सीडी बनाम बॉन्ड: एक अवलोकन
जमा (सीडी) और बांड के प्रमाण पत्र दोनों को सुरक्षित हेवन निवेश माना जाता है। दोनों केवल मामूली रिटर्न देते हैं लेकिन मूल नुकसान का बहुत कम या कोई जोखिम नहीं है। दोनों बहुत अधिक ब्याज देने वाले ऋण की तरह हैं, निवेशक ऋणदाता के रूप में कार्य करते हैं।
कई निवेशक इन विकल्पों को पारंपरिक बचत खाते के लिए थोड़ा बेहतर भुगतान विकल्प के रूप में चुनते हैं। हालांकि, उनके बुनियादी अंतर हैं जो कुछ निवेशकों के लिए एक दूसरे से बेहतर निवेश कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- जब ब्याज दरें अधिक होती हैं, तो एक बॉन्ड की तुलना में एक सीडी बेहतर रिटर्न दे सकती है। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो एक बॉन्ड अधिक भुगतान करने वाला निवेश हो सकता है। किसी को भी मामूली रिटर्न और कम जोखिम के साथ सुरक्षित हेवन निवेश माना जाता है।
सीडी
सीडी किसी भी बैंक में उपलब्ध हैं और बचत खातों की तरह काम करती हैं। वे नियमित बचत खाते की तुलना में थोड़ी अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं। उस उच्च ब्याज के बदले में, निवेशक एक निर्धारित अवधि के लिए धन को जमा रखने के लिए सहमत होता है। वह अवधि छह महीने या 10 साल जितनी लंबी हो सकती है। विस्तारित होल्डिंग पीरियड उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं।
सीडी एक निवेश के रूप में सुरक्षित हैं। फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प (FDIC) उन्हें $ 250, 000 तक की गारंटी देता है। इसलिए भले ही बैंक विफल हो जाए, निवेशक उस सीमा तक निवेशित मूलधन को वापस ले सकता है।
निवेशक के सामने एक जोखिम मुद्रास्फीति है। यदि कोई निवेशक 10 वर्षों के लिए सीडी में 1, 000 डॉलर जमा करता है, और मुद्रास्फीति उन 10 वर्षों में बढ़ जाती है, तो उस 1, 000 डॉलर की क्रय शक्ति जमा के समय नहीं थी।
महंगाई की दर के साथ सीडी की दरें बढ़ती हैं। बैंक को अपनी सीडी को प्रतिस्पर्धी बनाने के लिए बेहतर रिटर्न देने की जरूरत है। इसलिए, उच्च ब्याज दरों के समय में दीर्घकालिक सीडी खरीदना एक बड़ी बात हो सकती है। हालांकि, जब ब्याज दरें बहुत कम होती हैं तो पैसे लॉक करना एक बुरे सौदे की तरह लगेगा।
संक्षेप में, एक सीडी कुछ पैसे पार्क करने के लिए एक शानदार जगह है जिसे आपको डर के बिना ज़रूरत नहीं है कि यह गायब हो जाएगा। सबसे कम, मुद्रास्फ़ीति के रूप में पैसा तेजी से नहीं बढ़ेगा।
बांड
सीडी जैसे बांड, अनिवार्य रूप से एक प्रकार का ऋण है। निवेशक एक सरकार या एक निगम को पैसा उधार दे रहा है जो ब्याज की एक विशिष्ट राशि के बदले में एक निर्धारित अवधि के लिए बांड जारी करता है।
सरकारें और कंपनियाँ पैसे जुटाने के लिए बांड जारी करती हैं। उच्च श्रेणी के बॉन्ड नुकसान के रूप में नुकसान से सुरक्षित हैं जो उन्हें वापस करते हैं। जब तक सरकार ढह नहीं जाती या कंपनी दिवालिया नहीं हो जाती, मूलधन सुरक्षित रहता है, और सहमत हुए ब्याज का भुगतान किया जाएगा। इसके अलावा, अगर कोई कंपनी दिवालिया हो जाती है, तो बॉन्डहोल्डर्स को स्टॉक मालिकों से पहले चुकाया जाता है।
बांड कई एजेंसियों द्वारा रेट किए गए हैं, जिनमें से सबसे अच्छे मूडीज और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स हैं। बांड की रेटिंग जारीकर्ता की साख की एजेंसी का मूल्यांकन है। कई निवेशक एएए की शीर्ष रेटिंग से नीचे नहीं जाएंगे। कम-रेटेड बांड थोड़ा अधिक ब्याज देते हैं, लेकिन यह अतिरिक्त जोखिम के साथ आता है।
सीडी और बॉन्ड के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर यह है कि वे ब्याज दरों में वृद्धि पर कैसे प्रतिक्रिया करते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड यील्ड घट जाती है।
इसका मतलब है कि अगर ब्याज दरों में बढ़ोतरी होती है, तो निवेशक द्वारा रखे गए बॉन्ड से अंकित मूल्य कम हो जाएगा। यही है, अगर बांड को द्वितीयक बाजार पर बेचा गया था, तो इसे कम में बेचा जाएगा क्योंकि अन्य बांड उपलब्ध होंगे जो कि उच्चतर वापसी दर का भुगतान करते हैं।
कोई फर्क नहीं पड़ता कि द्वितीयक बाजार में क्या होता है, अगर आप एक बांड खरीदते हैं तो सहमत ब्याज का भुगतान किया जाएगा, और यह पूर्ण-मूल्य का मूल्य होगा जब यह परिपक्वता तक पहुंचता है, चाहे माध्यमिक बाजार में उतार-चढ़ाव हो।
सुरक्षा और तरलता के बारे में विशेष विचार
सीडी परम सुरक्षित पनाहगाह का निवेश है जिसे देखते हुए $ 250, 000 तक का बीमा किया जाता है। अमेरिकी सरकार के बांड भी बहुत सुरक्षित माने जाते हैं। उच्च गुणवत्ता वाले, उच्च श्रेणी के कॉर्पोरेट बॉन्ड प्रभावी रूप से सभी लेकिन तबाही से सुरक्षित हैं।
हालांकि, याद रखें, दोनों एक प्रतिबद्धता के साथ आते हैं। ब्याज दरों के कम होने पर, या ब्याज दरों के अधिक होने पर एक लंबी अवधि के बांड के लिए आप दीर्घकालिक सीडी के लिए प्रतिबद्ध नहीं होना चाह सकते हैं। यह मानते हुए कि ऐतिहासिक प्रवृत्ति उलट जाती है, क्योंकि यह हमेशा जल्दी या बाद में होता है, आप अपने आप को वापसी की कम दर में बंद कर सकते हैं।
सीडी और बॉन्ड दोनों ही अपेक्षाकृत तरल निवेश हैं। यही है, उन्हें काफी जल्दी नकदी में वापस किया जा सकता है, लेकिन उनके मोचन की तारीख से पहले उन्हें नकद करना महंगा हो सकता है। सीडी के मामले में, बैंक एक जुर्माना लगा सकता है जो वादा की गई कमाई के अधिकांश या सभी को समाप्त कर देता है और यहां तक कि मूलधन का एक हिस्सा भी ले सकता है। बांड के मामले में, गलत समय पर जल्दी बेचने से मूल्य का नुकसान होता है और भविष्य के ब्याज भुगतान का पूर्वगामी होता है।
बुद्धिमान निवेशक एक आपातकालीन स्थिति रखता है जहाँ यह बिना किसी दंड के उपलब्ध है। शायद इसका मतलब है कि एक नियमित बचत खाता।
