गोल्डमैन की कमाई घटने की संभावना नहीं है

गोल्डमैन सैक्स ग्रुप, इंक। (जीएस) के शेयर ने बुधवार को प्री-मार्केट में छह सप्ताह के उच्च स्तर पर 4% की गिरावट के साथ चौथी तिमाही के मुनाफे और स्वस्थ अनुमानों द्वारा राजस्व अनुमानों को हराया। कॉरपोरेट टैक्स में कटौती के कारण तीव्र पूंजी प्रवाह के बावजूद निवेश बैंकिंग राजस्व में साल दर साल 5% की कमी आई। रैली 50 दिनों के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) के पास उद्घाटन की घंटी के आगे रुकी, इस चुंबकीय स्तर के कारण कम से कम कुछ सत्रों के लिए, आगे के लाभ का विरोध करने की संभावना थी।

2018 में 30% से अधिक छोड़ने के बाद स्टॉक 200-दिवसीय ईएमए के नीचे अभी भी अच्छी तरह से कारोबार कर रहा है, 2008 के बाद से इसका सबसे खराब प्रदर्शन है। दिसंबर में लंबी और दर्दनाक गिरावट 10 साल की ट्रेंडलाइन पर पहुंच गई, जिससे यह संभावना बढ़ गई कि मौजूदा उछाल जारी रहेगा हफते के लिए। हालांकि, नए अपट्रेंड की घोषणा करना कठिन है क्योंकि भारी ओवरहेड आपूर्ति $ 210 से ऊपर के स्टॉक ट्रेडों से पहले अग्रिम को समाप्त करने की संभावना है।

जीएस लॉन्ग-टर्म चार्ट (1999 - 2018)

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कंपनी मई 1999 में कम $ 70 के दशक में सार्वजनिक हुई और छह महीने बाद एक मजबूत अपट्रेंड में चली गई। मार्च 2000 में रैली $ 130 के पास भाप से बाहर चली गई, उसी समय इंटरनेट बबल बुल मार्केट समाप्त हो रहा था। रेंज-बाउंड एक्शन ने सितम्बर 11 के हमलों के बाद टूटने से पहले तीन बार $ 70 के मध्य में समर्थन का परीक्षण किया, ऊपरी 2002 के निचले हिस्से में अक्टूबर 2002 के निचले स्तर पर $ 50 के दशक में नई चढ़ाव उपज।

2003 की एक रिकवरी लहर ने मजबूत खरीद ब्याज को आकर्षित किया जो दो साल बाद 2000 प्रतिरोध तक पहुंच गया। यह तुरंत टूट गया और अगले दो वर्षों में कीमत दोगुनी हो गई, आखिरकार अक्टूबर 2007 में $ 251 पर टॉपिंग हुई। 2008 में गिरावट ने अक्टूबर दुर्घटना के दौरान दो साल के सिर और कंधों के टूटने को पूरा किया, एक ऊर्ध्वाधर डुबकी को ट्रिगर किया, जिसने सभी को हिट किया- नवंबर में ऊपरी $ 40 के दशक में समय कम है। अक्टूबर 2009 में.618 फाइबोनैचि बिकवाली स्तर पर रुके हुए ऊर्ध्वाधर उछाल के आगे, जिसने एक ऐतिहासिक खरीद अवसर को चिह्नित किया।

स्टॉक ने 2016 के चुनाव के बाद 2008 के उच्च दौर में एक दौर की यात्रा पूरी की और एक गोल सुधार को आगे बढ़ाते हुए, दिसंबर 2017 के ब्रेकआउट से आगे बढ़कर मार्च 2018 में सिर्फ 15 अंक जोड़कर $ 275.31 पर सभी उच्च स्तर पर पहुंचा। बाद में मंदी ने मई में ब्रेकआउट को विफल कर दिया, लगातार बिक्री दबाव पैदा किया जो दिसंबर में 200-महीने के ईएमए पर समाप्त हो गया। मासिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर मार्च 2018 में एक बिकने वाले चक्र में पार हो गया और दो महीने बाद स्टॉक के इतिहास में सबसे गहरे ओवरसोल्ड स्तर तक गिर गया, जबकि बाद में खरीद चक्र नवंबर में विफल रहा।

वर्ष के अंत में गिरावट 2008 के बाद से बढ़ती हुई ट्रेंडलाइन पर समाप्त हो गई, एक प्रमुख निम्न का संकेत देता है, जबकि बहु-वर्षीय पैटर्न ने एक बड़े पैमाने पर त्रिकोण को तराशा है। यह सम्पीडन भविष्य में, दीर्घकालिक निवेशकों की तुलना में बेहतर स्थिति में व्यापारियों के लिए सीमाबद्ध कार्रवाई की भविष्यवाणी करता है। $ 200 से $ 210 मूल्य क्षेत्र उछाल के लिए एक अंतिम लक्ष्य की तरह दिखता है, जो विक्रेताओं के फिर से शुरू होने से पहले लगभग 10% से 12% तक का संकेत देता है।

जीएस शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2018)

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2016 में शुरू हुए अपट्रेंड के पार फैबोनैचि ग्रिड $ 170 के तहत.786 रिट्रेसमेंट स्तर को उजागर करता है, जो दिसंबर में टूट गया, जो एक बार फिर से समर्थन को उछाल दे रहा था। वर्तमान उठाव अब 50-दिवसीय ईएमए प्रतिरोध तक पहुंच गया है, जो प्रगति को धीमा या स्टाल कर सकता है। इस बीच, 200-दिवसीय ईएमए घटकर $ 215 रह गया है,.382 रिट्रेसमेंट पर ढीले संरेखण के साथ और दो साल के शीर्ष अंकन प्रतिरोध को तोड़ दिया है जो महीनों या वर्षों तक टूटने की संभावना नहीं है। नतीजतन, यह लाभ लेने या नई छोटी बिक्री दर्ज करने के लिए एक प्राकृतिक मूल्य क्षेत्र है।

बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक दिसंबर में ढाई साल के निचले स्तर पर गिर गया, जो दीर्घकालिक शेयरधारकों द्वारा एक आक्रामक पलायन को दर्शाता है। प्रायोजन को बहाल करने के लिए बड़े पैमाने पर खरीद शक्ति लेगा, बाधाओं को कम करेगा कि वर्तमान उछाल एक नए अपट्रेंड में विकसित होगा। हालांकि पिछले तीन हफ्तों में स्टॉक में 20% से अधिक की वृद्धि हुई है, लेकिन दिन नवंबर और दिसंबर की बिक्री दिनों की मात्रा से मेल खाने में विफल रहे हैं। यह भी चेतावनी देता है कि विक्रेताओं को एक बार वापस आने की संभावना है कि ओवरसोल्ड रीडिंग सिस्टम से बाहर आसानी से निकल जाए।

तल - रेखा

कंपनी की कमाई की उम्मीदों को मात देने के बाद गोल्डमैन सैक्स का स्टॉक बढ़ता जा रहा है, लेकिन अगले उलटफेर को करीब से देखने की जरूरत है क्योंकि इसमें लंबी अवधि के समर्थन को तोड़ने और वित्तीय दिग्गज को बहु-वर्षीय गिरावट में गिरने की ताकत है।