला के बीच जल्दी से बन सकती है। स्कैबेकर नोट करता है कि यह अपने अनुपात में एक वर्ग का रुख कर सकता है। किसी भी मामले में, यह एक पैटर्न है जो व्यापारी अनिर्णय को दर्शाता है, जिसमें एक बैल और भालू लगभग समान रूप से शक्तिशाली हैं। (आपूर्ति और मांग पर एक पुनश्चर्या के लिए, अर्थशास्त्र मूल बातें पढ़ें : मांग और आपूर्ति ।)

आकृति 1

अधिकांश तकनीशियन सहमत हैं, आयत एक उलट या निरंतरता गठन के रूप में सेवा कर सकती है। एक उलट पैटर्न के रूप में, यह ऊपर या नीचे एक प्रवृत्ति को समाप्त करता है। एक निरंतरता पैटर्न के रूप में, यह प्रचलित प्रवृत्ति में एक ठहराव का संकेत देता है, इस उम्मीद के साथ कि पहले की प्रवृत्ति अंततः फिर से शुरू हो जाएगी। किसी भी मामले में, आयत खरीदारों और विक्रेताओं के बीच रस्साकशी दिखाती है। अंततः, या तो संचय या वितरण प्रबल होता है, और शेयर टूटने या टूटने लगते हैं। ( ट्रेडिंग फेल ब्रेक्स में ब्रेकआउट और ब्रेकडाउन के दौरान लाभ कैसे प्राप्त करें । जमाव / वितरण लाइन के साथ ट्रेंड-स्पॉटिंग में रुझानों की पुष्टि करने के बारे में जानें।)

"महत्वपूर्ण" समर्थन और प्रतिरोध

आयत गठन को समझने के लिए समर्थन और प्रतिरोध की अवधारणाएं महत्वपूर्ण हैं।

• समर्थन को वर्तमान बाजार मूल्य के नीचे किसी भी मूल्य बिंदु के रूप में परिभाषित किया गया है, जहां खरीदने के लिए उभरना चाहिए, कम से कम अस्थायी रूप से, डाउनट्रेंड में ठहराव। दूसरी ओर, मौजूदा बाजार मूल्य से ऊपर कोई भी कीमत है जहां बेचने के लिए पैदा होना चाहिए।, कम से कम अस्थायी रूप से, अपट्रेंड में एक ठहराव।

एक आयत में, जिसे "महत्वपूर्ण" समर्थन या प्रतिरोध के रूप में संदर्भित किया जा सकता है - वह यह है कि एक मूल्य स्तर बार-बार वापस आ जाता है। जबकि तकनीकी विश्लेषण में ट्रेंडलाइन आमतौर पर एक विकर्ण पर खींची जाती हैं, समर्थन और प्रतिरोध के आरेख को क्षैतिज ट्रेंडलाइन की आवश्यकता होती है। ( ट्रेंडलाइन के साथ ट्रैक स्टॉक की कीमतों में ।)

ImClone Systems: एक आयत संरचना का एक उदाहरण

ImClone Systems (IMCL) के चित्र 2 ओपन-हाई-लो-क्लोज बार्स (कैंडलस्टिक्स के बजाय) को रोजगार देते हैं और एमएसीडी जैसे किसी भी संकेतक से अनुपस्थित हैं। एकमात्र जोड़ 30-सप्ताह की चलती औसत (एमए) है, जिसकी गणना शास्त्रीय युग में की जा सकती थी। ( ट्रेडर कॉर्नर में ImClone मेल्टडाउन के बारे में पढ़ें - चंद्रमा को गोली मारो… और इसे मारो! )

चित्र 2

इस चार्ट पर कई टिप्पणियां देखने लायक हैं। सबसे पहले, ध्यान दें कि लगभग एक वर्ष तक एक मध्यवर्ती अपट्रेंड लाइन, टूटी हुई है। ब्रेक दिखाता है कि अपट्रेंड समाप्त हो गया है। इस प्रकार, लंबे समय तक आयत या तो उलट या समेकन बन सकता है। जब तक आयत की परिधि से टूटना या टूटना नहीं है - लगभग $ 37.50 से $ 47.50 - पैटर्न की व्याख्या अनिश्चित है।

चार्ट पर खींची गई दूसरी, क्षैतिज रेखाएँ महत्वपूर्ण समर्थन और प्रतिरोध को दर्शाती हैं। महत्वपूर्ण समर्थन पहली बार सितंबर में स्थापित किया गया था, वर्ष के शुरुआती भाग में दो बार परीक्षण किया गया और जून में सेवानिवृत्त हुआ। समर्थन के प्रत्येक परीक्षण में, स्टॉक को अधिक चलाने के लिए पर्याप्त खरीद हित था।

$ 47.50 पर महत्वपूर्ण प्रतिरोध पहले अगस्त में छुआ गया था, फिर अक्टूबर, अप्रैल और जुलाई में जांच की गई। प्रत्येक मोड़ पर, विक्रेताओं ने खरीदारों को अभिभूत कर दिया, और स्टॉक में गिरावट आई। महत्वपूर्ण समर्थन और प्रतिरोध के बीच यह टीकाकरण आयत आकृति बनाता है।

एक अंतिम अवलोकन 30-सप्ताह एमए की ढलान है। सभी चलती औसत में, यह प्रवृत्ति का सबसे अच्छा वर्णन कर सकता है। यह गठन की बग़ल में प्रकृति को दिखाते हुए आयत से संबंधित है। अपट्रेंड या डाउनट्रेंड में, 30-सप्ताह एमए ऊपर या नीचे ढलान होगा, बग़ल में नहीं। ध्यान दें कि चार्ट के शुरुआती चरणों में यह कैसे अधिक चला गया, अपट्रेंड की नकल करता है। बाद में यह समतल हो गया और लंबे समय तक समेकन दिखाते हुए, बग़ल में ढलान करना शुरू कर दिया।

आयत का व्यापार करें

आयत के व्यापार के लिए निम्नलिखित दो बुनियादी रणनीतियाँ हैं:

• पहला समर्थन पर खरीदने और प्रतिरोध पर बेचने के लिए है (एक प्रतिरोध पर शॉर्ट बेच भी सकता है और समर्थन पर छोटी बिक्री को कवर कर सकता है)। जोखिम को कम करने के लिए, यदि स्टॉक समर्थन से टूट जाता है, तो बहुत तंग स्टॉप को शायद 3% नियोजित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई ImClone को $ 37.50 पर खरीदता है, तो स्टॉप-लॉस $ 37.50 या $ 1.12 से 3% कम होगा। यदि स्टॉक $ 36.38 ($ 37.50- $ 1.12) मारा जाता है, तो व्यापारी इस स्थिति से बाहर निकल जाएगा। आयत का व्यापार करने का एक तरीका ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करना है। सभी तकनीकी पैटर्न के साथ, यह ब्रेकआउट आदर्श रूप से ऊपर-सामान्य वॉल्यूम पर होना चाहिए। यह जानने के लिए कि व्यापार से बाहर निकलने पर विचार करने के लिए, व्यापारी नीचे वर्णित माप सिद्धांत का उपयोग कर सकता है। ( मूल्य के हिसाब से कीमत के साथ समर्थन और प्रतिरोध में मात्रा के बारे में अधिक जानें।)

मापने का सिद्धांत

मापने का सिद्धांत आपको एक विशिष्ट न्यूनतम मूल्य लक्ष्य निर्धारित करने की अनुमति देता है। इस तरह के एक लक्ष्य को आपको मामूली पलटवार आंदोलन की अवधि के दौरान रखने की निष्पक्षता देनी चाहिए।

मापने का सिद्धांत किसी भी अच्छी तरह से परिभाषित तकनीकी विश्लेषण पैटर्न के साथ काम करता है, जैसे कि एक आयत या त्रिकोण। न्यूनतम लक्ष्य की गणना करने के लिए, पहले पैटर्न की ऊंचाई स्थापित करें। ImClone Systems चित्रा 3 के मामले में गणना निम्नानुसार है:

ऊपर:	$ 47.50
तल:	$ 37.50
ऊंचाई:	10.00 अंक