ओपन एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी - ओइइक परिभाषा

ओपन एंडेड इनवेस्टमेंट कंपनी क्या है - OEIC

एक ओपन-एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी (OEIC) यूनाइटेड किंगडम में एक प्रकार का निवेश फंड है जो स्टॉक्स और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए संरचित है। लंदन स्टॉक एक्सचेंज (LSE) पर कंपनी के शेयरों की सूची और शेयरों की कीमत काफी हद तक फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर आधारित है। ये फंड विभिन्न प्रकार की निवेश रणनीतियों जैसे कि आय और वृद्धि, और छोटी टोपी और बड़ी टोपी का मिश्रण कर सकते हैं और अपने निवेश मानदंड और निधि आकार को लगातार समायोजित कर सकते हैं।

OEIC को "ओपन-एंडेड" कहा जाता है क्योंकि वे निवेशक की मांग को पूरा करने के लिए नए शेयर बना सकते हैं। साथ ही, फंड उन निवेशकों के शेयरों को रद्द कर देगा, जो फंड से बाहर निकलते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक ओपन एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी (OEIC) यूनाइटेड किंगडम में बेचा जाने वाला एक प्रकार का फंड है, USOEIC में एक ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड के समान है जो अलग-अलग इक्विटी, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करने वाले पूलेड निवेशक फंडों का एक पेशेवर प्रबंधित पोर्टफोलियो प्रदान करता है। OIEC को दिन में एक बार कीमत दी जाती है, जो उनके अंतर्निहित पोर्टफोलियो एसेट्स के नेट एसेट वैल्यू के आधार पर होती है। OIECs सेल्स चार्जेस और एनुअल मैनेजमेंट फीस लेती हैं, जिन्हें मौजूदा चार्ज फिगर के रूप में जाना जाता है।

ओपन एंडेड इनवेस्टमेंट कंपनी को समझना

एक ओपन-एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी निवेशकों का पैसा पूल करती है और इसे इक्विटी या फिक्स्ड-इंटरेस्ट सिक्योरिटीज जैसे निवेशों की एक विस्तृत श्रृंखला में फैला देती है। यह विविधीकरण निवेशक के मूलधन को खोने के जोखिम को कम करने में मदद करता है। OEIC फंड ग्रोथ या आय की क्षमता प्रदान करता है। वे आम तौर पर मध्यम से लंबी अवधि के निवेश के रूप में कार्य करते हैं, पांच से 10 साल या उससे अधिक समय तक आयोजित किए जाते हैं।

18 वर्ष या उससे अधिक का कोई भी यूके निवेशक, उद्योग विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित धन की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश कर सकता है। जैसा कि संयुक्त राज्य में, पूंजी विकास, आय सृजन, या दोनों के संयोजन के लिए जोखिम के विभिन्न स्तर उपलब्ध हैं। शेयरधारक स्वयं या अपने बच्चों के लिए निवेश कर सकते हैं। जब बच्चे 18 वर्ष के हो जाते हैं, तो वे निवेश को अपने अधिकार में रखते हैं।

OEIC शेयरों के लिए शुल्क

2019 तक, नए शेयर खरीदते समय निवेशक लगभग 2% का शुरुआती शुल्क देते हैं। इस प्रकार का फ्रंट एंड लोड शेयरों को खरीदने के लिए फंड में जाने वाली राशि को कम करता है। इसके अलावा, एक निवेशक के शेयरों के मूल्य का लगभग 1% से 1.5% तक वार्षिक प्रबंधन शुल्क (AMC) है। AMC फंड मैनेजर्स की सेवाओं को कवर करता है। ऐसे फंड जिन्हें सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं किया जाता है, जैसे कि इंडेक्स ट्रैकर्स, की फीस बहुत कम होती है।

अधिकांश फंड कुल व्यय अनुपात (टीईआर) या चल रहे शुल्क आंकड़े (ओसीएफ) को उद्धृत करते हैं। प्रत्येक चार्ज में विभिन्न उत्पादों की तुलना के लिए उपयोग किए जाने वाले एएमसी और अन्य खर्च शामिल हैं। TER और OCF में ऐसे डीलर शुल्क शामिल नहीं होते हैं जो फंड की उच्च टर्नओवर दर होने पर वार्षिक लागत में उल्लेखनीय रूप से जोड़ सकते हैं।

बिक्री के कुल मूल्य के कुछ प्रतिशत के आधार पर, शेयरों को बेचने के लिए एक निकास शुल्क भी हो सकता है। हालांकि, कई ओईआईसी निकास शुल्क नहीं लेते हैं।

OEIC में निवेश करना

OEIC उन निवेशकों के लिए उपयोगी हैं जिनके पास अपने निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए समय, ब्याज या विशेषज्ञता नहीं है। फंड के आधार पर निवेशक न्यूनतम भुगतान के साथ एकल भुगतान या मासिक भुगतान का निवेश कर सकते हैं। इसके अलावा, ऑनलाइन या फोन पर निधियों तक पहुंच आम तौर पर आसान है। इसके अलावा, शेयरधारकों को धन के बीच बढ़ने पर शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है।

पेशेवरों

• पेशेवर धन प्रबंधन प्रदान करें

• जोखिम को कम करने के लिए विविध विभागों को लें

• अत्यधिक तरल होते हैं

• कम निवेश न्यूनतम सुविधा

विपक्ष

• उच्च वार्षिक शुल्क, बिक्री शुल्क ले

• इनकम टैक्स

• नकदी भंडार बनाए रखना चाहिए, रिटर्न को सीमित करना चाहिए

• मध्यम-से-लंबी अवधि के निवेश क्षितिज की आवश्यकता है

OEIC कर-सुविधा नहीं हैं; इसलिए, ब्याज और लाभांश कर योग्य हैं, और शेयरों को बेचने से पूंजीगत लाभ कर लग सकता है। बेशक, इसमें शामिल राशि लाभांश और पूंजीगत लाभ कर भत्ते से अधिक होनी चाहिए। इसके अलावा, शेयरधारक व्यक्तिगत बचत खाते (आईएसए) या अन्य यूके पेंशन योजना में ओईआईसी को कर-मुक्त कर सकते हैं।

हालांकि, निवेश मूल्यों और परिणामी आय की गारंटी नहीं है और विदेशी बाजारों में निवेश करने वाले फंडों के लिए निवेश के प्रदर्शन और मुद्रा विनिमय दरों के आधार पर वृद्धि या घट सकती है। इसलिए, एक शेयरधारक को निवेश की गई मूल राशि वापस नहीं मिल सकती है।

अमेरिकी निवासी OEIC में शेयर नहीं रख सकते हैं। अमेरिकी शेयरधारकों को OEIC को अपने शेयर बेचने चाहिए या यूके के निवासियों को अपना निवेश हस्तांतरित करना चाहिए।

ओईआईसी बनाम यूनिट ट्रस्ट

यूनाइटेड किंगडम में, यूनिट ट्रस्ट (UTs) और OEICs दो सबसे सामान्य प्रकार के निवेश फंड हैं, और उनमें भी बहुत कुछ समान है।

OEIC की तरह, यूनिट ट्रस्ट में एक प्रबंधक शामिल होता है, जो एक फंड के धारकों के लिए स्टॉक और बॉन्ड खरीदता है, एक ओपन-एंडेड फॉर्मेट में। दो मुख्य रूप से जिस तरह से उनकी कीमत है, उसमें भिन्नता है। यूनिट ट्रस्टों की दो कीमतें होंगी:

1. प्रत्येक इकाई के लिए प्राप्त प्रति यूनिट बोली मूल्य- निधि में वापस बेच दिया गया है - निधि की प्रत्येक इकाई को खरीदने के लिए मूल्य-मूल्य

फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियों की शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) के आधार पर OEIC की प्रतिदिन केवल एक कीमत होती है। OIECs में UT की तुलना में कम शुल्क होता है क्योंकि उनके पास एक सरल संरचना होती है। कई निवेश कंपनियां इस कारण से यूनिट ट्रस्टों को OEIC में परिवर्तित कर रही हैं।

OEIC का वास्तविक विश्व उदाहरण

ब्रिटिश OEIC अमेरिकी म्यूचुअल फंड और अमेरिकी निवेश कंपनियों की तुलना में कई हैं जो ब्रिटेन में व्यापार करते हैं। ऐसा ही एक फिडेलिटी इंटरनेशनल है, जो फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स का एक विदेशी प्रभाग है। जुलाई 2018 में, डिवीजन ने घोषणा की कि यह पांच यूके-डोमेस्टिक OEIC के लिए वैरिएबल मैनेजमेंट फीस की स्थापना कर रहा है, जिसमें फिडेलिटी स्पेशल सिचुएशंस, फिडेलिटी यूरोपियन, फिडेलिटी एशियन डिविडेंड, फिडेलिटी ग्लोबल प्राइवेट कम्युनिकेशंस और फिडेलिटी अमेरिकन फंड शामिल हैं।

परिवर्तन ने प्रभावी रूप से धन के आधार एएमसी को 10% तक कम कर दिया।