डिज्नी का स्टॉक एक सौदेबाजी जैसा दिखता है

अगर इतिहास में इसके बारे में कुछ कहा जाए तो वॉल्ट डिज़नी कंपनी (डीआईएस) के शेयरों में उछाल आ सकता है। पिछली बार के शेयर इस सस्ते थे 2016 के अक्टूबर में, और उसके बाद स्टॉक में लगभग 26% की वृद्धि हुई थी। 2018 में 20% से अधिक की कमाई की उम्मीद के साथ, डिज्नी के शेयरों को इस वर्ष लगभग 20% तक बढ़ाने की तैयारी की जा सकती है। (संबंधित पढ़ने के लिए, यह भी देखें: डिज्नी का स्टॉक एडवांस जस्ट बी द बिगिनिंग हो सकता है ।)

विश्लेषकों को डिज़नी की कमाई वित्त वर्ष 2018 में लगभग 23.5% बढ़कर $ 7.05 पर पहुंचने की उम्मीद है, जबकि राजस्व 6% से $ 58.55 बिलियन तक बढ़ने की उम्मीद है। इस बीच, वित्त वर्ष 2019 में कमाई में 9% और 2020 में 6% की वृद्धि होने की उम्मीद है। हाल ही में लागू अमेरिकी कर कानून डिज्नी को अपनी निचली रेखा में सुधार करने में मदद कर रहा है, जो वित्तीय 2018 के प्रभावी कर को घटाकर 35 से 24.5% कर रहा है। % वष पहले।

सस्ता मूल्य

नीचे दिए गए चार्ट से पता चलता है कि 2018 में डिज्नी का मूल्यांकन कितना कम हो गया है। यह $ 7.66 के वित्तीय वर्ष 2019 की कमाई के अनुमान से केवल 13.5 गुना अधिक है। पिछली बार स्टॉक का मूल्यांकन गिर गया था 2016 के अक्टूबर में यह कम था, और अंततः 2017 के वसंत तक डिज़नी के शेयरों को लगभग $ 91 से $ 115 तक बढ़ गया, 26% से अधिक की चढ़ाई।

वाईसीएचआरटी द्वारा डीआईएस डेटा

2014 के उत्तरार्ध से, डिज़नी ने लगभग 1.65 के मानक विचलन के साथ, एक साल की आगे की कमाई को लगभग 16.5 के औसत से घटाया है, इसे 14.9 से 18.2 गुना की सीमा में रखा है। अपने वर्तमान मूल्यांकन में, डिज़नी वर्तमान में अपने ऐतिहासिक मानदंड से नीचे कारोबार कर रहा है, अपने ऐतिहासिक औसत से लगभग दो मानक विचलन है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: डिज्नी फॉक्स डील पर ब्रेक आउट की ओर अग्रसर है ।)

$ 127

डिज़नी के शेयरों को $ 7.66 के लगभग 16.5 गुना एक साल के आगे की कमाई के अनुमान के अनुसार लौटना चाहिए, डिज़नी के शेयर अपने वर्तमान मूल्य $ 107 से लगभग $ 127 तक बढ़ सकते हैं, लगभग 20% की वृद्धि। लेकिन यह आसान नहीं हो सकता है, क्योंकि 2016 के बाद से डिज़नी ने केवल तीन मौकों पर अपनी कमाई को कई गुना बढ़ाया है।

YCharts द्वारा मौलिक चार्ट डेटा

ग्रोथ ड्राइवर्स

इसके अतिरिक्त, डिज़्नी के राजस्व और आय में वृद्धि ने ट्वेंटी-फर्स्ट सेंचुरी फॉक्स, इंक। (फॉक्स) के हाल ही में प्राप्त अधिग्रहण से लाभ को देखा, और अगले दो वर्षों में अपनी खुद की ऑनलाइन वीडियो स्ट्रीमिंग सेवा शुरू करने की योजना है।

लेकिन यह ध्यान देने योग्य है कि डिज़नी अभी भी अपने केबल नेटवर्क जैसे ईएसपीएन से राजस्व का एक बड़ा हिस्सा प्राप्त करता है, जो बढ़ते ग्राहकों के नुकसान के कारण निवेशकों का ध्यान केंद्रित करता रहा है क्योंकि ग्राहक कॉर्ड में कटौती करना जारी रखते हैं। उस प्रवृत्ति को बिगड़ना चाहिए जिससे यह राजस्व, कमाई और स्टॉक के मूल्यांकन पर दबाव डाल सके।

लगभग 3.5 वर्ष के निचले स्तर पर डिज़नी वैल्यूएशन ट्रेडिंग के साथ, कमाई बढ़ने की उम्मीद है, और पाइपलाइन में अतिरिक्त विकास ड्राइवरों की मेजबानी के साथ, डिज्नी के शेयर अनदेखी करने के लिए बहुत आकर्षक दिखाई देते हैं, खासकर एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ।