विषय - सूची
- विदेशी निवेश के अवसर
- निवेश के ऊपर और नीचे
- 1. अमेरिकी निक्षेपागार रसीदें
- 2. ग्लोबल डिपॉजिटरी रसीदें
- 3. विदेशी प्रत्यक्ष निवेश
- 4. ग्लोबल म्युचुअल फंड
- 5. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड
- 6. बहुराष्ट्रीय निगम
- तल - रेखा
विदेशी निवेश के अवसर
आज के निवेश के अवसर भूगोल से बंधे नहीं हैं। यदि आप दुनिया भर के कई राष्ट्रों में उभरती अर्थव्यवस्थाओं और तेजी से विकास की रिपोर्ट से घिरे हैं, तो आप उनमें से कुछ में निवेश करना चाहते हैं। आपको बस यह जानना है कि शुरुआत कैसे करें। विदेशी विकास में निवेश करने के छह तरीके हैं जो किसी भी निवेशक के लिए उपलब्ध हैं:
- अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें (ADR) ग्लोबल डिपॉजिटरी रसीदें (GDR) प्रत्यक्ष निवेश
निवेश के ऊपर और नीचे
अधिकांश निवेशकों के लिए, विदेशी शेयरों में निवेश के मुख्य बिंदु उनके पोर्टफोलियो में विविधता लाने और अन्य अर्थव्यवस्थाओं की वृद्धि में हिस्सेदारी लेना है।
अधिकांश वित्तीय विशेषज्ञ और सलाहकार विदेशी शेयरों को एक निवेशक के पोर्टफोलियो के लिए एक स्वस्थ जोड़ मानते हैं। वे आक्रामक निवेशकों के लिए अधिकतम 25% तक रूढ़िवादी निवेशकों के लिए 5% से 10% के आवंटन की सलाह देते हैं।
ज्यादातर चीजों की तरह, अंतरराष्ट्रीय निवेश का अपना दूसरा पक्ष है। सामान्य रूप से, अस्थिरता, विदेशी शेयरों के संदर्भ में मापा जाता है। वे बाजार मूल्य में नाटकीय बदलाव का अनुभव करते हैं। कुछ मामलों में, राजनीतिक जोखिम अचानक राष्ट्र की अर्थव्यवस्था को बढ़ा सकते हैं। और, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अमेरिका में उन लोगों की तुलना में कई विदेशी बाजारों को कम विनियमित किया जाता है, जिससे हेरफेर या धोखाधड़ी का खतरा बढ़ जाता है।
आज के निवेशकों के पास 24-घंटे की वैश्विक समाचारों की असाधारण पहुंच है, फिर भी एक दृश्य से अपर्याप्त जानकारी का जोखिम है जो हजारों मील दूर है। यह घटनाओं की व्याख्या या समझने के लिए निवेशक की क्षमता को सीमित कर सकता है।
अंत में, निवेशक के घरेलू मुद्रा के मुकाबले विनिमय दर में बदलाव से उपजी मुद्रा जोखिम है। बेशक, मुद्रा दोनों तरीके से चलती है और यह कदम निवेशक के पक्ष में भी हो सकता है।
यदि आप अंतरराष्ट्रीय निवेश के अवसर और जोखिम की डिग्री के लिए हैं, तो विदेशी विकास के संपर्क में आने के छह तरीके हैं।
1. अमेरिकी निक्षेपागार रसीदें- ADRs
अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें (एडीआर), विदेशी स्टॉक खरीदने का एक सुविधाजनक तरीका है।
विदेशी कंपनियां एडीआर का उपयोग अमेरिकी उपस्थिति स्थापित करने और कभी-कभी पूंजी जुटाने के अवसर के रूप में करती हैं। दुनिया का सबसे बड़ा आईपीओ, अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड (बीएबीए), एक चीनी दिग्गज कंपनी का एक उदाहरण है, जो आईपीओ के जरिए पूंजी जुटाती है और एडीआर के रूप में अमेरिका में व्यापार करती है।
एडीआर प्रायोजित या अनिर्दिष्ट हो सकते हैं और उनके कई स्तर हो सकते हैं।
- स्तर 1 एडीआर का उपयोग पूंजी जुटाने के लिए नहीं किया जा सकता है और केवल ओवर-द-काउंटर का कारोबार किया जाता है। लेवेल 2 और लेवल 3 एडीआर सभी स्थापित स्टॉक एक्सचेंजों जैसे एनवाईएसई या एएमईएक्स पर सूचीबद्ध हैं, लेकिन पूंजी जुटाने के लिए केवल स्तर 3 एडीआर का उपयोग किया जा सकता है।
स्वदेश और जारीकर्ता देश में इसकी कीमत की बराबरी करने के लिए, प्रत्येक एडीआर एक अनुपात में अंतर्निहित शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, प्रत्येक वोडाफोन ग्रुप पीएलसी एडीआर (वीओडी) 10 साधारण शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि जापान के सोनी कॉर्पोरेशन में 1: 1 अनुपात (एसएनई) है।
इन कंपनियों को अमेरिकी शेयरों की तरह ही सूचीबद्ध, व्यापार और निपटान किया जाता है। इससे उन्हें औसत निवेशक के लिए विदेशी स्टॉक रखने का एक सुविधाजनक तरीका मिल जाता है।
2. ग्लोबल डिपॉजिटरी रसीदें-जीडीआर
एक वैश्विक डिपॉजिटरी रसीद (GDR) एक अन्य प्रकार की डिपॉजिटरी रसीदें हैं। इस मामले में, एक डिपॉजिटरी बैंक आमतौर पर यूरोप में, अंतरराष्ट्रीय बाजारों में विदेशी कंपनियों के शेयरों को जारी करता है, और उन्हें अमेरिका के भीतर और बाहर निवेशकों को उपलब्ध कराता है।
अधिकांश GDR को अमेरिकी डॉलर में दर्शाया जाता है, हालांकि कुछ यूरो या ब्रिटिश पाउंड का उपयोग करते हैं। वे आम तौर पर घरेलू शेयरों की तरह ही कारोबार करते हैं, साफ़ हो जाते हैं और निपट जाते हैं।
लंदन और लक्ज़मबर्ग स्टॉक एक्सचेंज जीडीआर की सूची के लिए सबसे आम स्थान हैं, लेकिन उन्हें सिंगापुर, फ्रैंकफर्ट और दुबई में एक्सचेंजों में भी सूचीबद्ध किया गया है।
जीडीआर ज्यादातर निजी पेशकशों के माध्यम से संस्थागत निवेशकों को दी जाती है।
3. विदेशी प्रत्यक्ष निवेश
निवेशकों के लिए सीधे विदेशी स्टॉक खरीदने के दो तरीके हैं। आप अपने देश में एक ब्रोकर के साथ एक वैश्विक खाता खोल सकते हैं। निष्ठा, ई * व्यापार, चार्ल्स श्वाब, और इंटरैक्टिव ब्रोकर्स सभी इस सेवा की पेशकश करते हैं। दूसरा लक्ष्य देश में एक स्थानीय दलाल के साथ एक खाता खोलना है। हांगकांग में बूम ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म या सिंगापुर में OCBC सिक्योरिटीज उन दलालों में से हैं जो विदेशी निवेशकों को सेवाएं देते हैं।
प्रत्यक्ष जाना आकस्मिक निवेशक के लिए अनुकूल नहीं है। यह प्रणाली जटिल है, जिसमें लागत, कर निहितार्थ, तकनीकी सहायता की आवश्यकता, मुद्रा रूपांतरण, अनुसंधान तक पहुंच और बहुत कुछ शामिल है। संक्षेप में, केवल सक्रिय और गंभीर निवेशकों को इस प्रक्रिया में गोता लगाना चाहिए।
निवेशकों को धोखाधड़ी करने वाले दलालों से भी सावधान रहना होगा, जो अमेरिका में प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की तुलना में, देश में बाजार नियामक के साथ पंजीकृत नहीं हैं।
4. ग्लोबल म्युचुअल फंड
जो निवेशक बहुत परेशानी के बिना अंतरराष्ट्रीय बाजारों की खोज करने के इच्छुक हैं, वे अंतरराष्ट्रीय म्यूचुअल फंड में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं। ये फंड उनके द्वारा प्रदान किए जाने वाले लाभों के संदर्भ में किसी भी म्यूचुअल फंड की तरह हैं और वे कैसे काम करते हैं, सिवाय इसके कि वे घरेलू शेयरों के बजाय विदेशी शेयरों का एक पोर्टफोलियो रखते हैं।
ये फंड आक्रामक, रूढ़िवादी निवेशकों के लिए, सभी के लिए कुछ के साथ कई प्रकार के स्वादों में आते हैं। उनमें वैश्विक फंड, अंतर्राष्ट्रीय फंड, क्षेत्र- या देश-विशिष्ट फंड और अंतर्राष्ट्रीय इंडेक्स फंड शामिल हैं।
अन्य अंतरराष्ट्रीय निवेशों की तरह, इन फंडों की लागत उनके घरेलू समकक्षों की तुलना में अधिक है।
5. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड-ईटीएफ
अंतर्राष्ट्रीय एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड निवेशकों को विदेशी बाजारों तक पहुंचने के लिए एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं। सही एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) चुनना निवेशकों के लिए खुद के द्वारा स्टॉक के पोर्टफोलियो के निर्माण की तुलना में आसान है।
जबकि एक एकल ईटीएफ विश्व स्तर पर निवेश करने का एक तरीका पेश कर सकता है, लेकिन ईटीएफ ऐसे हैं जो अधिक ध्यान केंद्रित दांव की पेशकश करते हैं, जैसे कि किसी विशेष देश पर। बाजार पूंजीकरण, भौगोलिक क्षेत्र, निवेश शैली और क्षेत्रों जैसी श्रेणियों में अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ की एक विस्तृत श्रृंखला भी है।
ईटीएफ, एसपीडीआर, वनगार्ड, फ्लेक्सशेयर, श्वाब, डाइरेक्सियन, फर्स्ट ट्रस्ट, गुगेनहेम, इनवेस्को, विजडमट्री, और मार्केट वैक्टर सहित प्रदाताओं से प्रमुख ईटीएफ आते हैं।
अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ खरीदने से पहले निवेशकों को लागत, तरलता, शुल्क, ट्रेडिंग वॉल्यूम, कराधान और पोर्टफोलियो का अनुसंधान करना चाहिए।
6. बहुराष्ट्रीय निगम-बहुराष्ट्रीय कंपनियाँ
जो निवेशक सीधे विदेशी स्टॉक खरीदने में सहज नहीं हैं और वे एडीआर या म्यूचुअल फंडों से भी सावधान हैं, वे ऐसी घरेलू कंपनियों की तलाश कर सकते हैं, जिनकी विदेशों में बिक्री और राजस्व का बहुमत है।
उद्देश्य के लिए सबसे उपयुक्त कंपनियां बहुराष्ट्रीय निगम (एमएनसी) हैं। एक अमेरिकी निवेशक के लिए, जो कि कोका-कोला कंपनी (KO) या मैकडॉनल्ड्स कॉर्पोरेशन (MCD) में शेयर हो सकता है, ऐसी कंपनियां जो अपने वैश्विक परिचालन से अपने राजस्व का अधिकांश हिस्सा उत्पन्न करती हैं।
यह दृष्टिकोण एक बैक डोर एंट्री है और यह सही अंतर्राष्ट्रीय विविधता प्रदान नहीं करता है। लेकिन यह निवेशक को अंतरराष्ट्रीय विकास में हिस्सेदारी देता है।
तल - रेखा
जिस देश में आप निवेश कर रहे हैं, उस राजनीतिक और आर्थिक स्थितियों के बारे में ज्ञान उन कारकों को समझने के लिए आवश्यक है जो आपके निवेश रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।
हमेशा की तरह, निवेशकों को अपने जोखिम के सहिष्णुता के साथ उन कारकों को संतुलित करते हुए अपने निवेश के उद्देश्यों, लागतों और संभावित रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।
