रियल एस्टेट बनाम शेयरों में निवेश करने का कारण

चाहे वह सेवानिवृत्ति की योजना बना रहा हो, कॉलेज के फंड के लिए बचत करना हो, या अवशिष्ट आय अर्जित करना हो, आपको एक निवेश रणनीति की आवश्यकता होती है जो आपके बजट और आपकी आवश्यकताओं के अनुकूल हो। कई लोग पहले निवेश करने के बारे में सोचने पर शेयर बाजार की ओर रुख करते हैं। जबकि बाजार एक सामान्य निवेश विकल्प है, एक और निवेश वाहन है जो अधिक प्रभावी हो सकता है। रियल एस्टेट निवेश शेयर बाजार के लिए एक विकल्प प्रदान करते हैं। सही परिस्थितियों में, वे कम जोखिम वाले हो सकते हैं, बेहतर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, और आम तौर पर अधिक विविधीकरण प्रदान करते हैं।

एक दशक पहले, लगभग दो-तिहाई अमेरिकी वयस्कों के पास शेयर बाजार में पैसा था। लेकिन ग्रेट मंदी के बाद, नौकरी की सुरक्षा, वित्तीय आत्मविश्वास, और जिस माध्यम से निवेशकों ने अपने पैसे का निवेश किया था, उन्हें धमकी दी गई थी, जो सभी ने निवेश की भावना पर एक बड़ा टोल लिया।

2016 तक, बाजार की भागीदारी घटकर सिर्फ 50% रह गई। अमेरिकी अभी भी गिरावट से उबर रहे हैं और वित्तीय सलाहकार अक्सर अपने दीर्घकालिक रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उन्हें निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। हालाँकि, 18 से 34 वर्ष की आयु के अधिकांश युवा वयस्क इस सलाह को अनदेखा कर रहे हैं; इसके बजाय, वे अपना पैसा बचा रहे हैं या अचल संपत्ति में निवेश कर रहे हैं।

चाबी छीन लेना

• अचल संपत्ति या स्टॉक में निवेश एक व्यक्तिगत पसंद है और एक निवेशक की पॉकेटबुक, जोखिम सहिष्णुता, लक्ष्यों और निवेश शैली पर निर्भर करता है। रियल एस्टेट और स्टॉक अपने साथ विभिन्न जोखिम और अवसर लाते हैं। रियल एस्टेट उतना तरल नहीं है, अनुसंधान की आवश्यकता है, बड़ी मात्रा में धन और समय है, लेकिन निष्क्रिय किराये की आय भी प्रदान करता है। स्टॉक बाजार, आर्थिक और मुद्रास्फीति के जोखिमों के अधीन हैं, लेकिन एक बड़े नकद इंजेक्शन की आवश्यकता नहीं है, और आसानी से खरीदा और बेचा जा सकता है।

रियल एस्टेट बनाम स्टॉक निवेश

अचल संपत्ति या स्टॉक में निवेश करना एक व्यक्तिगत पसंद है, जिसका अर्थ है कि कोई बेहतर विकल्प नहीं है। यह सब निवेशक, उनकी पॉकेटबुक, जोखिम सहिष्णुता, लक्ष्यों और निवेश शैली पर निर्भर करता है। हालांकि, यह मान लेना सुरक्षित है कि अधिक लोग शेयर बाजार में निवेश करते हैं — शायद इसलिए कि स्टॉक खरीदने में ज्यादा समय नहीं लगता। अचल संपत्ति के साथ, आप को बचाने के लिए और पैसे की एक बड़ी राशि डाल करने के लिए जा रहे हैं।

लगभग 15% अमेरिकी अपने प्राथमिक निवास के बाहर अचल संपत्ति में निवेश करते हैं। जबकि अधिक लोग स्टॉक या म्यूचुअल फंड के मालिक हैं, केवल 80% स्टॉक देश की 10% आबादी के पास हैं। कई सलाहकार अपने ग्राहकों के साथ शेयर बाजार और अचल संपत्ति बाजार के विकल्पों पर चर्चा करने के लिए उपयोगी हो सकते हैं जो निवेश करने के लिए तैयार हैं।

कई संभावित निवेशकों के लिए, अचल संपत्ति अपील कर रही है क्योंकि यह एक ठोस संपत्ति है जिसे नियंत्रित किया जा सकता है, जिसमें विविधीकरण का अतिरिक्त लाभ है। रियल एस्टेट निवेशकों के पास कुछ ठोस है जिसके लिए वे जवाबदेह हो सकते हैं। स्टॉक या रियल एस्टेट में निवेश करने के दौरान चुनने पर सलाहकार और निवेशकों के लिए कई विचार हैं।

ग्राहकों के साथ रिटर्न की तुलना करें

दशकों से, शेयरों ने प्रति वर्ष लगभग 8% का चक्रवृद्धि रिटर्न दिया है। कहने की आवश्यकता नहीं कि नकारात्मक रिटर्न के साथ भी कुछ समय थे। लेकिन कई निवेश फर्म आने वाले वर्षों में नाटकीय रूप से कम रिटर्न का अनुमान लगा रही हैं। शेयर बाजार में निवेश करने से समझ में आता है जब आपके रिटर्न को बढ़ावा देने वाले लाभों के साथ जोड़ा जाता है, जैसे कि कंपनी मिलान या कैच-अप योगदान। लेकिन वे भत्ते हमेशा उपलब्ध नहीं होते हैं और इस बात की सीमा होती है कि आप उनसे कितना लाभ उठा सकते हैं। शेयर बाजार में स्वतंत्र रूप से निवेश करना अप्रत्याशित हो सकता है और निवेश पर रिटर्न अक्सर उम्मीद से कम होता है।

अचल संपत्ति और शेयर बाजार के रिटर्न की तुलना करते समय एक सेब-से-संतरे की तुलना है - कीमतों, मूल्यों और रिटर्न को प्रभावित करने वाले कारक बहुत अलग हैं - हम उन्हें केवल मूल्य के आधार पर देख सकते हैं। रियल एस्टेट ने 2000 के बाद से स्टॉक मार्केट को लगभग दो से एक तक पहुंचा दिया है, शेयरों के लिए 10.71% सालाना बनाम 5.43% कमा रहा है। निवेश पर बदले में इस तीव्र विपरीतता के साथ, कई पैसे चाहने वाले किराये की संपत्तियों का अधिग्रहण करके अचल संपत्ति को भुनाना चाहते हैं।

आम तौर पर, लोग अचल संपत्ति खरीदते हैं, जिससे यह समय के साथ महत्वपूर्ण रूप से सराहना करता है। वास्तव में, यह राष्ट्रीय स्तर पर औसतन प्रति वर्ष 3% से 4% की सराहना करता है। हालांकि, निवेशकों को प्रशंसा किराये की संपत्ति से लाभ होता है, लेकिन संपत्ति को किराए पर देने से उत्पन्न आय से अपने निवेश के बदले में प्रति वर्ष 8% से 12% प्राप्त होता है।

रियल एस्टेट बनाम स्टॉक जोखिम

आवास बुलबुले और बैंकिंग संकट ने अचल संपत्ति और शेयर बाजारों में निवेशकों के लिए मूल्य में गिरावट ला दी। लेकिन यह याद रखना महत्वपूर्ण है, कि भले ही वे दोनों महान मंदी के दौरान प्रभावित थे, लेकिन वे बहुत अलग जोखिम के साथ आते हैं।

रियल एस्टेट

जब यह अचल संपत्ति और इसके साथ जुड़े जोखिमों पर विचार करने के लिए कुछ चीजें हैं। सबसे महत्वपूर्ण जोखिम जो लोग समझने में असफल होते हैं वह यह है कि रियल एस्टेट को बहुत अधिक शोध की आवश्यकता होती है। यह ऐसा कुछ नहीं है जिसे आप हेडफ़र्स्ट में जा सकते हैं और तत्काल परिणाम और रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं। अचल संपत्ति एक ऐसी संपत्ति नहीं है जो आसानी से तरल हो जाती है, और इसे जल्दी से भुनाया नहीं जा सकता है। इसका मतलब यह है कि जब आप एक बाँध में होते हैं तो आप इसे भुना नहीं सकते।

घर के फ़्लिपर्स या उन लोगों के लिए जिनके पास किराये की संपत्ति है, ऐसे जोखिम हैं जो अपने आप किराया सुधारने या किराये का प्रबंधन करने के साथ आते हैं। आपके सामने आने वाले कुछ मुख्य मुद्दे किरायेदारों से निपटने के लिए समय और सिरदर्द का उल्लेख नहीं करने के लिए महान लागत हैं। यह ऐसा कुछ नहीं है जो आप अपने ऑफ-टाइम के दौरान कर सकते हैं — खासकर अगर यह किराये का हो। किरायेदारों को हमेशा कुछ की आवश्यकता होगी, और यदि कोई आपात स्थिति है, तो आप उन्हें बंद करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। एक निवेशक के रूप में, आप अपने फ्लिप की मरम्मत और मरम्मत या अपने किराये के रखरखाव की देखरेख के लिए एक संपत्ति प्रबंधक को संभालने के लिए एक ठेकेदार को काम पर रखने की आवश्यकता कर सकते हैं। यह आपकी निचली रेखा में कटौती कर सकता है, लेकिन यह आपके मूल्यवान समय को कम करके आपके निवेश की देखरेख करता है।

शेयर बाजार

शेयर बाजार कई अलग-अलग प्रकार के जोखिमों के अधीन है: बाजार जोखिम, आर्थिक जोखिम और मुद्रास्फीति संबंधी जोखिम।

सबसे पहले, शेयर मूल्य बेहद अस्थिर हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि उनकी कीमतें बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं। अस्थिरता भू-राजनीतिक के साथ-साथ कंपनी-विशिष्ट घटनाओं के कारण हो सकती है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी का दूसरे देश में परिचालन है। यह विदेशी विभाजन उस राष्ट्र के कानूनों और नियमों के अधीन है। लेकिन अगर उस देश की अर्थव्यवस्था में कोई समस्या है, या कोई राजनीतिक परेशानी उत्पन्न होती है, तो उस कंपनी के शेयर को नुकसान हो सकता है। स्टॉक आर्थिक चक्र के साथ-साथ मौद्रिक नीति, विनियम, कर संशोधन, या यहां तक ​​कि किसी देश के केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित ब्याज दरों में बदलाव के अधीन हैं।

अन्य जोखिम निवेशक खुद से स्टेम कर सकते हैं। जो निवेशक अपनी होल्डिंग में विविधता नहीं लाना चाहते हैं, या विशिष्ट प्रकार के शेयरों पर भरोसा करते हैं, वे भी खुद को उच्च जोखिम के लिए स्थापित कर रहे हैं। इस पर विचार करें: लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक कुछ विश्वसनीय आय उत्पन्न कर सकते हैं, लेकिन अतिरिक्त प्रतिभूतियों की बिक्री के बिना सेवानिवृत्ति को बनाए रखने के लिए पर्याप्त आय उत्पन्न करने के लिए एक उच्च लाभांश स्टॉक में काफी निवेश करना होगा। केवल उच्च लाभांश शेयरों पर भरोसा करने का मतलब है कि एक निवेशक उच्च विकास निवेश के अवसरों पर चूक सकता है।

लाभ और नुकसान

रियल एस्टेट के पेशेवरों और विपक्ष

रियल एस्टेट निवेशकों के पास अपनी पूंजी पर अधिक लाभ उठाने और कुछ कर लाभ देखने की क्षमता है। हालांकि अचल संपत्ति स्टॉक मार्केट के रूप में तरल नहीं है, दीर्घकालिक नकदी प्रवाह निष्क्रिय आय और प्रशंसा का वादा प्रदान करता है।

इसके बावजूद, उस धनराशि पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो अचल संपत्ति में निवेश करने में जाता है। यदि सभी ऑल-कैश सौदे नहीं कर रहे हैं तो निवेशकों को डाउन पेमेंट और फाइनेंसिंग को सुरक्षित करने की क्षमता होनी चाहिए। चूंकि अचल संपत्ति तरल नहीं है, निवेशक जरूरत पड़ने पर तुरंत अपनी संपत्तियों को बेचने पर भरोसा नहीं कर सकते। अन्य नुकसानों में संपत्ति प्रबंधन से जुड़े अन्य खर्च और भवन के रखरखाव में समय का निवेश शामिल है।

रियल एस्टेट को आसानी से तरल नहीं किया जा सकता है या जल्दी से बेचा नहीं जा सकता है, जबकि स्टॉक को सापेक्ष आसानी से कारोबार किया जा सकता है।

शेयर बाजार के पेशेवरों और विपक्ष

अधिकांश निवेशकों के लिए, यह इस बाजार में शुरू करने के लिए एक बड़ा नकद जलसेक नहीं लेता है, जिससे यह एक आकर्षक विकल्प बन जाता है। अचल संपत्ति के विपरीत, स्टॉक तरल होते हैं और आसानी से खरीदे और बेचे जाते हैं, इसलिए आप आपात स्थिति के मामले में उन पर भरोसा कर सकते हैं।

लेकिन, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, स्टॉक अधिक अस्थिर होते हैं, जिससे अधिक जोखिम भरा निवेश होता है। आपके शेयरों को बेचने से पूंजीगत लाभ कर लग सकता है, जिससे आपका कर बोझ बहुत अधिक हो जाएगा। और जब तक आपके पास बाजार में बहुत सारा पैसा नहीं होगा, तब तक आपकी होल्डिंग बहुत अधिक नहीं हो सकती है।

अतिरिक्त कारकों पर विचार करें

स्टॉक, म्यूचुअल फंड या यहां तक ​​कि रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट की तुलना में क्रय संपत्ति को अधिक प्रारंभिक पूंजी की आवश्यकता होती है। हालांकि, संपत्ति खरीदते समय, निवेशकों के पास अपने पैसे का अधिक लाभ होता है जिससे वे अधिक मूल्यवान निवेश वाहन खरीदने में सक्षम होते हैं। प्रतिभूतियों में $ 25, 000 डालने से मूल्य में $ 25, 000 खरीदता है। इसके विपरीत, अचल संपत्ति में एक ही निवेश एक बंधक और कर-कटौती योग्य ब्याज के साथ संपत्ति में $ 125, 000 खरीद सकता है।

किराए से प्राप्त नकद को बंधक, बीमा, संपत्ति कर और मरम्मत को कवर करने की उम्मीद है। लेकिन एक अच्छी तरह से प्रबंधित संपत्ति भी मालिकों के लिए आय उत्पन्न करती है। अतिरिक्त अचल संपत्ति निवेश लाभ में मूल्यह्रास और अन्य कर लिखना-बंद शामिल हैं।

मासिक किराये की आय उत्पन्न करने वाली अचल संपत्ति एक किराए-नियंत्रित क्षेत्र में भी मुद्रास्फीति के साथ बढ़ सकती है, जो एक अतिरिक्त लाभ प्रदान करती है।

निवेश को बेचने के बाद एक और विचार कर है। शेयर बेचने से आम तौर पर कैपिटल गेन टैक्स लगता है। अचल संपत्ति पूंजीगत लाभ को स्थगित किया जा सकता है यदि बिक्री के बाद एक और संपत्ति खरीदी जाती है, जिसे टैक्स कोड में 1031 एक्सचेंज कहा जाता है।

तल - रेखा

रियल एस्टेट और स्टॉक दोनों जोखिम और पुरस्कार प्रस्तुत करते हैं। शेयर बाजार में निवेश एक सेवानिवृत्ति निवेश वाहन के रूप में बहुत अधिक ध्यान आकर्षित करता है, खासकर उन लोगों के लिए जो नियमित रूप से 401 (के) या रोथ इरा में योगदान करते हैं। हालांकि, विविधीकरण महत्वपूर्ण है, खासकर जब दीर्घकालिक के लिए बचत। निवेशकों को अपने जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों या क्षेत्रों का चयन करना चाहिए। अचल संपत्ति में निवेश अपने स्वयं के निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक आदर्श तरीका है, या आपके ग्राहक का, जबकि एक ही समय में जोखिम को कम करना और रिटर्न को अधिकतम करना है।