एक लाभांश पोर्टफोलियो बनाएं जो आपके साथ बढ़ता है

निवेश में, ज्ञान शक्ति है। बेन ग्राहम की निवेश सलाह को समझने के लिए, आपको यह जानने का प्रयास करना चाहिए कि आप क्या कर रहे हैं और क्यों कर रहे हैं। यदि आप खेल को नहीं समझते हैं, तो इसे न खेलें। जब तक आप नहीं करते तब तक दूर रहें।

चाबी छीन लेना

• मुद्रास्फीति और बाजार जोखिम दो मुख्य जोखिम हैं जो निवेश में एक दूसरे के खिलाफ होने चाहिए। निवेशक निवेशकों के बीच बहुत लोकप्रिय हैं क्योंकि वे स्थिर आय प्रदान करते हैं और एक सुरक्षित निवेश हैं। निवेशकों को संभावित कंपनियों पर अपना होमवर्क करना चाहिए और कीमत आने तक इंतजार करना चाहिए। सही है। जैसा कि आप निर्माण करते हैं, आपको पांच से सात उद्योगों के भीतर 25 से 30 शेयरों को शामिल करने के लिए अपनी होल्डिंग्स में विविधता लानी चाहिए।

मुद्रास्फीति की दर

मुद्रास्फीति और बाजार जोखिम दो मुख्य जोखिम हैं जिन्हें निवेश में एक दूसरे के खिलाफ तौलना चाहिए। निवेशक हमेशा अपने पोर्टफोलियो के एसेट मिक्स के आधार पर, अलग-अलग मात्रा में, दोनों के अधीन होते हैं। यह आय निवेशकों के सामने आने वाली दुविधा के केंद्र में है: अत्यधिक जोखिम के बिना आय खोजना।

5% ब्याज पर, एक $ 1 मिलियन बांड पोर्टफोलियो एक निवेशक को $ 50, 000 वार्षिक आय स्ट्रीम प्रदान करता है और निवेशक को बाजार जोखिम से बचाएगा। हालांकि, 12 वर्षों में, निवेशक के पास केवल 3% मुद्रास्फीति की दर मानते हुए आज के डॉलर में लगभग 35, 000 डॉलर की बिजली खरीदने की आवश्यकता होगी। 30% कर की दर में जोड़ें, और पूर्व-कर के 50, 000 डॉलर और पूर्व-मुद्रास्फीति समायोजित आय बस $ 25, 000 के तहत बदल जाती है।

सवाल यह बन जाता है: क्या आपके लिए जीने के लिए पर्याप्त है?

लाभांश की मूल बातें

निवेशकों के बीच लाभांश बहुत लोकप्रिय हैं, खासकर जो लोग अपने निवेश से आय की एक स्थिर धारा चाहते हैं। कुछ कंपनियां शेयरधारकों के साथ अपने मुनाफे को साझा करना चुनती हैं। इन वितरणों को लाभांश कहा जाता है। लाभांश भुगतान की राशि, विधि और समय का निर्धारण कंपनी के निदेशक मंडल द्वारा किया जाता है। वे आम तौर पर नकद या कंपनी के अतिरिक्त शेयरों में जारी किए जाते हैं। यदि कंपनी कोई लाभ नहीं कमाती है, तो भी लाभांश किया जा सकता है और शेयरधारकों को नियमित भुगतान करने के अपने रिकॉर्ड को बनाए रखने के लिए ऐसा करना चाहिए। लाभांश का भुगतान करने वाली अधिकांश कंपनियां मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक आधार पर ऐसा करती हैं।

लाभांश दो अलग-अलग रूपों में आते हैं — नियमित और विशेष। नियमित अंतराल पर नियमित लाभांश का भुगतान किया जाता है। कंपनियां इन लाभांश का भुगतान करती हैं, यह जानते हुए कि वे उन्हें बनाए रखने में सक्षम होंगे या अंततः, उन्हें बढ़ाएंगे। नियमित लाभांश वे वितरण होते हैं जिनका भुगतान कंपनी की कमाई के माध्यम से किया जाता है। दूसरी ओर, विशेष लाभांश, कुछ मील के पत्थर के बाद भुगतान किया जाता है और आम तौर पर एक बार होने वाली घटना होती है। कंपनियां अपने शेयरधारकों को इन भुगतानों से पुरस्कृत करने का विकल्प चुन सकती हैं यदि वे कमाई की उम्मीदों को पार करते हैं या एक व्यावसायिक इकाई को बेच देते हैं।

लाभांश क्यों?

कई निवेशक कई कारणों से अपने पोर्टफोलियो में लाभांश-भुगतान वाले शेयरों को शामिल करना चुनते हैं। सबसे पहले, वे निवेशकों को नियमित रूप से मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक आय प्रदान करते हैं। दूसरे, वे सुरक्षा की भावना प्रदान करते हैं। स्टॉक की कीमतें अस्थिरता के अधीन हैं - चाहे वह कंपनी-विशिष्ट हो या उद्योग-विशिष्ट समाचार या कारक जो समग्र अर्थव्यवस्था को प्रभावित करते हैं - इसलिए निवेशक यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि उनके पास कुछ स्थिरता भी हो। कई कंपनियां जो लाभांश का भुगतान करती हैं, उनके पास पहले से ही मुनाफे और लाभ-साझाकरण का एक स्थापित ट्रैक रिकॉर्ड है।

एक इक्विटी पोर्टफोलियो में जोखिमों का अपना सेट होता है: गैर-गारंटीकृत लाभांश और आर्थिक जोखिम। मान लीजिए कि बांड के एक पोर्टफोलियो में निवेश करने के बजाय, पिछले उदाहरण में, आप 4% उपज के साथ स्वस्थ लाभांश-भुगतान इक्विटी में निवेश करते हैं। इन इक्विटी को अपने लाभांश भुगतान को कम से कम 3% सालाना बढ़ाना चाहिए, जो मुद्रास्फीति की दर को कवर करेगा और संभवत: उन्हीं 12 वर्षों में 5% वार्षिक वृद्धि होगी।

इक्विटी पोर्टफोलियो गैर-गारंटीकृत लाभांश और आर्थिक जोखिम वाले जोखिमों के साथ आते हैं।

यदि बाद में होता है, तो $ 50, 000-आय स्ट्रीम लगभग $ 90, 000 सालाना तक बढ़ जाएगी। आज के डॉलर में, वही $ 90, 000 लगभग $ 62, 000 के बराबर होगा, वही 3% मुद्रास्फीति की दर पर। लाभांश पर 15% कर के बाद-भविष्य में भी गारंटी नहीं दी जाती - कि $ 62, 000 आज के डॉलर में $ 53, 000 के बराबर होगा। यह जमा (सीडी) और बांड के प्रमाणपत्रों के हमारे ब्याज-असर पोर्टफोलियो द्वारा प्रदान किए गए रिटर्न से दोगुना है।

एक पोर्टफोलियो जो दो तरीकों को जोड़ता है, दोनों में मुद्रास्फीति का सामना करने की क्षमता और बाजार में उतार-चढ़ाव का सामना करने की क्षमता होती है। आपके पोर्टफोलियो के आधे हिस्से को शेयरों में और दूसरे आधे हिस्से को बॉन्ड में रखने की समय-परीक्षणित विधि में योग्यता है और इस पर विचार किया जाना चाहिए। जैसे-जैसे एक निवेशक बड़ा होता है, समय कम हो जाता है और मुद्रास्फीति को मात देने की आवश्यकता कम हो जाती है। सेवानिवृत्त लोगों के लिए, एक भारी बॉन्ड वेटिंग स्वीकार्य है, लेकिन रिटायरमेंट से पहले 30 या 40 साल के युवा निवेशक के लिए, मुद्रास्फीति जोखिम का सामना करना होगा। अगर ऐसा नहीं किया जाता है, तो यह कमाई की शक्ति को खा जाएगी।

एक महान आय पोर्टफोलियो - या उस मामले के लिए किसी भी पोर्टफोलियो - निर्माण के लिए समय लगता है। इसलिए, जब तक आपको एक भालू बाजार के तल पर स्टॉक नहीं मिलते हैं, तब तक किसी भी समय खरीदने के लिए केवल कुछ मुट्ठी भर योग्य आय वाले स्टॉक होते हैं। अगर इन विजेताओं को खोजने के लिए खरीदारी में पांच साल लगते हैं, तो यह ठीक है। तो क्या आपकी सेवानिवृत्ति के लिए ब्लू-चिप स्टॉक से लाभांश के साथ महान लाभांश पैदावार के लिए भुगतान करने से बेहतर है? उन कंपनियों में से 10 का मालिक, या इससे भी बेहतर, उच्च लाभांश पैदावार वाली 30 ब्लू-चिप कंपनियों का मालिक है!

आदर्श वाक्य: सुरक्षा पहले

याद रखें कि सड़क पार करने से पहले आपकी माँ ने आपको दोनों तरीके कैसे बताए? यहां एक ही सिद्धांत लागू होता है: निवेश करने में जोखिम से बचने का सबसे आसान समय आपके शुरू होने से पहले है।

इससे पहले कि आप निवेश करना शुरू करें, अपने मानदंड निर्धारित करें। अगला, संभावित कंपनियों पर अपना होमवर्क करें और कीमत सही होने तक प्रतीक्षा करें। यदि संदेह है, तो कुछ और प्रतीक्षा करें। इस दुनिया में "ना" कहने से अधिक परेशानी से बचा जा सकता है। सही में गोताखोरी करने से पहले। जब तक आप बुलेटप्रूफ बैलेंस शीट के साथ 4 से 5%, या इससे भी अधिक अच्छा ब्लू-चिप्स नहीं पाते हैं। सभी जोखिमों से बचा नहीं जा सकता है, लेकिन यदि आप अपने निवेश को सावधानी से चुनते हैं तो आप निश्चित रूप से अनावश्यक लोगों से बच सकते हैं।

इसके अलावा, उपज जाल से सावधान रहें। मूल्य जाल की तरह, उच्च उपज जाल पहले अच्छा लगता है। आमतौर पर, आप कंपनियों को उच्च वर्तमान पैदावार के साथ देखते हैं, लेकिन मौलिक स्वास्थ्य के रास्ते में बहुत कम। हालांकि ये कंपनियां निवेशकों को लुभा सकती हैं, लेकिन वे आय की स्थिरता प्रदान नहीं करती हैं जो आपको चाहिए। 10% वर्तमान उपज अब अच्छी लग सकती है, लेकिन यह आपको लाभांश कटौती के गंभीर खतरे में छोड़ सकती है।

अपने पोर्टफोलियो की स्थापना

अपने पोर्टफोलियो की स्थापना में मार्गदर्शन के लिए यहां छह चरण दिए गए हैं:

1. कम से कम 25 से 30 अच्छे शेयरों के लिए अपनी होल्डिंग्स में विविधता लाएं। याद रखें, आप अपनी भविष्य की आय की जरूरतों के लिए निवेश कर रहे हैं, अपने पैसे को राजा सोलोमन के भाग्य में बदलने की कोशिश नहीं कर रहे हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, अल्ट्रा-केंद्रित पोर्टफोलियो सामान को उन लोगों को छोड़ दें जो अपने स्टॉक को खाते हैं और सांस लेते हैं। लाभांश प्राप्त करना मुख्य फोकस होना चाहिए, न कि केवल विकास। आपको कंपनी का जोखिम उठाने की आवश्यकता नहीं है।

2. पांच से सात उद्योगों को शामिल करने के लिए अपने वजन में विविधता लाएं। जब तक तेल $ 10 प्रति बैरल तक गिर जाता है तब तक 10 तेल कंपनियां अच्छी लगती हैं। लाभांश स्थिरता और विकास मुख्य प्राथमिकता है, इसलिए आप लाभांश कटौती से बचना चाहेंगे। यदि आपके लाभांश में कटौती होती है, तो सुनिश्चित करें कि यह एक उद्योग-व्यापी समस्या नहीं है जो एक ही बार में आपके सभी होल्डिंग्स को हिट करती है।

3. विकास पर वित्तीय स्थिरता चुनें। दोनों का होना सबसे अच्छा है, लेकिन यदि संदेह है, तो आपके पोर्टफोलियो में अधिक वृद्धि होने से बेहतर वित्तीय लाभ होगा। इसे कंपनी की क्रेडिट रेटिंग द्वारा मापा जा सकता है। मूल्य रेखा निवेश सर्वेक्षण, ए ++ से डी। के लिए मूल्य रेखा सूचकांक में अपने सभी शेयरों को कम से कम जोखिम के लिए "अस" पर केंद्रित करता है।

4. मामूली पेमेंट रेशियो वाली कंपनियों का पता लगाएं। यह कमाई के प्रतिशत के रूप में लाभांश है। 60% या उससे कम का भुगतान अनुपात अप्रत्याशित कंपनी की परेशानी के मामले में wiggle कमरे के लिए अनुमति देने के लिए सबसे अच्छा है।

5. अपने लाभांश को बढ़ाने के लंबे इतिहास वाली कंपनियों का पता लगाएं। 1995 की शुरुआत में बैंक ऑफ अमेरिका की लाभांश उपज केवल 4.2% थी जब उसने प्रति शेयर $ 0.47 का भुगतान किया। उस वर्ष की खरीद के आधार पर $ 11.20 प्रति शेयर और 2006 के 2.12 डॉलर के लाभांश के आधार पर, उस निवेशक को उस वर्ष के लिए अर्जित करना होगा जो 2006 में स्टॉक की मूल खरीद मूल्य के आधार पर 18.9% होगा! यह कैसे काम करने वाला है। पोर्टफोलियो उम्मीदवारों की तलाश शुरू करने के लिए अच्छी जगहें जिन्होंने हर साल अपने लाभांश में वृद्धि की है, वे हैं एस एंड पी "डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स" सूची और मर्जेंट के "डिविडेंड अचीवर्स।" मूल्य रेखा निवेश सर्वेक्षण संभावित लाभांश शेयरों की पहचान करने के लिए भी उपयोगी है। समय के साथ अपने लाभांश को लगातार बढ़ाने वाली कंपनियां भविष्य में ऐसा करना जारी रखती हैं, यह मानते हुए कि यह व्यवसाय स्वस्थ है।

6. लाभांश का पुनर्निवेश। यदि आप धन की आवश्यकता होने पर अग्रिम में अच्छी तरह से आय के लिए निवेश करना शुरू करते हैं, तो लाभांश को पुनर्निवेशित करें। यह एक कार्रवाई आपके पोर्टफोलियो में न्यूनतम प्रयास के साथ वृद्धि की आश्चर्यजनक मात्रा जोड़ सकती है।

तल - रेखा

सही नहीं है, लाभांश दृष्टिकोण हमें समय-समय पर बांड-केवल पोर्टफोलियो की तुलना में मुद्रास्फीति को हरा देने का एक बड़ा अवसर प्रदान करता है। यदि आपके पास दोनों हैं, तो यह सबसे अच्छा है। निवेशक जो किसी भी जोखिम के बिना सुरक्षित 5% वापसी की उम्मीद करता है, असंभव के लिए पूछ रहा है। यह एक ऐसी बीमा पॉलिसी की तलाश के समान है जो आपको कोई फर्क नहीं पड़ता कि क्या होता है, की रक्षा करती है - यह अभी मौजूद नहीं है। यहां तक ​​कि गद्दे में नकदी छिपाना कम, लेकिन निरंतर, मुद्रास्फीति के कारण काम नहीं करेगा। निवेशकों को जोखिम लेना पड़ता है, चाहे वे इसे पसंद करें या नहीं, क्योंकि मुद्रास्फीति का जोखिम पहले से ही यहां है, विकास ही इसे हरा करने का एकमात्र तरीका है।