एक भालू या बैल बाजार में एक पोर्टफोलियो को कैसे समायोजित करें

जबकि निवेशकों को टोपी के ड्रॉप पर अपनी दीर्घकालिक योजनाओं को पूरी तरह से बदलना नहीं चाहिए, एक पोर्टफोलियो में सरल समायोजन करने से तकिया नुकसान या वृद्धि हासिल करने में मदद मिल सकती है। यहां तक ​​कि सबसे छोटे खुदरा निवेशक को अपने पोर्टफोलियो आवंटन में कुछ बदलाव करने और परिणाम देखने के लिए लाभ हो सकता है। बैल या भालू, बाजार के प्रवाह के साथ आगे बढ़ने की संभावना है।

अस्थिरता की अपेक्षा करें

इतिहास से पता चला है कि शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था ऐसे चक्रों में चलते हैं जो बार-बार दोहराते हैं। अर्थव्यवस्था के विभिन्न चरणों को समझना आपके निवेश निर्णयों को निर्देशित करने में मदद कर सकता है। बाजार की स्थिति दो स्वादों में आती है: बैल और भालू। प्रत्येक बारीकियों के अपने सेट के साथ आता है।

बुल बाजारों को आम तौर पर ऐसे समय के रूप में परिभाषित किया जाता है जब निवेशक अत्यधिक आत्मविश्वास दिखा रहे होते हैं। जबकि तकनीकी रूप से, एक बैल बाजार में कम से कम 20% बाजार के मूल्य में वृद्धि होती है - जैसे कि 1990 के दशक के तकनीकी उछाल के दौरान नैस्डैक की विशाल चढ़ाई - अधिकांश निवेशक शब्द के लिए बहुत कम अर्थ लागू करते हैं।

इस विश्वास के संकेतक में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (एनवाईएसई: डीआईए) जैसे प्रमुख बाजार सूचकांकों में ऊपर की ओर बढ़ते शेयर की कीमतें और उछाल शामिल हैं। इसके विपरीत, सोने और बॉन्ड की तरह सुरक्षित-हेवेन परिसंपत्तियां, बैल बाजार के सामने आने वाले रास्ते से गिर जाएंगी। इसके अतिरिक्त, कारोबार किए गए शेयरों की मात्रा अधिक है, और यहां तक ​​कि शुरुआती सार्वजनिक पेशकशों (आईपीओ) के माध्यम से इक्विटी बाजार की तलाश करने वाली कंपनियों की संख्या बढ़ जाती है। अन्य आर्थिक कारक जैसे कि उपभोक्ता विश्वास, प्राकृतिक संसाधन मांग और अच्छी नौकरियों के आंकड़े सभी इस विश्वास में खेलते हैं।

दूसरी तरफ, भालू बाजार बैल के विपरीत हैं: एक बाजार जिसमें विश्वास की कमी है। शेयर की कीमतें बग़ल में गिरती हैं या गिरती हैं, सूचकांक गिरते हैं और ट्रेडिंग वॉल्यूम स्थिर होते हैं। इसी समय, ब्रोकरेज खाते में नकद और बांड शेष आम तौर पर अधिक होते हैं, आपके स्थानीय समाचार पत्र के व्यापार अनुभाग में सुर्खियों में निराशावादी होते हैं, और सभी में, निवेशक निकट भविष्य के बारे में कम आत्मविश्वास महसूस करते हैं। जबकि कुछ ऊपर या नीचे के दिनों में एक बैल या भालू का बाजार नहीं बनता है, दो सप्ताह या तो स्टॉक में वृद्धि या गिरावट यह संकेत दे सकती है कि अब हम किस तरह के बाजार में प्रवेश कर चुके हैं।

एक भालू के लिए समायोजन

यह देखते हुए कि एक भालू बाजार अर्थव्यवस्था में आत्मविश्वास की कमी के बारे में है, निवेशकों को इस अवधि के दौरान सुरक्षित स्थानों की ओर रुख करना चाहिए। इसका मतलब यह हो सकता है कि आपके द्वारा ऊपर की ओर रखे गए बांडों के प्रतिशत को समायोजित करना। अनिवार्य रूप से, एक बॉन्ड एक फैंसी IOU है जो कंपनियां और सरकार अपने दिन-प्रतिदिन के कार्यों को निधि देने या विशिष्ट परियोजनाओं को वित्त देने के लिए जारी करती हैं।

बॉन्ड की तुलना में स्टॉक में पैसे कम होने की संभावना है और शेयर बाजार में गिरावट के दौरान आपके पोर्टफोलियो के नुकसान को कम कर सकते हैं। इसके अलावा, बांड नियमित रूप से ब्याज का भुगतान करते हैं, इसलिए वे बुरे समय में आपकी बचत से आय की एक स्थिर, पूर्वानुमानित धारा उत्पन्न करने में मदद कर सकते हैं।

इसी समय, ब्लू-चिप शेयरों पर ध्यान केंद्रित करना भालू बाजारों में उपयोगी साबित हो सकता है। ब्लू चिप्स बाजार में किसी भी संभावित गिरावट को संभालने के लिए बेहतर तरीके से सुसज्जित हैं, और उनके थोक धीमी और अनिश्चित अर्थव्यवस्था में लाभ प्रदान करते हैं। इन फायदों में उनके बड़े लाभांश, छोटे प्रतिस्पर्धियों को कम करने की क्षमता और कम अस्थिरता शामिल हैं।

अंत में, कुछ विकल्प हैं जो निवेशक भालू से निपटने के लिए शर्त लगा सकते हैं। एक प्रकार के एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से शॉर्टिंग स्टॉक को एक उलटा ईटीएफ के रूप में जाना जाता है, जो कि एक अंतर्निहित बेंचमार्क के मूल्य में गिरावट से लाभ होता है, जो स्टॉक की घटती हुई कीमतों से अल्पकालिक राहत प्रदान कर सकता है। एक और रणनीति: भालू फंड में निवेश करना, म्यूचुअल फंड विशेष रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जब बाजार मूल्य में गिरावट आती है।

बैल को चलने दो

बुल मार्केट को घेरने वाले तमाम उत्साह को देखते हुए निवेशकों को ज्यादा जोखिम उठाने का भरोसा होना चाहिए। इसका मतलब है कि डॉजियर प्रोफाइल वाले शेयरों पर लोडिंग। कुछ क्षेत्रों जैसे ऊर्जा, उपभोक्ता विवेकाधीन (गैर-माल और सेवाएं) और बुनियादी सामग्री और / या वस्तुओं के उत्पादकों, जो अर्थव्यवस्था के पकने पर बहुत बेहतर करते हैं। बैल क्षेत्रों के दौरान ये क्षेत्र असाधारण रूप से अच्छा करते हैं; विभिन्न सेक्टर ईटीएफ के माध्यम से उन्हें अधिक वजन देना एक अच्छा विचार है।

फिर विचार करने के लिए उभरते बाजार हैं। इस तथ्य को देखते हुए कि इनमें से कई राष्ट्र अभी भी अपने "बढ़ते दर्द" से गुजर रहे हैं, चीन या ब्राजील में स्थित शेयरों को यूनाइटेड किंगडम या जर्मनी में बहुराष्ट्रीय कंपनियों की तुलना में जोखिम भरा दांव माना जाता है। आप ईटीएफ की तलाश कर सकते हैं जो इन जैसे उभरते बाजारों में इक्विटी के सूचकांक को ट्रैक करता है।

अंत में, फिक्स्ड इनकम में भी, बुल मार्केट प्ले होते हैं। हाई-यील्ड या जंक बॉन्ड रिटर्न प्रोफाइल में पारंपरिक बॉन्ड की तुलना में स्टॉक अधिक होता है। उसी समय, उच्च-उपज वाले रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) या पाइपलाइन मास्टर सीमित भागीदारी (एमएलपी) बढ़ते स्टॉक की कीमतों में भाग लेने के साथ-साथ बड़े लाभांश चेक एकत्र करने का मौका देते हैं।

तल - रेखा

जबकि निवेशकों को बाजार के दैनिक चालों की प्रतिक्रिया में अपने पोर्टफोलियो को मौलिक रूप से बदलने के लिए मजबूर महसूस नहीं करना चाहिए, बैल या भालू बाजार के चेहरे में छोटे समायोजन विवेकपूर्ण हो सकते हैं। किसी के निवेश को रोकना प्रचलित हवाओं को कैसे प्रभावित करता है, बाजार को लगता है कि जोखिम निवेशकों को विनाशकारी नुकसान से बचा सकता है - या उन्हें शानदार लाभ जीत सकता है। संबंधित अंतर्दृष्टि के लिए, ट्रांज़िटरी समय के दौरान निवेश करने के तरीके की व्याख्या के लिए "प्रोफिट इन भालू और बुल मार्केट्स" देखें।