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गैर-जारीकर्ता लेनदेन क्या है

एक गैर-जारीकर्ता लेनदेन सीधे या अप्रत्यक्ष रूप से जारीकर्ता के लाभ के लिए निष्पादित नहीं किया जाता है। गैर-जारीकर्ता लेनदेन एक सुरक्षा के किसी भी फैलाव को संदर्भित करता है जो जारीकर्ता (कंपनी) को लाभ नहीं देता है।

गैर-जारीकर्ता लेनदेन को ब्रेक करना

पृथक गैर-जारीकर्ता लेनदेन को एसईसी की पंजीकरण आवश्यकताओं से छूट दी गई है। उदाहरण के लिए, यदि जो अपने भाई को XYZ स्टॉक के 100 शेयर बेचता है, तो यह गैर-जारीकर्ता लेनदेन पंजीकरण आवश्यकताओं से छूट देता है। हालांकि, एक बार जो अपने भाई को 100 शेयर बेचता है, वह आधिकारिक तौर पर एक गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलर के रूप में जाना जाता है। गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलरों पर विनियम बहुत हल्के होते हैं, लेकिन वे गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलर के रूप में कानूनी रूप से शेष रहते हुए क्या कर सकते हैं, इसमें भी बहुत सीमित हैं।

2002 के सरबेंस-ऑक्सले अधिनियम की धारा 2 (ए) (7) "जारीकर्ता" शब्द को "जारीकर्ता" (1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 3 के रूप में परिभाषित किया गया है) (15 यूएससी 78 सी) के रूप में परिभाषित करती है, जिसकी प्रतिभूतियां उस अधिनियम (15 यूएससी 781) की धारा 12 के तहत पंजीकृत हैं, या कि धारा 15 (डी) (15 यूएससी 78o (डी)) के तहत रिपोर्ट दर्ज करने के लिए आवश्यक है, या वह फाइलें या एक पंजीकरण बयान दर्ज किया है जो अभी तक नहीं हुआ है 1933 के सिक्योरिटीज एक्ट के तहत प्रभावी (15 USC 77a et seq।), और यह वापस नहीं लिया गया है। ”यदि कोई ब्रोकर-डीलर एक्ट में परिभाषित के रूप में जारीकर्ता नहीं है, तो यह सरनेम के प्रावधानों के अधीन नहीं होगा। -ऑक्सली एक्ट जो केवल जारीकर्ताओं पर लागू हो।

ऑडिटर और गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलर

गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलर के ऑडिटर को ऑडिटर की रिपोर्ट की तारीख के रूप में पब्लिक कंपनी अकाउंटिंग ओवरसाइट बोर्ड (PCAOB) के साथ पंजीकृत होना चाहिए। ऑडिटर्स को व्यावहारिक रूप से जल्द ही PCAOB के साथ पंजीकरण प्रक्रिया शुरू करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। गैर-सार्वजनिक ब्रोकर-डीलरों को यदि आवश्यक हो तो व्यक्तिगत परिस्थितियों पर चर्चा करने के लिए कमीशन ऑफ ट्रेडिंग एंड मार्केट्स से संपर्क करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलर्स के ऑडिटर्स को एक्सचेंज एक्ट रूल 17a-5 (f) (3) का पालन करना जारी रखना चाहिए, जिसमें कहा गया है कि ऑडिटर “.2210.2-01 (b) और (प्रावधानों) के प्रावधानों के अनुसार स्वतंत्र होगा c) इस अध्याय का। ”हालांकि, गैर-जारीकर्ता ब्रोकर-डीलरों के ऑडिटर भागीदार रोटेशन आवश्यकताओं या requirements210.201 (सी) की क्षतिपूर्ति आवश्यकताओं के अधीन नहीं हैं।

छूट वाले गैर-जारीकर्ता लेनदेन के प्रकार

• पृथक गैर-जारीकर्ता लेनदेन: राज्य परिभाषित करते हैं कि "पृथक" का अर्थ स्थानीय आधार पर है लेकिन यह विशेष रूप से गैर-आवर्ती है। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति पीडीक्यू स्टॉक के लिए इडाहो में स्टॉक सर्टिफिकेट लाया जब वह टेनेसी से आया था। स्टॉक इडाहो में पंजीकृत नहीं है, लेकिन वह इसे अपने पड़ोसी को बेच सकता है और लेनदेन को छूट दी गई है क्योंकि व्यक्ति जारीकर्ता नहीं है और लेनदेन "पृथक" है। गैर-जारीकर्ता लेनदेन बकाया प्रतिभूति में: इसे अक्सर "मैनुअल छूट" कहा जाता है। यदि व्यापार की जा रही सुरक्षा एक जारीकर्ता से है जो वर्तमान में एसईसी के साथ सभी वित्तीय रिपोर्टिंग पर अप-टू-डेट है, तो वित्तीय कठिनाइयों का सामना नहीं कर रहा है, और "अंधा पूल", या "शेल कॉर्पोरेशन" नहीं है, लेन-देन में छूट है पंजीकरण से। लेन-देन में शामिल प्रतिभूतियां कम से कम 90 दिनों के लिए जनता के हाथों में होनी चाहिए।