एक अपराध क्या है?
एक cramdown लेनदारों के कुछ वर्गों द्वारा किसी भी आपत्ति के बावजूद अदालत द्वारा दिवालियापन पुनर्गठन योजना का आरोपण है। एक क्रैमाडाउन को अक्सर अध्याय 13 दिवालियापन दाखिल के हिस्से के रूप में उपयोग किया जाता है और इसमें कर्जदार को अदालत की मदद से लेनदार के साथ अनुबंध की शर्तों को बदलना शामिल होता है। एक क्रैमाडाउन लेनदार को बकाया राशि को कम करता है जो कि संपार्श्विक के उचित बाजार मूल्य को प्रतिबिंबित करता है जो मूल ऋण को सुरक्षित करने के लिए उपयोग किया जाता था। एक cramdown प्रावधान (जिसे "cram-down" के रूप में भी जाना जाता है) का उपयोग मुख्य रूप से कुछ सुरक्षित ऋणों पर किया जाता है, जैसे कार या फर्नीचर। प्राथमिक निवास के रूप में काम करने वाले घरों के लिए गिरवी रखने की अनुमति नहीं है।
Cramdown समझाया
दिवालियापन संहिता की धारा 1129 (बी) में उल्लिखित, क्रैमाडाउन प्रावधान एक दिवालियापन अदालत को एक सुरक्षित लेनदार की आपत्तियों की अनदेखी करने और एक देनदार पुनर्गठन योजना को मंजूरी देने की अनुमति देता है जब तक कि यह "उचित और न्यायसंगत" हो। शब्द "क्रैमाडाउन" इस विचार से आता है कि ऋण परिवर्तन "क्रैम्ड डाउन" लेनदारों के गले हैं। परिस्थिति द्वारा लेनदारों पर मजबूर किसी भी प्रतिकूल सौदे को संदर्भित करने के लिए एक cramdown को "cram-down सौदा" कहा जा सकता है। एक व्यक्तिगत दिवालियापन में, एक ऋणी या तो अध्याय 13 पुनर्गठन (एक cramdown का उपयोग) के माध्यम से एक ऋण पुनर्वितरित कर सकता है, या एक अध्याय 7 फाइलिंग के माध्यम से सब कुछ खोने का जोखिम उठा सकता है, जो सुरक्षित लेनदारों को अधिक उत्तोलन देता है।
सुरक्षित लेनदार अक्सर असुरक्षित लेनदारों की तुलना में अध्याय 13 पुनर्गठन में बेहतर करेंगे, और आमतौर पर आपत्ति वाले होते हैं। अवांछित पुनर्गठन योजना के खिलाफ असुरक्षित लेनदार का सबसे अच्छा बचाव आमतौर पर यह तर्क देने से दूर रहना है कि क्या योजना निष्पक्ष और न्यायसंगत है और इसके बजाय चुनौती है कि देनदार योजना के दायित्वों को पूरा कर सकता है या नहीं। क्रैमैडल पुनर्गणना को स्वीकार करने के लिए ऋणदाता को सुरक्षित ऋण देने के लिए एक मूल्यवान उपकरण रहा है।
Cramdowns का उपयोग व्यक्तिगत संपत्ति पर किया जा सकता है, जैसे कि वाहन, जब तक कि न्यूनतम समय बीत चुका होता है (विशेष संपत्ति के आधार पर - वाहन के लिए 910 दिन और अन्य संपत्ति के लिए एक वर्ष)। यदि न्यूनतम समय अवधि पूरी नहीं होती है, तो एक क्रैमाडाउन का उपयोग नहीं किया जा सकता है और ऋणी अभी भी मूल, सहमत-राशि का भुगतान करेगा।
आम तौर पर निवेश के गुणों (उनके प्राथमिक निवास नहीं) पर बंधक के साथ दिवालिया देनदारों को आम तौर पर क्रैमडाउन के बाद 3 से 5 साल के भीतर भुगतान करना पड़ता है। यह छोटी समय सीमा ऐसे कई देनदारों के लिए समस्या पैदा करती है जो इतनी कम अवधि में ऐसे रकम का भुगतान करने में असमर्थ होते हैं।
क्रामडाउन हिस्ट्री
Cramdowns ऐतिहासिक रूप से अध्याय 13 व्यक्तिगत दिवालिया होने के संदर्भ में किए गए थे, लेकिन बाद में अध्याय 11 के कॉर्पोरेट दिवालिया होने तक फैल गए क्योंकि उधारकर्ताओं ने अपने ऋण भार को कम करने का प्रयास किया। अदालतों ने 1994 के दिवालियापन सुधार अधिनियम के साथ प्राथमिक आवासों के अध्याय 11 के लिए समर्थित ऋणों के लिए प्रतिबंधों को बढ़ा दिया। 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, cramdowns को फिर से सबप्राइम बंधक संकट से निपटने के तरीके के रूप में चर्चा की गई। बंधक पर क्रैमाड निषेध को हटाने के लिए प्रस्तावित प्रयास अंततः विफल रहे, क्योंकि इसमें बहुत जोखिम था कि यह बैंक की विफलताओं को रोकने और अत्यधिक ब्याज दरों के कारण घरों को अनधिकृत बनाकर अमेरिकी वित्तीय प्रणाली को कमजोर कर देगा।
