सेवानिवृत्ति के लिए अपनी वास्तविक दर को अधिकतम करें

अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय, आप किस संख्या को देखते हैं? आपकी ब्रोकरेज फर्म आपको बता सकती है कि पिछले साल आपका रिटायरमेंट पोर्टफोलियो 10 प्रतिशत लौटा था। लेकिन मुद्रास्फीति के लिए धन्यवाद, वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में वृद्धि जो आम तौर पर महीने के बाद महीने में होती है, साल-दर-साल, 10 प्रतिशत रिटर्न - आपकी नाममात्र की दर - वास्तव में 10 प्रतिशत रिटर्न नहीं है।

यदि मुद्रास्फीति की दर तीन प्रतिशत है, तो आपकी वापसी की वास्तविक दर वास्तव में सात प्रतिशत है। वह वास्तविक प्रतिशत जिसके द्वारा आपके पोर्टफोलियो की क्रय शक्ति में वृद्धि हुई है, और यह वह प्रतिशत है जिस पर आप ध्यान देना चाहते हैं यदि आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आपका पोर्टफोलियो इतनी तेजी से बढ़ रहा है कि आप समय पर रिटायर हो सकें। एक बार जब आप सेवानिवृत्त हो जाते हैं, तो आपकी वापसी की वास्तविक दर महत्वपूर्ण रहती है - यह प्रभावित करता है कि आपका पोर्टफोलियो कितने समय तक चलेगा और आपको किस रणनीति का पालन करना चाहिए।

मोज़ेक फाइनेंशियल पार्टनर्स के साथ प्रिंसिपल और मुख्य निवेश अधिकारी प्रमाणित वित्तीय नियोजक केविन गहागन के अनुसार, "एक निवेशक दो प्रतिशत मुद्रास्फीति वाले वातावरण में छह प्रतिशत का रिटर्न सात या आठ प्रतिशत मुद्रास्फीति वाले वातावरण में प्राप्त करने से बेहतर है।" सैन फ्रांसिस्को में। उच्च रिटर्न की अपील कर रहे हैं, लेकिन मुद्रास्फीति के बाद रिटर्न सबसे ज्यादा मायने रखता है।

आपकी व्यक्तिगत मुद्रास्फीति दर का निर्धारण

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) बताता है कि एक निश्चित समय में उपभोक्ता वस्तुओं की एक टोकरी की कीमत कितनी बढ़ गई है।

जबकि सीपीआई मुद्रास्फीति का सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला उपाय है, वास्तव में आपकी व्यक्तिगत मुद्रास्फीति की दर क्या है, इस पर गागन कहते हैं। आप जो खरीदते हैं उसके आधार पर, CPI द्वारा परिभाषित मुद्रास्फीति दर आपके लिए लागू नहीं हो सकती है। उनका कहना है कि आपके पैसे की महंगाई से प्रभावित होने की स्थिति में आपकी समझ कहां जाती है, इसकी गहन और विस्तृत समझ होना जरूरी है।

मान लीजिए कि 65 वर्ष की आयु में आपके खर्च $ 40, 000 हैं। जब तक आप 90 वर्ष के हो जाते हैं, तब तक आपको तीन प्रतिशत वार्षिक मुद्रास्फीति मानकर सटीक समान चीजें खरीदने के लिए $ 80, 000 की आवश्यकता होगी।

यदि CPI मुद्रास्फीति प्रति वर्ष तीन प्रतिशत है, लेकिन आप स्वास्थ्य सेवाओं पर एक टन धन खर्च कर रहे हैं, जहां कीमतें लगभग 5.5 प्रतिशत प्रति वर्ष लंबी अवधि में बढ़ रही हैं, तो आपको अपने पोर्टफोलियो निवेश और निकासी रणनीतियों में कारक चाहिए।

(हमारे ट्यूटोरियल में अधिक जानें, मुद्रास्फीति के बारे में सब कुछ ।)

मुद्रास्फीति विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को कैसे प्रभावित करती है

Gahagan कहते हैं कि रिटर्न की निवेश दरें आम तौर पर मुद्रास्फीति के स्तर को प्रतिबिंबित करने के लिए अनुकूल होंगी। विशेष रूप से, इक्विटी निवेश, अचल संपत्ति और स्टॉक बढ़ती मुद्रास्फीति के माहौल का जवाब देने में सक्षम हैं क्योंकि फिक्स्ड-इनकम निवेशों के विपरीत, वे कहते हैं। अत्यधिक मुद्रास्फीति वाले वातावरण में निश्चित आय के पीछे पड़ना असामान्य नहीं है।

आइए प्रत्येक परिसंपत्ति प्रमुख वर्ग पर मुद्रास्फीति के विशिष्ट प्रभाव पर करीब से नज़र डालें।

स्टॉक्स

प्रारंभ में, उच्च-से-प्रत्याशित मुद्रास्फीति का कॉर्पोरेट मुनाफे और स्टॉक की कीमतों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है क्योंकि उत्पादन इनपुट मूल्य में बढ़ रहे हैं। लेकिन कुल मिलाकर, मुद्रास्फ़ीति मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव करने में आपकी मदद कर सकती है क्योंकि कंपनियों द्वारा मुद्रास्फीति की दरों को समायोजित करने के बाद कॉर्पोरेट मुनाफे में मुद्रास्फीति के साथ वृद्धि होती है।

मुद्रास्फीति का विभिन्न प्रकार के शेयरों पर अलग-अलग प्रभाव पड़ता है, हालांकि। उच्च मुद्रास्फीति मुद्रास्फीति स्टॉक से अधिक मूल्य के शेयरों को चोट पहुंचाती है। इसी तरह, लाभांश स्टॉक तब भुगत सकते हैं जब मुद्रास्फीति बढ़ रही है क्योंकि लाभांश का मूल्य मुद्रास्फीति की दर के साथ तालमेल नहीं रख सकता है। यदि आप लाभांश शेयर खरीदना चाहते हैं तो यह अच्छा है, लेकिन अगर आप उन्हें बेचना चाहते हैं या यदि आप लाभांश आय पर निर्भर हैं तो अच्छा है। मुद्रास्फीति अधिक होने पर वैल्यू स्टॉक लाभांश शेयरों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि आपके पोर्टफोलियो में न केवल स्टॉक हों, बल्कि विभिन्न प्रकार के स्टॉक हों।

( स्टॉक रिटर्न पर मुद्रास्फीति के प्रभाव में और जानें।)

बांड

ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) सिर्फ वही करते हैं जो उनके नाम से पता चलता है: CPI बढ़ने पर उनका बराबर मूल्य बढ़ता है। उनकी ब्याज दर एक समान रहती है, लेकिन जब से आप अधिक मूलधन पर ब्याज कमा रहे हैं, उच्च सममूल्य मूल्य के लिए धन्यवाद, आपका निवेश मुद्रास्फीति के लिए जमीन नहीं खोता है।

2.5 से 3.0 प्रतिशत वार्षिक मुद्रास्फीति के साथ एक स्थिर वातावरण में, Gahagan कहते हैं, 30-दिवसीय टी-बिल आम तौर पर मुद्रास्फीति के समान दर का भुगतान करेंगे। इसका मतलब है कि टी-बिल आपको महंगाई की भरपाई करने देता है, लेकिन वे कोई रिटर्न नहीं देते हैं।

जबकि अमेरिकी सरकार की उच्च क्रेडिट रेटिंग की सुरक्षा के साथ संयुक्त रूप से मुद्रास्फीति को बनाए रखने की गारंटी दी जाती है, ऐसे रिटर्न की आप अपील कर सकते हैं, विशेष रूप से सेवानिवृत्ति के समय आपके निवेश का क्षितिज 30 वर्ष या उससे अधिक हो सकता है। लंबे समय तक। आप अपनी उम्र के अनुसार शेयरों के आवंटन में कमी कर सकते हैं, लेकिन आपके पास मौजूदा मुद्रास्फीति के खिलाफ अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए शेयरों में आपके पोर्टफोलियो का कुछ प्रतिशत होना चाहिए।

ऐसे अन्य सरकारी बांडों के बारे में जो मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने की गारंटी नहीं देते हैं? जब आप एक बांड में निवेश करते हैं, तो आप भविष्य के नकदी प्रवाह की एक धारा में निवेश कर रहे हैं। मुद्रास्फीति की दर जितनी अधिक होगी, भविष्य के उन नकदी प्रवाह का मूल्य तेजी से कम होगा, जिससे आपका बांड कम मूल्यवान होगा। लेकिन बांड पैदावार मुद्रास्फीति के बारे में निवेशकों की उम्मीदों को दर्शाती है - यदि मुद्रास्फीति उच्च होने की उम्मीद है, तो बांड उच्च ब्याज दर का भुगतान करेंगे, और यदि निवेशक मुद्रास्फीति की दर कम होने की उम्मीद करते हैं, तो बांड ब्याज की कम दर का भुगतान करेगा। आपके द्वारा चुना गया बॉन्ड टर्म यह प्रभावित करता है कि आपके बॉन्ड होल्डिंग्स के मूल्य में कितनी महंगाई होगी।

एक अल्पकालिक बांड के साथ एक पोर्टफोलियो एक मुद्रास्फीति के माहौल में अच्छा लग रहा है, Gahagan कहते हैं। यह आपको मुद्रास्फीति और ब्याज दरों में बदलाव के लिए जल्दी से अनुकूल होने देता है और बांड मूल्य मूल्य में अनुभव कम नहीं होता है। एक सपाट और कम ब्याज दर वाले वातावरण में, अल्पकालिक निवेश में आपके पैसे खर्च होते हैं। लेकिन हर बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, निम्न बिंदु से लेकर ब्याज दर चक्र के उच्च बिंदु तक, अल्पकालिक बांडों में सकारात्मक वापसी हुई, Gahagan ने कहा।

मुद्रास्फीति के खिलाफ अपने पोर्टफोलियो की रक्षा करने का एक अन्य तरीका अपने पोर्टफोलियो में उभरते बाजार फंडों को शामिल करना है, क्योंकि उनका प्रदर्शन विकसित बाजार फंडों से भिन्न होता है। सोने और रियल एस्टेट के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने, जिनके मूल्य मुद्रास्फीति के साथ-साथ बढ़ते हैं, मदद भी कर सकते हैं।

(मुद्रास्फीति के बारे में अधिक जानने के लिए, कोपिंग विद इंफ्लेशन रिस्क पढ़ें।)

मुद्रास्फीति के लिए अपने पोर्टफोलियो का समायोजन

चूंकि मुद्रास्फीति विभिन्न प्रकार से विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को प्रभावित करती है, इसलिए आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने से यह सुनिश्चित करने में मदद मिल सकती है कि आपके वास्तविक रिटर्न औसतन, वर्षों में सकारात्मक बने रहें। लेकिन क्या आपको मुद्रास्फीति बदलते समय अपने पोर्टफोलियो के एसेट एलोकेशन को एडजस्ट करना चाहिए?

गहागन कहते हैं कि नहीं, क्योंकि लोगों को दिन के समाचारों और आशंकाओं के आधार पर सामरिक त्रुटियां करने की संभावना है। इसके बजाय, निवेशकों को एक दीर्घकालिक, दीर्घकालिक रणनीति विकसित करनी चाहिए। सेवानिवृत्ति में भी, हम आम तौर पर अल्पावधि के लिए निवेश नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, 65 वर्ष की आयु में, हम अगले 25 से 35 वर्ष या उससे अधिक समय के लिए निवेश कर रहे हैं। छोटी अवधि में, किसी भी संख्या में प्रतिकूल चीजें हो सकती हैं, लेकिन लंबी अवधि में, ये चीजें संतुलित हो सकती हैं, वह कहते हैं।

वही दिशानिर्देश जो आपके काम के वर्षों के दौरान लागू होते हैं - एक परिसंपत्ति आवंटन चुनें जो आपके लक्ष्यों, समय क्षितिज और जोखिम सहिष्णुता के लिए उपयुक्त हो, और आपके सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान बाजार में लागू होने की कोशिश न करें। लेकिन आप एक विविध पोर्टफोलियो रखना चाहते हैं ताकि किसी विशेष अवधि के दौरान आपके पोर्टफोलियो पर मुद्रास्फीति का प्रभाव न पड़े।

नकद

रिटर्न के सकारात्मक वास्तविक दर आपके साधनों को रेखांकित नहीं करने के लिए आवश्यक हैं। यदि आपकी बहुत सारी बचत नकद और नकद समकक्षों में है, जैसे कि सीडी और मनी मार्केट फंड, तो आपके पोर्टफोलियो का मूल्य कम हो जाएगा क्योंकि ये निवेश मुद्रास्फीति दर से कम दर पर ब्याज देते हैं। कैश हमेशा एक नकारात्मक वास्तविक रिटर्न कमाता है जब मुद्रास्फीति होती है - और अपस्फीति संयुक्त राज्य में ऐतिहासिक रूप से दुर्लभ है। लेकिन आपके पोर्टफोलियो में नकदी का एक महत्वपूर्ण स्थान है।

एक तरल आरक्षित - आपके सामान्य बहिर्वाह के ऊपर और ऊपर कुछ - सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक अच्छा विचार है, Gahagan कहते हैं। बाजार में गिरावट की स्थिति में, आपका तरल आरक्षित आपको पोर्टफोलियो से नल बंद करने और इसके बजाय नकदी पर आकर्षित करने देता है। अपने पोर्टफोलियो से पैसे लेने से बचते हुए जब बाजार गिर रहे हों, तो आपका पोर्टफोलियो बेहतर तरीके से ठीक हो जाएगा।

गाहागान का कहना है कि उनके अधिकांश ग्राहक 18 से 24 महीने के नकद भंडार के साथ और कभी-कभी 30 महीनों के लिए सहज होते हैं। यह उनके व्यक्तिगत आराम के स्तर पर निर्भर करता है कि उन्हें किन अन्य संसाधनों (जैसे सामाजिक सुरक्षा और पेंशन आय) को आकर्षित करना है, और क्या वे खर्च करने के लिए वापस कटौती कर सकते हैं। लेकिन एक नाटकीय मंदी के बाद भी, जैसा कि हमने अगस्त 2007 से मार्च 2009 तक देखा था, वह कहते हैं कि उनके ग्राहकों का पोर्टफोलियो काफी हद तक 2010 के मध्य तक वापस आ गया था।

इसलिए, दो साल का नकद भंडार आपको भारी गिरावट के माध्यम से भी मिल सकता है, लेकिन यह नकद में इतनी बड़ी राशि नहीं है कि मुद्रास्फीति नाटकीय रूप से आपकी क्रय शक्ति को नष्ट कर देगी। मुद्रास्फीति के नुकसान शेयर बाजार में स्टॉक या बॉन्ड बेचने से होने वाले नुकसान से कम हो सकते हैं।

आपको किस वास्तविक रिटर्न की उम्मीद करनी चाहिए?

1926 से 2015 तक, S & P 500 ने औसत वार्षिक रिटर्न केवल 10 प्रतिशत से अधिक दिया। लंबे समय तक अमेरिकी सरकार के बांड 5.72 प्रतिशत वापस आए। मुद्रास्फीति औसतन 2.93 प्रतिशत रही। इसका मतलब है कि आपको शेयरों पर सात प्रतिशत वास्तविक रिटर्न और लंबे समय में सरकारी बांड पर तीन प्रतिशत वास्तविक रिटर्न प्राप्त होने की उम्मीद हो सकती है।

एवर्स केवल कहानी का हिस्सा हैं, हालांकि, पिछले प्रदर्शन के रूप में भविष्य के प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है। वास्तव में दशकों के दौरान निवेश रिटर्न और मुद्रास्फीति के साथ क्या हो रहा है जब आप बचत कर रहे हैं और किसी भी वर्ष में जब आप अपने पोर्टफोलियो से पैसा निकालना चाहते हैं तो आपके लिए सबसे ज्यादा मायने रखता है।

स्टॉक लंबी अवधि में मुद्रास्फीति के खिलाफ सबसे अच्छा प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन ऐसे साल होंगे जब स्टॉक नीचे होगा और आप उन्हें बेचना नहीं चाहते हैं। आपको उन अन्य संपत्तियों की आवश्यकता होगी जिन्हें आप बेच सकते हैं - जैसे कि बॉन्ड, जो स्टॉक डाउन होने पर उठते हैं - या आय का एक अन्य स्रोत या उन वर्षों में भरोसा करने के लिए कैश रिज़र्व जब स्टॉक अच्छा नहीं कर रहे हैं।

तल - रेखा

इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि सबसे अच्छा डिज़ाइन किया गया पोर्टफोलियो आपके द्वारा मांगे जाने वाले वास्तविक रिटर्न को भी प्राप्त करेगा। हम अपनी निवेश रणनीतियों को अतीत में काम किए गए और भविष्य में क्या होने की उम्मीद के आधार पर करते हैं, लेकिन अतीत हमेशा खुद को दोहराता नहीं है और हम भविष्य की भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं।

फिर भी, हमारे पास उपलब्ध सबसे अच्छी जानकारी यह है कि आपके वास्तविक रिटर्न को अधिकतम करने के लिए और यह सुनिश्चित करने के लिए कि मुद्रास्फीति आपके पोर्टफोलियो को नष्ट नहीं करती है, आपको कई तरह के शेयरों के लिए एक बड़ा आवंटन, लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड के लिए एक छोटा आवंटन करना होगा। TIPS, और 18 से 30 महीने का कैश रिजर्व। सटीक परिसंपत्ति आवंटन के लिए, यह एक वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने में मददगार हो सकता है जो आपकी अनूठी परिस्थितियों का विश्लेषण कर सकता है।

(संबंधित पढ़ने के लिए, देखें 10 संकेत आप रिटायर होने के लिए वित्तीय रूप से ठीक नहीं हैं ।)