गुणी वॉरेन बफेट द्वारा सौदे की कला

चेयरमैन और सीईओ वारेन बफेट के नेतृत्व में, बर्कशायर हैथवे इंक। विविध इक्विटी होल्डिंग्स। अभी तक बफेट द्वारा किए गए आकर्षक सौदों की एक और श्रेणी में अस्थायी रूप से नकदी के लिए कंपनियों को खोजने और उन्हें पूंजी का इंजेक्शन देने की पेशकश शामिल है।

इन सौदों में अक्सर बर्कशायर को उच्च लाभांश की उपज के साथ पसंदीदा स्टॉक जारी करना शामिल होता है, कभी-कभी ऐसे वारंट संलग्न होते हैं जो उधारकर्ता के सामान्य स्टॉक को निर्धारित मूल्य पर खरीदने की अनुमति देते हैं। इस तरह के सबसे बड़े सौदे नीचे दी गई तालिका में दिए गए हैं।

बैंकर के रूप में बर्कशायर: सबसे बड़ी डील

• 2019: ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम, $ 10 बिलियन के पसंदीदा स्टॉक की उपज 8%, प्लस वारंट की खरीद के लिए 80 मिलियन शेयर OXY के आम स्टॉक2013: HJ Heinz, $ 8 बिलियन के पसंदीदा स्टॉक की उपज 9% 2008: मार्स इंक।, $ 2.1 बिलियन के पसंदीदा स्टॉक की उपज %, प्लस $ 4.4 बिलियन के बॉन्ड्स की पैदावार 11.45% 2011: बैंक ऑफ़ अमेरिका, $ 5 बिलियन के पसंदीदा स्टॉक की पैदावार 6%, प्लस वारंट में BAC कॉमन स्टॉक 2008 के 700 मिलियन शेयर खरीदने के लिए: गोल्डमैन सैक्स, $ 5 बिलियन के पसंदीदा स्टॉक की पैदावार 10%, प्लस जीएस आम स्टॉक २०० General में $ ५ बिलियन का वारंट खरीदने के लिए: जनरल इलेक्ट्रिक, $ ३ बिलियन का पसंदीदा स्टॉक १०% उपज, और वॉरंट्स को ३ बिलियन डॉलर का जीई आम स्टॉक खरीदने के लिए

सौदा पर विवरण

2008 के वित्तीय संकट और इसके बाद के दौरान, बर्कशायर ने अंतिम सहारा के ऋणदाता के रूप में काम किया, जैसा कि जर्नल ने कहा है, परेशान औद्योगिक समूह जीई के लिए और वित्तीय संस्थानों गोल्डमैन सैक्स और बैंक ऑफ अमेरिका के लिए। कुल मिलाकर, जीई की घटती किस्मत के बावजूद, बर्कशायर ने उस सौदे पर लगभग $ 1.7 बिलियन का कुल लाभ अर्जित किया, प्रति बेंचिंग.कॉम।

गोल्डमैन सौदे के साथ, 2011 तक बर्कशायर ने $ 1.27 बिलियन के पसंदीदा लाभांश सहित $ 3.7 बिलियन कमाए थे, उस समय गोल्डमैन ने याहू फाइनेंस के अनुसार पसंदीदा शेयरों को भुनाया। 2013 में, बफेट ने वारंट का इस्तेमाल किया, $ 2 बिलियन नकद प्राप्त किया और प्रति शेयर 115 डॉलर की कीमत पर गोल्डमैन स्टॉक के 13.1 मिलियन शेयर खरीदे। 1 मई, 2019 को गोल्डमैन $ 204.73 पर बंद हुआ, जिसका अर्थ है कि इन शेयरों पर कुल लाभ $ 1.2 बिलियन है।

यह देखते हुए कि बर्कशायर ने अंतरिम में गोल्डमैन के शेयर खरीदे और बेचे हैं, जो विश्लेषण को थोड़ा जटिल करता है। सीएनबीसी की रिपोर्ट के अनुसार, बर्कशायर के पास अपने नवीनतम नियामक फाइलिंग के अनुसार, 18.4 मिलियन गोल्डमैन शेयर हैं।

बैंक ऑफ अमेरिका के सौदे पर, बफ़ेट ने 2017 में अपने वारंट का इस्तेमाल किया, कुल मिलाकर $ 7.1 बिलियन के तहत $ 7.14 में 700 मिलियन शेयर प्राप्त किए। सीएनबीसी की एक अन्य रिपोर्ट के अनुसार, व्यायाम के समय, उन शेयरों की कीमत $ 17 बिलियन थी, जो बर्कशायर के लिए तत्काल $ 12 बिलियन का लाभ था।

वर्तमान में $ 30.26 प्रति शेयर की कीमत पर, इन बैंक ऑफ अमेरिका के शेयरों पर लाभ 16.2 बिलियन डॉलर तक बढ़ गया है, और $ 0.60 प्रति शेयर की लाभांश दर बर्कशायर के लिए अतिरिक्त $ 420 मिलियन की वार्षिक लाभांश आय उत्पन्न करती है। अन्य खरीद के कारण, बर्कशायर के पास अब 27.1 बिलियन डॉलर के 896.2 मिलियन बैंक ऑफ अमेरिका के शेयर हैं।

इस रिपोर्ट में एन और अधिक विस्तार से बफेट की $ 10 बिलियन की कैपिटल इनफिडेंशियल में अनैडार्को पेट्रोलियम कॉर्प (APC) के लिए विजेता बोलीदाता बनने पर आकस्मिक है। 2008 में चॉकलेट बनाने वाली कंपनी मार्स के साथ डील भी टेकओवर की कोशिश के लिए की गई थी, क्योंकि मार्स च्यूइंग गम बनाने वाली कंपनी Wrigley को निशाना बना रहा था।

हेंज डील में, बफेट ने खाद्य उत्पाद कंपनी का अधिग्रहण करने के लिए ब्राजील की निजी इक्विटी फर्म 3 जी कैपिटल मैनेजमेंट के साथ भागीदारी की। क्राफ्ट फूड्स के साथ एक बाद के विलय के बाद, यह अब एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाला निगम है, जैसा कि द क्राफ्ट हेंज कंपनी (केएचए)। बर्कशायर की क्राफ्ट हेइन्ज़ के मार्केट कैप का 27% हिस्सा $ 10.7 बिलियन है।

आगे देख रहा

जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरणों से पता चलता है कि बफेट और इसके शेयरधारकों के लिए लाभ की खोज में बफेट लचीला और रचनात्मक है। 2018 के अंत तक उनकी $ 112 बिलियन की नकदी, उसे बैंकर की भूमिका निभाने के लिए पर्याप्त मौका देती है।