बाजार को कैसे पछाड़ें

सभी निवेशकों को समय-समय पर अपनी निवेश शैलियों और रणनीतियों को फिर से मूल्यांकन और परिष्कृत करना होगा। जैसा कि हम अनुभव और ज्ञान का निवेश करते हैं, बाजार के बारे में हमारा दृष्टिकोण बदलने की संभावना है और यह व्यापक हो सकता है कि हम अपने वित्तीय लक्ष्यों की कल्पना कैसे करें।

जो लोग बाजार से बाहर निकलने की कोशिश करना चाहते हैं - यानी, बाजार के औसत से अधिक रिटर्न का एहसास करते हैं - एक सक्रिय ट्रेडिंग रणनीति पर विचार कर सकते हैं, भले ही उनके पोर्टफोलियो के एक हिस्से के लिए ही क्यों न हो।

एक्टिव ट्रेडिंग क्या है?

सक्रिय ट्रेडिंग को समझने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि इसे खरीदने-और-होल्ड निवेश से अलग किया जाए, जो इस विश्वास पर आधारित है कि एक अच्छा निवेश दीर्घकालिक में लाभदायक होगा। इसका मतलब है दिन-प्रतिदिन के बाजार में उतार-चढ़ाव को नजरअंदाज करना। बाय-एंड-होल्ड रणनीति का उपयोग करते हुए, इस तरह का निवेशक दो कारणों से अल्पकालिक के प्रति उदासीन है: पहला, क्योंकि वह मानता है कि अल्पकालिक आंदोलनों के किसी भी क्षणिक प्रभाव वास्तव में दीर्घकालिक औसत की तुलना में मामूली हैं, और और दूसरा, क्योंकि शॉर्ट-टर्म मूवमेंट वास्तव में भविष्यवाणी करना लगभग असंभव है।

दूसरी ओर, एक सक्रिय व्यापारी, अल्पकालिक हानि के प्रभाव में या अल्पकालिक लाभ के अवसर को खो देने के अपने निवेश को उजागर करने के लिए उत्सुक नहीं है। यह आश्चर्य की बात नहीं है, कि सक्रिय व्यापारियों को एक औसत लंबी अवधि के रिटर्न को एक बीमा मानक के रूप में नहीं बल्कि एक रन-ऑफ-द-मिल अपेक्षा के रूप में देखा जाता है। मानक (या बाजार से बाहर निकलने) से अधिक होने के लिए, व्यापारी को पता चलता है कि उसे बाजार के अस्थायी रुझानों में लाभ क्षमता की तलाश करनी चाहिए, जिसका अर्थ है कि एक प्रवृत्ति को देखने की कोशिश करना जैसा कि यह शुरू होता है और भविष्यवाणी करता है कि यह निकट भविष्य में कहां जाएगा। ।

नीचे एक चार्ट है जो बाजार के दीर्घकालिक और अल्पकालिक आंदोलनों के बीच अंतर को प्रदर्शित करता है। ध्यान दें कि भले ही सुरक्षा समय के साथ ऊपर की ओर बढ़ती है, यह रास्ते में दोनों दिशाओं में कई छोटे रुझानों का अनुभव करती है।

शॉर्ट-टर्म प्रदर्शन पर ध्यान दें

व्यापारी "सक्रिय" हैं, क्योंकि उनके लिए बाजार की अल्पकालिक गतिविधि का महत्व बढ़ जाता है - ये बाजार आंदोलन त्वरित पूंजीगत लाभ के लिए अवसर प्रदान करते हैं। एक व्यापारी की शैली समय सीमा निर्धारित करती है जिसके भीतर वह या वह रुझानों की तलाश करता है। कुछ कुछ महीनों के अंतराल पर, कुछ हफ्तों के भीतर और कुछ कुछ घंटों के भीतर रुझानों की तलाश करते हैं। चूंकि एक छोटी अवधि में अधिक निश्चित बाजार आंदोलनों को देखा जाएगा, इसलिए कम समय सीमा का विश्लेषण करने वाला व्यापारी भी अधिक सक्रिय होगा, और अधिक ट्रेडों को निष्पादित करेगा।

ट्रेडों की एक बड़ी संख्या आवश्यक रूप से अधिक से अधिक मुनाफे के बराबर नहीं होती है। बाजार से बाहर निकलने का मतलब आपकी गतिविधि को अधिकतम करना नहीं है, बल्कि एक रणनीति के साथ अपने अवसरों को अधिकतम करना है। एक सक्रिय व्यापारी किसी दिए गए समय सीमा के भीतर एक प्रवृत्ति के दो छोरों पर (शॉर्टिंग के मामले में या इसके विपरीत) खरीदने और बेचने का प्रयास करेगा। स्टॉक खरीदते समय, एक व्यापारी इसे सबसे कम संभव बिंदु पर खरीदने की कोशिश कर सकता है (या एक ऊपर की ओर मुड़ने वाला बिंदु, अन्यथा नीचे के रूप में जाना जाता है), और फिर इसे बेच दें जब संकेत हों कि यह एक उच्च बिंदु पर पहुंच गया है। ये संकेत आम तौर पर तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के माध्यम से देखे जाते हैं, जिनके बारे में हम नीचे चर्चा करते हैं। व्यापारी चरम सीमा पर खरीदने और बेचने का प्रयास करता है, और अधिक आक्रामक (और जोखिम भरा) उनकी रणनीति।

रिटर्न को अधिकतम करना या बाजार को बेहतर बनाना केवल मुनाफे में कटौती के बारे में नहीं है, यह नुकसान से बचने के बारे में भी है। दूसरे शब्दों में, व्यापारी किसी भी ऐसे संकेत के लिए नजर रखेगा कि सुरक्षा अवांछनीय दिशा में एक आश्चर्यजनक मोड़ लेने वाली है। जब ये संकेत मिलते हैं, तो व्यापारी जानता है कि यह निवेश से बाहर निकलने और कहीं और मुनाफे की तलाश करने का समय है।

दूसरी ओर, एक दीर्घकालिक व्यापारी सुरक्षा में निवेशित रहता है, यदि उसे अपने मूल्य पर भरोसा है, भले ही वह नीचे की ओर शिफ्ट हो रहा हो - खरीददार और निवेशक को कुछ नुकसान उठाने चाहिए जो व्यापारी का मानना ​​है कि बचना संभव है।

तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करें

आपको यह निर्धारित करने के लिए विशेष विश्लेषणात्मक तकनीकों और उपकरणों की आवश्यकता है कि एक प्रवृत्ति कब शुरू होगी और कब समाप्त होगी। तकनीकी विश्लेषण मूल्य रुझानों की व्याख्या करने में माहिर है, चार्ट के उपयोग के साथ सुरक्षा खरीदने और बेचने के लिए सर्वोत्तम समय की पहचान करना। मौलिक विश्लेषण के विपरीत, तकनीकी विश्लेषण कीमत को एक महत्वपूर्ण कारक के रूप में देखता है जो उस दिशा को बताता है जो अल्पावधि में सुरक्षा लेगी।

यहाँ तकनीकी विश्लेषण के तीन सिद्धांत हैं:

• अधिकांश भाग के लिए, एक शेयर की मौजूदा कीमत पहले से ही इसे प्रभावित करने वाली ताकतों को दर्शाती है - जैसे कि राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक परिवर्तन - साथ ही इन घटनाओं के बारे में लोगों की धारणा।प्रक्रियाएं रुझानों में आगे बढ़ती हैं।

इन तीन सिद्धांतों से एक जटिल अनुशासन उभरता है जो व्यापारी को यह निर्धारित करने में मदद करने के लिए विशेष संकेतक डिज़ाइन करता है कि भविष्य में क्या होगा। संकेतक ऐसे तरीके हैं, जिसमें मूल्य पैटर्न को स्पष्ट करने के लिए मूल्य डेटा को संसाधित किया जाता है (आमतौर पर गणना के माध्यम से), जो तब स्पष्ट हो जाता है जब संकेतक की गणना के परिणाम एक चार्ट पर प्लॉट किए जाते हैं। प्लॉट किए गए ऐतिहासिक मूल्यों के साथ एक साथ प्रदर्शित, ये संकेतक ट्रेडर डिस्कर्न ट्रेंड लाइनों की मदद कर सकते हैं और उन्हें विश्लेषण कर सकते हैं, संकेतक द्वारा उत्सर्जित संकेतों को पढ़ने या व्यापार से बाहर निकलने का चयन करने के लिए। कई अलग-अलग प्रकार के संकेतकों के कुछ उदाहरण चलती औसत, सापेक्ष शक्ति और दोलक हैं।

मौलिक विश्लेषण का उपयोग व्यापार करने के लिए किया जा सकता है, लेकिन अधिकांश व्यापारियों को चार्टिंग और तकनीकी विश्लेषण की तकनीकों में अच्छी तरह से प्रशिक्षित और अनुभव किया जाता है। यह विज्ञान और कला का मिश्रण है जिसमें धैर्य और समर्पण की आवश्यकता होती है। क्योंकि सक्रिय ट्रेडिंग में समय का अत्यधिक महत्व है, तकनीकी विश्लेषण में दक्षता सफलता का एक महान निर्धारणकर्ता है।

उत्तोलन ट्रेडिंग

निवेश का अल्पावधि दृष्टिकोण न केवल प्रवृत्ति विश्लेषण के माध्यम से, बल्कि अल्पकालिक निवेश उपकरणों के माध्यम से पूंजीगत लाभ का एहसास करने के अवसर प्रदान करता है जो निवेश किए गए राशि को दिए गए संभावित लाभ को बढ़ाता है। इनमें से एक तकनीक लीवरेजिंग है, जिसे अक्सर मार्जिन नामक किसी चीज द्वारा कार्यान्वित किया जाता है।

मार्जिन बस एक व्यापार करने के लिए उधार पैसे का उपयोग है। कहते हैं कि आपके पास निवेश करने के लिए $ 5, 000 थे: आप इस राशि का निवेश करने के बजाय, मार्जिन खाता खोल सकते हैं और निवेश करने के लिए अतिरिक्त, कह सकते हैं, $ 5, 000। इससे आपको कुल 10, 000 डॉलर मिलेंगे, जिसके साथ व्यापार करना होगा। इसलिए, यदि आपने 25 प्रतिशत रिटर्न वाले शेयर में निवेश किया है, तो आपका $ 10, 000 का निवेश 12, 500 डॉलर में बदल जाता है। अब, जब आप मूल $ 5, 000 का भुगतान करते हैं, तो आपको $ 7, 500 (हम ब्याज शुल्क शून्य मानेंगे) के साथ छोड़ दिया जाएगा, जिससे आपको $ 2, 500 का लाभ या 50 प्रतिशत का लाभ मिलेगा। यदि आपने केवल $ 5, 000 का निवेश किया होता, तो आपका लाभ केवल $ 1, 250 होता। दूसरे शब्दों में, मार्जिन ने आपकी वापसी को दोगुना कर दिया।

हालांकि, जैसा कि ऊपर की तरफ संभावित है, वैसे ही नकारात्मक जोखिम है। यदि उपरोक्त निवेश के बजाय 25 प्रतिशत की गिरावट का अनुभव होता है, तो आपको 50 प्रतिशत की हानि होती, और यदि निवेश में 50 प्रतिशत की गिरावट का अनुभव होता, तो आपको 100 प्रतिशत का नुकसान होता।

आप पहले से ही अनुमान लगा चुके होंगे कि उत्तोलन के साथ, एक व्यापारी अपने प्रारंभिक निवेश से अधिक खो सकता है! जैसे, यह एक व्यापारिक उपकरण है जिसका उपयोग केवल अनुभवी व्यापारियों द्वारा किया जाना चाहिए जो समय पर प्रवेश करने और निवेश से बाहर निकलने की कला में कुशल हैं। साथ ही, चूंकि मार्जिन उधार लिया गया पैसा है, इसलिए आपको इसे वापस भुगतान करने में जितना कम समय लगेगा, आप इस पर उतना कम ब्याज देंगे। यदि आप किसी व्यापार से लाभ लेने की कोशिश करने में लंबा समय लेते हैं, तो मार्जिन की लागत आपके समग्र रिटर्न में खा सकती है।

एक्टिव ट्रेडिंग के जोखिम

सक्रिय ट्रेडिंग ऊपर-औसत रिटर्न की मोहक क्षमता प्रदान करता है, लेकिन लगभग किसी भी चीज़ की तरह जो मोहक है, यह बिना लागत और जोखिम के सफलतापूर्वक प्राप्त नहीं किया जा सकता है।

व्यापारियों को खुद को समर्पित करने की छोटी समय सीमा एक विशाल क्षमता प्रदान करती है, लेकिन चूंकि बाजार तेजी से आगे बढ़ सकता है, व्यापारी को पता होना चाहिए कि इसे कैसे पढ़ा जाए और फिर प्रतिक्रिया करें। समझदार संकेतों और समय की प्रविष्टियों और निकास में कुशलता के बिना, व्यापारी न केवल अवसरों को याद कर सकता है, बल्कि तेजी से नुकसान का भी सामना कर सकता है - खासकर अगर, जैसा कि हमने ऊपर बताया, व्यापारी उच्च उत्तोलन पर सवार है। इस प्रकार, व्यापार सीखना समय लेने और महंगा दोनों है। एक सक्रिय व्यापारी बनने की सोच रखने वाले किसी भी व्यक्ति को इसे ध्यान में रखना चाहिए।

इसके अलावा, सक्रिय ट्रेडिंग के लेनदेन की उच्च आवृत्ति मुफ्त में नहीं आती है: ब्रोकरेज कमीशन हर व्यापार पर रखा जाता है। चूंकि ये कमीशन एक खर्च है, इसलिए वे व्यापारी की वापसी में खाते हैं। क्योंकि प्रत्येक व्यापार में पैसा खर्च होता है, एक व्यापारी को अपने फैसले में विश्वास होना चाहिए: लाभ प्राप्त करने के लिए, एक व्यापार की वापसी आयोग के ऊपर अच्छी तरह से होनी चाहिए। यदि कोई व्यापारी इस बात को लेकर आश्वस्त नहीं है कि वह क्या कर रहा है या समाप्त कर रहा है और भूलों की वजह से अधिक बार व्यापार करता है, तो ब्रोकरेज लागत किसी भी नुकसान के ऊपर जोड़ देगा।

अंत में, क्योंकि प्रतिभूतियों को दर्ज किया जा रहा है और इतनी बार बाहर निकल रहे हैं, तो सक्रिय व्यापारी को हर साल प्राप्त होने वाले किसी भी पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करना होगा। यह एक अधिक निष्क्रिय निवेशक से भिन्न हो सकता है जो कई वर्षों के लिए निवेश रखता है और सालाना आधार पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान नहीं करता है। जब एक सक्रिय व्यापारी समग्र रिटर्न की गणना कर रहा हो तो कैपिटल गेन टैक्स खर्च को भी कम करना चाहिए।

तल - रेखा

जैसा कि आप एक निवेशक के रूप में अधिक शिक्षा और अनुभव प्राप्त करते हैं, आप रिटर्न तक पहुंचने के विभिन्न तरीकों के बारे में उत्सुक हो सकते हैं। विभिन्न रणनीतियों और दृष्टिकोणों के बारे में जानने के लिए तैयार रहना महत्वपूर्ण है, लेकिन यह जानना भी उतना ही महत्वपूर्ण है कि आपके व्यक्तित्व, कौशल और जोखिम सहिष्णुता के अनुरूप क्या है।

आपने अनुमान लगाया होगा कि सक्रिय व्यापार उन लोगों के लिए सबसे उपयुक्त है जो अपने पोर्टफोलियो पर नियंत्रण रखने और अपने लक्ष्यों को जल्दी और आक्रामक तरीके से आगे बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध हैं। इस सब के लिए न केवल जोखिम उठाने की इच्छा होती है, बल्कि कौशल और दक्षता भी बनी रहती है। यदि यह आप की तरह लगता है, तो यह अधिक सीखने शुरू करने का समय हो सकता है!