आप एक्सेल में अस्थिरता की गणना कैसे करते हैं?

हालाँकि किसी दिए गए सुरक्षा की अस्थिरता को मापने के कई तरीके हैं, लेकिन विश्लेषक आम तौर पर ऐतिहासिक अस्थिरता को देखते हैं। ऐतिहासिक अस्थिरता पिछले प्रदर्शन का एक उपाय है। क्योंकि यह जोखिम के अधिक दीर्घकालिक मूल्यांकन के लिए अनुमति देता है, निवेश की रणनीतियों के निर्माण में विश्लेषकों और व्यापारियों द्वारा ऐतिहासिक अस्थिरता का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

Microsoft Excel में दिए गए सुरक्षा की अस्थिरता की गणना करने के लिए, पहले समय सीमा निर्धारित करें जिसके लिए मीट्रिक की गणना की जाएगी। इस उदाहरण के लिए 10-दिन की अवधि का उपयोग किया जाता है। इसके बाद, क्रमिक क्रम में B12 के माध्यम से कोशिकाओं B2 में उस अवधि के लिए सभी बंद स्टॉक मूल्य दर्ज करें, जिसमें सबसे नई कीमत नीचे है। ध्यान दें कि 10 दिनों की अवधि के लिए रिटर्न की गणना करने के लिए आपको 11 दिनों के लिए डेटा की आवश्यकता होगी।

कॉलम सी में, दिन के समापन मूल्य से प्रत्येक मूल्य को विभाजित करके और एक को घटाकर इंटरडे रिटर्न की गणना करें। उदाहरण के लिए, यदि मैकडॉनल्ड्स (MCD) पहले दिन 147.82 डॉलर और दूसरे दिन 149.50 डॉलर पर बंद हुआ, तो दूसरे दिन की वापसी (149.50 / 147.82) - 1, या.011, यह दर्शाता है कि दिन दो पर कीमत। पहले दिन कीमत की तुलना में 1.1% अधिक थी।

अस्थिरता स्वाभाविक रूप से मानक विचलन, या डिग्री से संबंधित होती है, जिनके मूल्य उनके मतलब से भिन्न होते हैं। सेल C13 में, अवधि के लिए मानक विचलन की गणना करने के लिए सूत्र "= STDEV.S (C3: C12)" दर्ज करें।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, अस्थिरता और विचलन निकटता से जुड़े हुए हैं। यह तकनीकी संकेतकों के प्रकारों में स्पष्ट है कि निवेशक स्टॉक की अस्थिरता का चार्ट बनाने के लिए उपयोग करते हैं, जैसे बोलिंगर बैंड, जो स्टॉक के मानक विचलन और सरल चलती औसत (एसएमए) पर आधारित होते हैं। हालांकि, ऐतिहासिक अस्थिरता एक वार्षिक आंकड़ा है, इसलिए दैनिक मानक विचलन को एक उपयोगी मीट्रिक में परिवर्तित करने के लिए, इसका उपयोग की गई अवधि के आधार पर एक वार्षिकीकरण कारक से गुणा किया जाना चाहिए। वार्षिकीकरण कारक एक वर्ष में कई अवधियों का वर्गमूल होता है।

नीचे दी गई तालिका मैकडॉनल्ड्स के भीतर 10 दिनों की अवधि के लिए अस्थिरता दर्शाती है:

ऊपर दिए गए दैनिक उपयोग की कीमतों का उदाहरण और प्रति वर्ष औसतन 252 व्यापारिक दिन हैं। इसलिए, सेल C14 में, इस 10-दिन की अवधि को वार्षिक ऐतिहासिक अस्थिरता के लिए मानक विचलन में परिवर्तित करने के लिए सूत्र = "SQRT (252) * C13" दर्ज करें।

अस्थिरता की गणना करने के लिए एक सरलीकृत दृष्टिकोण

क्यों निवेशकों के लिए अस्थिरता महत्वपूर्ण है

एक शेयर में अस्थिरता का एक बुरा अर्थ है, लेकिन कई व्यापारी और निवेशक उच्च लाभ कमाने के लिए उच्च अस्थिरता वाले निवेश की तलाश करते हैं। आखिरकार, अगर कोई स्टॉक या अन्य सुरक्षा नहीं चलती है, तो इसमें कम अस्थिरता होती है, लेकिन इसमें पूंजीगत लाभ भी कम होता है। दूसरी ओर, बहुत अधिक अस्थिरता स्तर वाले स्टॉक या अन्य सुरक्षा में जबरदस्त लाभ की संभावना हो सकती है, लेकिन नुकसान का जोखिम काफी अधिक है। किसी भी ट्रेड की टाइमिंग सही होनी चाहिए, और यहां तक ​​कि एक सही मार्केट कॉल से पैसे खत्म हो सकते हैं, अगर सिक्योरिटी के वाइड प्राइस स्विंग्स स्टॉप-लॉस या मार्जिन कॉल को ट्रिगर करते हैं।