एक रिवर्स मर्जर को स्पॉट करने के लिए एक गाइड

कई कंपनियां हैं जो रिवर्स मर्जर करती हैं, जिन्हें रिवर्स टेकओवर के रूप में भी जाना जाता है, पूंजी जुटाने के अन्य पारंपरिक रूपों के विपरीत। एक रिवर्स विलय तब होता है जब एक निजी कंपनी सार्वजनिक कंपनी का नियंत्रण खरीदकर सार्वजनिक कंपनी बन जाती है। निजी कंपनी के शेयरधारकों को आमतौर पर सार्वजनिक कंपनी में बड़ी मात्रा में स्वामित्व प्राप्त होता है और इसके निदेशक मंडल का नियंत्रण होता है।

एक बार यह पूरा हो जाने के बाद, निजी और सार्वजनिक कंपनियां एक सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी में विलय हो जाती हैं। जोखिमों और कमियों को समझकर निवेशक इन स्थितियों से कैसे लाभान्वित हो सकते हैं, यह जानने के लिए आगे पढ़ें।

उल्टे विलय के लाभ

रिवर्स मर्जर करने के कई फायदे हैं।

• एक निजी कंपनी के लिए कम लागत के लिए और प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश की तुलना में कम समय में सार्वजनिक होने की क्षमता। जब कोई कंपनी आईपीओ के माध्यम से सार्वजनिक होने की योजना बनाती है, तो प्रक्रिया को पूरा होने में एक साल या उससे अधिक समय लग सकता है। इससे कंपनी के पैसे और समय दोनों खर्च हो सकते हैं। रिवर्स मर्जर के साथ, एक निजी कंपनी 30 दिनों के भीतर सार्वजनिक हो सकती है। रिपब्लिक कंपनियों में निजी कंपनियों की तुलना में अधिक वैल्यूएशन होता है। इसके कुछ कारणों में अधिक तरलता, बढ़ी हुई पारदर्शिता और प्रचार शामिल हैं और निजी कंपनियों की तुलना में उनकी विकास दर तेज है। वर्तमान में बाजार की स्थितियों के प्रतिकूल प्रभावों के कारण विलय को रद्द करने या कम किए जाने की संभावना कम है। इसका मतलब यह है कि अगर इक्विटी बाजार खराब प्रदर्शन कर रहे हैं या आईपीओ के आसपास प्रतिकूल प्रचार है, तो अंडरराइटर टेबल से पेशकश को खींच सकते हैं। सार्वजनिक कंपनी निजी कंपनी को कर आश्रय प्रदान कर सकती है। कई मामलों में, सार्वजनिक कंपनी ने कई नुकसान उठाए हैं। नुकसान का एक प्रतिशत आगे ले जाया जा सकता है और भविष्य की आय पर लागू किया जा सकता है। निजी और सार्वजनिक कंपनी का विलय करके, विलय की गई कंपनी के मुनाफे का एक प्रतिशत भविष्य के करों से बचाना संभव है।

उल्टे विलय के नुकसान

निम्नलिखित एक विलीन विलय के नुकसान हैं:

• कुछ रिवर्स मर्जर अनदेखी परिस्थितियों के साथ आते हैं, जैसे कि देयता मुकदमे और मैला रिकॉर्ड कीपिंग। उल्टा विलय के साथ स्टॉक स्प्लिट बहुत आम हैं और स्टॉकहोल्डर्स के स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या को काफी कम कर सकते हैं। निजी कंपनियों के मुख्य कार्यकारी अधिकारियों का निजी कंपनियों में बहुत कम या कोई अनुभव नहीं है सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी चलाना। किसी भी रिवर्स मर्जर का वादा किया गया है और कंपनी ओटीसी बुलेटिन बोर्ड पर व्यापार करती है और शेयरधारकों को कुछ अतिरिक्त मूल्य या तरलता प्रदान नहीं करती है।

रिवर्स मर्जर के संकेत

निम्नलिखित संभावित संकेत हैं जिनका उपयोग आप रिवर्स-विलय वाले उम्मीदवारों को खोजने के लिए कर सकते हैं:

• उपयुक्त पूंजीकरण की तलाश करें। आमतौर पर, रिवर्स मर्जर उन कंपनियों के लिए सफल होता है, जिन्हें अभी पूंजी की जरूरत नहीं है। आम तौर पर, एक सफल सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी की कम से कम $ 20 मिलियन और $ 2 मिलियन की नकदी की बिक्री होगी। संभावित रिवर्स विलय के लिए सबसे अच्छी कंपनियां वे हैं जो $ 500, 000 या उससे अधिक की पूंजी के रूप में कार्यशील पूंजी जुटाने की तलाश में हैं। सफल रिवर्स मर्जर के कुछ अच्छे उदाहरणों में शामिल हैं: आर्मंड हैमर सफलतापूर्वक ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम में विलय, टेड टर्नर के राइस ब्रॉडकास्टिंग के साथ टर्नर ब्रॉडकास्टिंग और मुरियल सीबेरट के साथ विलय को पूरा करने के लिए जे। माइकल्स, जो कि एक फर्नीचर कंपनी है, के साथ विलय करने के लिए अपनी ब्रोकरेज फर्म को सार्वजनिक कर रहे हैं। ब्रुकलीन।

तल - रेखा

रिवर्स विलय की पहचान करने में सफल होने के लिए, आपको सतर्क रहना चाहिए। वित्तीय मीडिया पर ध्यान देने से, संभावित रिवर्स मर्जर में अवसरों का पता लगाना संभव है। उन अवसरों में भाग लेना भी बुद्धिमानी है जो कम से कम $ 500, 000 जुटाने की कोशिश कर रहे हैं और उम्मीद है कि सार्वजनिक कंपनी के रूप में पहले वर्ष के दौरान कम से कम $ 20 मिलियन की बिक्री करेंगे।

रिवर्स मर्जर में निवेश करने के कई फायदे और नुकसान हैं। सफल होने के लिए, आपको अपने आप से पूछना चाहिए कि क्या आप किसी ऐसी कंपनी में निवेश कर सकते हैं जो घूमने में लंबा समय ले सकती है। आपको यह भी समझना चाहिए कि विलय कैसे काम करता है और किस तरह से रिवर्स विलय निजी और सार्वजनिक कंपनी के लिए शेयरधारकों को लाभान्वित करेगा। हालांकि यह एक समय लेने वाली प्रक्रिया हो सकती है, लेकिन पुरस्कार जबरदस्त हो सकते हैं - खासकर यदि आप किसी न किसी रूप में हीरे को ढूंढते हैं, जो सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली एक बड़ी कंपनी बन जाती है।