डेफिसिएंसी लेटर क्या है
एक कमी पत्र एक पत्र है, जो प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा जारी किया गया है, जो एक पंजीकृत बयान या प्रॉस्पेक्टस में महत्वपूर्ण कमी या चूक का संकेत देता है या, एक एसईसी परीक्षा का मामला, निवेश सलाहकार के नियामक अनुपालन कार्यक्रम में कमियों का। एक कमी पत्र को तुरंत निपटाया जाना चाहिए, और एसईसी को स्थिति को मापने के लिए की गई किसी भी कार्रवाई के बारे में सचेत किया जाना चाहिए।
ब्रेकिंग डाउन डेफिसिएंसी लेटर
प्रतिभूतियों को जारी करते समय, एक कमी पत्र आमतौर पर प्रक्रिया को बाधित करेगा। पत्र अक्सर पंजीकरण प्रक्रिया को रोक देगा, मुद्दे की तारीख को स्थगित कर देगा। यह एक कंपनी को अपेक्षित तिथि पर धन प्राप्त करने से रोकता है। इसके अलावा, कमी पत्र के साथ एक स्टॉप ऑर्डर जारी किया जा सकता है। यह इस मुद्दे में प्रतिभूतियों की किसी भी बिक्री को रोक देगा जब तक कि कमी को नियंत्रित नहीं किया जाता है।
जब एक निवेश सलाहकार नियामक अनुपालन कमियों के बारे में एक कमी पत्र प्राप्त करता है, तो उसे पत्र द्वारा सुझाए गए तरीकों से अपने या उसके नियामक अनुपालन कार्यक्रम में सुधार करके पत्र को संबोधित करना होगा। सभी SEC- विनियमित निवेश सलाहकारों को समय-समय पर SEC परीक्षाओं से गुजरना चाहिए। एसईसी परीक्षा के बाद लगभग 80 प्रतिशत समय में कमी पत्र जारी किए जाते हैं। आमतौर पर, वे अनैतिक व्यवहार को बाहर करने के बजाय, अपने या अपने फर्म में सुधार के लिए सलाहकार के विनियामक अनुपालन या क्षेत्रों में खामियों को उजागर करना चाहते हैं।
सामान्य कमियाँ
अधिकांश कमियां मामूली हैं, जैसे कि पर्याप्त विज्ञापन रिकॉर्ड को बनाए रखने में विफलता या अपर्याप्त व्यापार-निरंतरता योजना को बनाए रखने के मामले में। कुछ सामान्य अनुपालन कमियों में शामिल हैं:
- नियमित वार्षिक अनुपालन नीतियों और प्रक्रियाओं, उनके कार्यान्वयन, और फर्म में उनकी प्रभावशीलता को निष्पादित करने में विफलता; एडीवी के लिए वर्ष में कम से कम एक बार फॉर्म में संशोधन करने में विफलता, या अधिक बार अगर फॉर्म एडीवी निर्देशों के अनुसार आवश्यक हो, तो फॉर्म पीएफ फाइल करने में विफलता; और कस्टडी नियम की आवश्यकताओं को पूरा करने में विफलता।
कई सलाहकारों को एहसास नहीं होता है कि वे नियामक अनुपालन आवश्यकताओं को पूरा करने में विफल हो रहे हैं क्योंकि उन्हें समझ में नहीं आता है कि नियम उनकी स्थितियों पर कैसे लागू होते हैं। उदाहरण के लिए, एक सलाहकार जिसके पास ग्राहक के खाते तक ऑनलाइन पहुंच है, वह यह नहीं समझ सकता है कि उसके पास उस खाते की कस्टडी है या उसे एसईसी से आश्चर्यचकित परीक्षाओं के लिए खुला होने सहित कस्टडी नियम की आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। सलाहकार अक्सर कुछ हद तक नियमों को पूरा करते हैं, लेकिन पूर्ण अनुपालन से कम हो जाते हैं। क्योंकि नियम बहुत जटिल हैं, एसईसी आमतौर पर सलाहकारों को कमियों को दूर करने के लिए उचित समय की अनुमति देता है।
