स्वतंत्र दलाल के बारे में तथ्य

जनता को प्रतिभूतियों को बेचने के लिए एक दलाल-डीलर के साथ पंजीकरण करने के लिए कानून द्वारा एक श्रृंखला 6 या 7 लाइसेंस लेने वाले पंजीकृत प्रतिनिधियों की आवश्यकता होती है। ये समाशोधन कंपनियां आम तौर पर तीन मूल रूपों में से एक में खुद को स्थिति देती हैं: पूर्ण सेवा, छूट या स्वतंत्र फर्मों के रूप में।

जबकि पूर्व के दो प्रकार के ब्रोकर-डीलर आम तौर पर अपने प्रतिनिधि पर काफी उच्च स्तर का नियंत्रण बनाए रखते हैं, निर्दलीय आमतौर पर अपने दलालों को लगभग पूरी आज़ादी देते हैं कि वे अपना व्यवसाय कैसे करते हैं, जो कई अनुभवी उत्पादकों के लिए अपील कर रहा है जो उनके लिए भुगतान कर सकते हैं खुद का ओवरहेड और मार्केटिंग का खर्च।

अधिक पेशकश

स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर वित्तीय सलाहकारों को समायोजित करने के लिए बनाए गए थे, जो प्रतिभूति लाइसेंस लेते हैं और अनुपालन और व्यापार निष्पादन जैसी सेवाओं के लिए बैक-ऑफिस समर्थन की आवश्यकता होती है। ये फर्म आम तौर पर अधिक अनुभवी सलाहकारों को पूरा करती हैं जो परिष्कृत ग्राहक आधार से राजस्व की उच्च धाराएं उत्पन्न करते हैं।

इस श्रेणी के अधिकांश सलाहकारों को अब प्रबंधकों की जरूरत नहीं है कि वे उनकी देखरेख करें और आमतौर पर अपनी फर्म के मार्केटिंग विभाग द्वारा मालिकाना उत्पादों को बेचने की आवश्यकता नहीं है। कई स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर छूट या पूर्ण-सेवा फर्मों की तुलना में अपनी छतरी के नीचे उत्पादों और सेवाओं की अधिक व्यापक सरणी प्रदान करते हैं। हालांकि किसी भी प्रकार की अधिकांश फर्में म्युचुअल फंड, एन्युइटी, यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट, लो और मिडलवे ऑटोमेटेड पोर्टफोलियो मैनेजमेंट और रिटायरमेंट अकाउंट्स जैसे मुख्यधारा के उत्पादों की पेशकश करेंगी, लेकिन स्वतंत्र फर्म अक्सर उच्च स्तरीय मनी मैनेजमेंट प्लेटफॉर्म तक पहुंच उपलब्ध नहीं करा सकती हैं जो आम जनता के लिए उपलब्ध नहीं हैं।, वैकल्पिक वाहन जैसे हेज फंड, तेल और गैस भागीदारी और टर्नकी निवेश या बचत कार्यक्रम जैसे चिकित्सा पेशेवरों के लिए एक विशिष्ट बाजार खंड को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

अन्य विकल्प जैसे कि उद्यम पूंजी, निजी प्लेसमेंट प्रसाद और विदेशी होल्डिंग्स भी क्वालीफाई करने वाले ग्राहकों के लिए उपलब्ध हैं।

हायर पेआउट, हायर ओवरहेड

एक और प्रमुख लाभ जो स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर प्लानर्स को देते हैं, वह कमीशन पर बहुत अधिक भुगतान है। कई डिस्काउंट ब्रोकर अपने उत्पादन के लक्ष्य के लिए एक बोनस के साथ एक फ्लैट वेतन का भुगतान करते हैं जो कि शाखा या कार्यालय स्तर पर प्राप्त होते हैं। पूर्ण-सेवा फर्म अक्सर शीर्ष पर स्तरित कमीशन संरचना के साथ किसी प्रकार का आधार वेतन प्रदान करते हैं। इस तरह की व्यवस्था में कमीशन प्रतिशत आमतौर पर सलाहकार के उत्पादन स्तर, कार्यकाल, और कंपनी के साथ संबंध के रूप पर निर्भर करते हुए, कहीं भी 30% से 60% तक होता है। जो लोग स्वतंत्र ठेकेदारों के रूप में काम करते हैं, वे आमतौर पर एक उच्च भुगतान प्राप्त करते हैं, जो सीधे फर्म द्वारा नियोजित होते हैं। बेशक, इन कंपनियों में काम करने वाले योजनाकारों और दलालों के पास आमतौर पर बहुत कम या कोई ओवरहेड होता है, जिसमें कंपनी कार्यालय स्थान, व्यवसाय कार्ड, विपणन और प्रशासनिक सहायता और अन्य आवश्यक सुविधाएं प्रदान करती है।

स्वतंत्र फर्म आमतौर पर 80% -95% रेंज में कमीशन भुगतान की पेशकश करते हैं, इस प्रकार प्रतिनिधि को व्यापार की समान राशि से काफी अधिक कमाने की अनुमति मिलती है। बेशक, वे अपने दलालों को पूर्ण-सेवा सहायता भी प्रदान नहीं करते हैं, इसलिए जो लोग यह तय करने की कोशिश कर रहे हैं कि उन्हें किस प्रकार की कंपनी सबसे अच्छी लगती है, उन्हें अपने आउट-ऑफ-पॉकेट खर्चों की स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने की आवश्यकता होगी जो वे भुगतान करेंगे वे स्वतंत्र मार्ग पर चलते हैं।

यद्यपि स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर अपने प्रतिनिधि को यह नहीं बताते हैं कि अपने व्यवसायों को कैसे चलाना है, फिर भी वे सभी आवश्यक नियमों का पालन करने के लिए फिनारा और एसईसी द्वारा अनुपालन निरीक्षण प्रदान करने के लिए आवश्यक हैं। कई फर्म खाता प्रबंधन और रिकॉर्डकीपिंग के साथ सहायता के लिए अतिरिक्त समाशोधन सहायता भी प्रदान करेंगी, हालांकि यह सेवा मूल्य पर आ सकती है। रेप्स सेवाओं में पसंद का कुछ स्तर हो सकता है जो वे उपयोग करने और भुगतान करने का निर्णय लेते हैं।

प्रमुख खिलाड़ी

हालाँकि आज बाजार में कई स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर हैं, लेकिन कुछ सबसे बड़ी और सबसे प्रसिद्ध फर्मों में LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities और Securian Financial शामिल हैं। । कुछ ऐसी फर्में भी हैं जो पूर्ण-सेवा और स्वतंत्र मॉडल, जैसे कि Ameriprise (AMP), लिंकन, AXA, वेल्स फ़ार्गो (WFC), नॉर्थवेस्टर्न म्युचुअल और Waddell और रीड दोनों में स्ट्रगल करती हैं।

तल - रेखा

स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर अक्सर अनुभवी योजनाकारों के लिए सबसे अच्छा विकल्प होते हैं जिन्होंने अपने बेहतर कमीशन भुगतान और न्यूनतम पर्यवेक्षण के कारण प्रथाओं की स्थापना की है। रेप्स जो उनका उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, उन्हें निश्चित होना चाहिए कि वे अपने स्वयं के ओवरहेड का भुगतान करने के लिए इस व्यवसाय मॉडल के तहत पर्याप्त राजस्व उत्पन्न करने में सक्षम होंगे। स्वतंत्र फर्मों के बारे में अधिक जानकारी के लिए, नेशनल एसोसिएशन ऑफ़ इंडिपेंडेंट ब्रोकर-डीलर्स के लिए लिंक्डइन की (LNKD) वेबसाइट पर जाएँ।