बोलिंजर बैंड्स को प्राइस चार्ट पर चिपकाना दूसरी प्रकृति है लेकिन ज्यादातर व्यापारियों को इस समय-परीक्षण किए गए संकेतक (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, बोलिंजर्स ऑफ बैंडिंगर बैंड्स® का पूरा मूल्य) समझ में नहीं आता है। आइए इसे अपने कई अनुप्रयोगों की समीक्षा के साथ बदलें और नए तरीकों की जांच करें, जिसके माध्यम से यह आपकी निचली रेखा को सुधार सकता है (संबंधित पढ़ने के लिए, बोलिंगर बैंड® "बैंड" टू गेज ट्रेंड्स का उपयोग करने के लिए देखें ) । हम इसके निर्माण पर एक संक्षिप्त पृष्ठभूमि के साथ शुरुआत करेंगे और फिर मूल व्याख्याओं पर आगे बढ़ेंगे जिन्हें आप अभी अपने बाजार विश्लेषण में लागू कर सकते हैं।
अमेरिकी वित्तीय विश्लेषक जॉन बोलिंगर ने 1980 के दशक की शुरुआत में इस शक्तिशाली उपकरण के लिए आधार तैयार किया, पहले इसे विकल्प बाजारों में लागू किया। उस समय मूल्य चैनलों ने एक स्थिर चौड़ाई रखी, अस्थिरता को एक प्रमुख चर के रूप में अनदेखा किया। बोलिंगर ने केल्टनर चैनलों में मानक विचलन (एसडी) नियमों को जोड़कर उस चूक को बदल दिया ताकि वे बाज़ार की स्थितियों को बदलने के लिए प्रतिक्रिया में विस्तार और अनुबंध करें (संबंधित पढ़ने के लिए, बोलिंगर बैंड्स® और केल्टर चैनल के बीच अंतर क्या है? ) देखें। संकेतक का कोई नाम नहीं था जब बोलिंगर ने सीएनबीसी के एक पूर्व अवतार फाइनेंशियल न्यूज नेटवर्क पर अपना पहला बैंड-हैवी चार्ट पोस्ट किया था, लेकिन बोलिंगर बैंड्स को डब किया गया था क्योंकि यह 1990 के दशक में लोकप्रियता के लिए बढ़ गया था (संबंधित पढ़ने के लिए खाइयों के संदर्भ में देखें : एक साधारण बोलिंगर बैंड® रणनीति )।
जब बैंड अनुबंध करते हैं, तो ज्यादातर व्यापारी ट्रेंडिंग एक्शन की उम्मीद करते हैं, जब बोलिंगर बैंड का विस्तार होता है और रेंजबाउंड की स्थिति होती है, लेकिन यह सरलीकृत व्याख्या शायद ही कभी खरीदने या बेचने के संकेतों का उत्पादन करती है। बैंड की वास्तविक शक्ति तब जागृत हो जाती है जब मूल्य / बैंड इंटरैक्शन को अवलोकन योग्य पैटर्न में वर्गीकृत किया जाता है जो अल्पकालिक मूल्य कार्रवाई पर विशिष्ट भविष्यवाणियां करते हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, मैं बोलिंगर बैंड्स® और मूविंग एवरेज के साथ ट्रेडिंग रणनीति कैसे बना सकता हूं? )। ये स्वाभाविक रूप से शीर्ष, केंद्र और निचले बैंड क्रॉस में व्यवस्थित होते हैं, साथ ही कीमत के सापेक्ष एंगल बैंड से भी टकराते हैं। इसके अलावा, शीर्ष या निचले बैंड के माध्यम से प्रवेश की गहराई भविष्यवाणी में विशेष महत्व रखती है क्योंकि यह केवल तब होता है जब किसी सुरक्षा का व्यवहार अपनी विशिष्ट अवस्था से दूर होता है, या इसका मतलब उलटा स्तर होता है।
अधिकांश तकनीकी विश्लेषण कार्यक्रम बोलिंगर बैंड्स के साथ 20-बार सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए) और 2 एसडी के लिए निर्धारित हैं। मूविंग एवरेज एक केंद्रीय प्रवृत्ति बिंदु को दर्शाता है जहां उच्च या निम्न स्विंग होने के बाद कीमत वापस आनी चाहिए। मानक विचलन भविष्यवाणी करता है कि वर्तमान अस्थिरता के आधार पर एक स्विंग कितनी दूर ले जानी चाहिए, जो प्रत्येक मूल्य पट्टी के साथ अपडेट की जाती है। ऊपर और नीचे के बैंड इन छिपे हुए स्तरों की कल्पना करते हैं, जो संकेतक के लिए चुने गए चलती औसत के सापेक्ष हैं। 20-बार ज्यादातर मामलों में ठीक काम करता है, इसलिए सही इनपुट के लिए डेटा खान की जरूरत नहीं है।
ठीक ट्यूनिंग मानक विचलन
यह मानक विचलन के साथ एक अलग कहानी है क्योंकि अत्यधिक भावुक बाजार नियमित रूप से 2SD से परे हैं। एक प्रभावी समाधान इन अस्थिर स्थितियों के लिए 3SD पर छाया बैंड को जोड़ना है, जिसके लिए अधिक जोखिम-संवेदनशील खरीद और सिग्नल बेचने की आवश्यकता होती है। आप 2014 की गर्मियों में टेस्ला मोटर्स (TSLA) के साथ सूचना की एक अतिरिक्त परत देख सकते हैं जब यह एक सर्वकालिक उच्च के लिए रुलाया। हालांकि स्टॉक ने 2SD बैंड को बार-बार छेद दिया, 3SD ने प्रत्येक उदाहरण में प्रवृत्ति को बरकरार रखा, उलट और विश्वसनीय गति प्रदान करता है। यह भी ध्यान दें कि परिवर्तन की कीमत दर (PROC) में चोटियां 3SD बैंड में भ्रमण से कैसे मेल खाती हैं। यह इन संकेतकों के बीच प्राकृतिक सहजीवन पर प्रकाश डालता है।
बॉक्स और फ्लावर पैटर्न
बोलिंजर बैंड अपनी सबसे बड़ी शक्ति दिखाते हैं जब कीमत शीर्ष बैंड में बढ़ती है या नीचे के बैंड में उतरती है। मूल्य, बैंडविड्थ और बैंड-एंगल के बीच स्थानांतरण संबंधों ने अद्वितीय अल्पकालिक मूल्य भविष्यवाणियों का उत्सर्जन करने वाले पैटर्न का एक वर्गीकरण उत्पन्न किया। आम तौर पर बोलते हुए, बैंड से कीमत वापस लेने की उम्मीद करते हैं जब वे मूल्य दिशा के खिलाफ एक क्रॉस या ढलान में क्षैतिज रहते हैं। इन्हें बढ़ते या गिरने वाले बॉक्स पैटर्न कहा जाता है। वैकल्पिक रूप से, शीर्ष बैंड बढ़ती कीमत के जवाब में उच्चतर मोड़ या गिरावट की कीमत के जवाब में निचला बैंड नीचे की ओर मुड़ता है, यह दर्शाता है कि प्रतिरोध दूर जा रहा है, जिससे विकासशील प्रवृत्ति उच्च या निम्न का विस्तार कर सकती है। ये फूलों के पैटर्न का उत्सर्जन करते हैं, जो फूलों की पंखुड़ियों की छवि को सूर्य की रोशनी में खोलते हैं।
कंबाइन प्राइस पैटर्न एनालिसिस (संबंधित रीडिंग के लिए, टेक्निकल एनालिसिस प्राइस पैटर्न कैसे इंटरप्रेट करें: ट्रिपल टॉप्स और बॉटम्स देखें ) का संदर्भ बोलिंगर बैंड्स के साथ सबसे विश्वसनीय अल्पकालिक भविष्यवाणियों को जानने के लिए करें । इल्लुमिना (ILMN) अक्टूबर में एक नई ऊँचाई तक पहुँचती है और दो सप्ताह बाद बाहर निकलती है। बोलिंगर बैंड अनुबंध, एक नई ट्रेडिंग रेंज के रूप में विकसित होता है, जो नवंबर में बढ़ते हुए निचले बैंड (1) के साथ एक क्रॉसओवर का उत्पादन करता है। यह गिरता हुआ बॉक्स पैटर्न रखता है, एक उलट को ट्रिगर करता है जो कुछ हफ्तों बाद एक अनुबंध बैंड (2) में एक शीर्ष क्रॉसओवर उत्पन्न करता है। इस बढ़ते बॉक्स पैटर्न के रूप में अच्छी तरह से रखती है।
स्टॉक दिसंबर में नीचे के बैंड (3) पर लौटता है, इसे छेदता है और अपनी सीमाओं के बाहर लगभग 100% खींचता है। यह एक आसन्न उत्क्रमण की भविष्यवाणी करता है जो अक्टूबर अंतराल के शीर्ष पर समर्थन के साथ जोड़ती है, भले ही नीचे पट्टी दूसरी पट्टी पर खुलती है। यह सामान्य व्यवहार है क्योंकि मूल्य प्रतिमान में उतार-चढ़ाव की तुलना में अल्पकालिक दिशा पर अधिक प्रभाव पड़ता है। जनवरी में शीर्ष क्रॉस (4) दिसंबर की विफलता का उल्टा संस्करण है, जो थोड़ा ऊपर की ओर है जो सीधे अक्टूबर शीर्ष पर प्रतिरोध में चलता है। दोनों मामलों में, समय पर उलट पट्टी ने बोलिंगर बैंड को क्षैतिज की ओर वापस कर दिया, दो-पक्षीय कार्रवाई के एक और दौर के लिए रेंजबाउंड बॉक्स को फिर से स्थापित करना।
Stairstep और Climax पैटर्न्स
मूल्य के साथ पूरी तरह से खुलने वाले बैंड आसानी से अपने किनारों के साथ आगे बढ़ते हुए स्टेपस्टेप पैटर्न बनाते हैं, जो स्थिर प्रवृत्तियों को दर्शाते हैं जो एक विस्तारित अवधि के लिए जारी रह सकते हैं। बैंड के बाहर के थ्रस्ट, 3 की ओर पहुंचते हैं और यहां तक कि 4SD भी ओवरहीटिंग का संकेत देते हैं, आमतौर पर एक चरमोत्कर्ष पैटर्न के साथ जुड़ा होता है जो प्रवृत्ति या एकमुश्त उलट होने की संभावना की भविष्यवाणी करता है। बैंड के केंद्र से संबंधित रिटर्न्स (संबंधित पढ़ने के लिए, रिट्रेमेंट या रिवर्सल: नो द डिफरेंस ) को जानिए , ज्यादातर मामलों में 20-बार एसएमए, प्राकृतिक माध्य प्रत्यावर्तन झूलों या आराम अवधि का संकेत देता है, जो एक अपट्रेंड और इच्छुक विक्रेताओं में इच्छुक खरीदारों को आकर्षित करना चाहिए। एक गिरावट में।
फ्रीपोर्ट-मैकमोरन (FCX) एक लंबे डाउनट्रेंड के दौरान एक घातक स्टार्स्टेप पैटर्न में प्रवेश करता है। यह सितंबर और अक्टूबर में दिन के बाद दिन को छूता है, लेकिन नीचे के बैंड को छूता है, लेकिन शायद ही कभी। एक गहरी पैठ मध्य-महीने (लाल आयत) एक तत्काल रिट्रेसमेंट को ट्रिगर करती है जो 20-दिवसीय एसएमए मतलब प्रत्यावर्तन स्तर पर बिल्कुल स्टाल करती है। स्टॉक नवंबर में अपने नीचे के प्रक्षेपवक्र को फिर से शुरू करता है और एक रिट्रेसमेंट में प्रवेश करता है जो मतलब के लिए एक और सात दिन खर्च करता है। घटते हुए शीर्ष बैंड (नीली आयत) में एक त्वरित पॉप उम्मीद के मुताबिक बढ़ते हुए बॉक्स को उलट देता है, जो दिसंबर में अधिक नकारात्मक प्रभाव डालता है। एक बार फिर, यह 20-दिवसीय एसएमए के लिए पॉप करता है, उस स्तर पर दो सप्ताह से अधिक समय बिताने से पहले, 3 जीबी बॉटम बैंड में डुबकी लगाने और एक चरमोत्कर्ष पैटर्न को पूरा करने से पहले जो एक और उलट (ग्रीन आयत) को ट्रिगर करता है।
एकाधिक समय फ़्रेम
बोलिंगर बैंड विश्लेषण बहुत अच्छी तरह से काम करता है जब एक बार में दो समय के फ्रेम पर लागू होता है। उदाहरण के लिए, शीर्ष, केंद्र और निचले साप्ताहिक बैंडों पर अपेक्षाकृत दुर्लभ प्रहारों पर ध्यान केंद्रित करें, जब दैनिक बैंड समान संकेतों में लाइन अप करते हैं तो सिग्नल खरीदने या बेचने के लिए उन स्तरों का उपयोग करते हैं। इल्लुमिना (ILMN) साप्ताहिक चार्ट में 10 महीने की ट्रेडिंग रेंज दिखाई देती है, जो स्टॉक के निचले हिस्से को क्षैतिज तल बैंड को छेदने के बाद समाप्त होती है, जो साप्ताहिक गिरने वाले बॉक्स को उलट देती है। प्रारंभिक प्रवृत्ति लहर शीर्ष बैंड पर समाप्त होती है, साइडवे पैटर्न को एक पूर्व उदाहरण में हाइलाइट करते हुए। ध्यान दें कि दैनिक चार्ट पर हाइलाइट किए गए दो गिरने वाले बॉक्स को 20-सप्ताह के एसएमए पर कैसे शुरू किया गया था। अंत में, शीर्ष साप्ताहिक बैंड मूल्य सलाखों से ऊपर और दूर उठा रहा है, एक तेजी से फूल पैटर्न को पूरा करता है जो एक अंतिम ब्रेकआउट की भविष्यवाणी करता है।
तल - रेखा
1990 के दशक के बाद से बोलिंगर बैंड एक बहुत लोकप्रिय बाजार उपकरण बन गया है, लेकिन अधिकांश व्यापारी इसकी वास्तविक क्षमता का दोहन करने में विफल हैं। आप विशिष्ट लघु-अवधि मूल्य व्यवहार की भविष्यवाणी करने वाले पैटर्न को दोहराते हुए कई समय के फ्रेम में मूल्य-बैंड संबंधों को व्यवस्थित करके इस घाटे को दूर कर सकते हैं।
