5-6 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट बंधक (5-6 हाइब्रिड एआरएम) क्या है?
5-6 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्टगेज (5-6 हाइब्रिड एआरएम) एक एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज है, जिसमें शुरुआती पांच साल की निश्चित ब्याज दर है, जिसके बाद ब्याज दर हर छह महीने में इंडेक्स प्लस मार्जिन के अनुसार एडजस्ट होने लगती है। पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर के रूप में। सूचकांक परिवर्तनशील है, जबकि ऋण के जीवन के लिए मार्जिन तय है।
5-6 ARM आमतौर पर छह महीने के लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) इंडेक्स से जुड़े होते हैं, जो अल्पकालिक ब्याज दरों के लिए दुनिया का सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला बेंचमार्क है। अनुक्रमित दरों के लिए अन्य लोकप्रिय अनुक्रमितों में प्रमुख दर और निरंतर परिपक्वता ट्रेजरी इंडेक्स शामिल हैं।
5-6 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट बंधक (5-6 हाइब्रिड एआरएम) को समझना
5-6 हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट बंधक ऋणों पर विचार करने के लिए कई विशेषताएं हैं। एआरएम के लिए खरीदारी करते समय, सूचकांक, मार्जिन और ब्याज दर की संरचना को नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए। मार्जिन एक निश्चित प्रतिशत दर है जो एक समायोज्य दर बंधक की पूरी तरह से अनुक्रमित ब्याज दर को निर्धारित करने के लिए एक अनुक्रमित दर में जोड़ा जाता है। कैप संरचना से तात्पर्य उन प्रावधानों से है जो ब्याज दर को बढ़ाते हैं और एक चर दर क्रेडिट उत्पाद पर सीमाएं हैं। बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, ब्याज दर रीसेट की तारीखों के बीच की समय अवधि जितनी अधिक होगी, उधारकर्ता के लिए यह उतना ही फायदेमंद होगा। उदाहरण के लिए, 5-6 एआरएम 5-6 एआरएम से बेहतर होगा। एक गिरती ब्याज दर के माहौल में विपरीत सच होगा।
इसके अतिरिक्त, अधिकांश सूचकांक ब्याज दर के माहौल के आधार पर अलग-अलग व्यवहार करते हैं। अंतर्निहित लैग प्रभाव वाले, जैसे कि मासिक ट्रेजरी एवरेज (एमटीए) इंडेक्स, अल्पकालिक ब्याज दर इंडेक्स की तुलना में बढ़ती ब्याज दर के वातावरण में अधिक फायदेमंद होते हैं, जैसे कि एक महीने का एलआईबीओआर। ब्याज दर कैप संरचना यह निर्धारित करती है कि बंधक के जीवन पर ब्याज दर कितनी जल्दी और किस हद तक समायोजित हो सकती है। अंत में, ऋण के जीवन के लिए मार्जिन तय हो गया है, लेकिन बंधक दस्तावेजों पर हस्ताक्षर करने से पहले ऋणदाता के साथ अक्सर बातचीत की जा सकती है।
5/6 एआरएम के पेशेवरों और विपक्ष
पेशेवरों: कई समायोज्य दर बंधक तय दर बंधक की तुलना में कम ब्याज दरों के साथ शुरू होते हैं। यह उधारकर्ता को एक महत्वपूर्ण बचत लाभ प्रदान कर सकता है, जो एआरएम की प्रारंभिक निश्चित अवधि के बाद ब्याज दरों की दिशा पर निर्भर करता है। एआरएम लेने के लिए लागत की दृष्टि से भी अधिक समझदारी हो सकती है, खासकर अगर एक उधारकर्ता एआरएम की निर्धारित अवधि से पहले घर बेचने का इरादा रखता है। ऐतिहासिक रूप से, लोग एक घर में सात से 10 साल बिताते हैं, इसलिए 30-वर्षीय फिक्स्ड-रेट बंधक कई घर खरीदारों के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। आइए एक नवविवाहित जोड़े के उदाहरण का उपयोग करें जो अपना पहला घर खरीद रहे हैं। वे शुरू से ही जानते हैं कि बच्चे होने पर घर बहुत छोटा हो जाएगा। इसलिए, वे 5/6 एआरएम निकालते हैं, यह जानते हुए कि उन्हें कम ब्याज दर के सभी फायदे मिलेंगे क्योंकि वे प्रारंभिक समय से पहले या निकट एक बड़ा घर खरीदने का इरादा रखते हैं जब प्रारंभिक दर समायोजन के अधीन हो।
विपक्ष: 5/6 एआरएम से जुड़ा सबसे बड़ा जोखिम ब्याज दर जोखिम है। यह ऋण के पहले पांच वर्षों के बाद हर छह महीने में बढ़ सकता है, जो मासिक बंधक भुगतान की लागत को काफी बढ़ाएगा। इसलिए, एक उधारकर्ता को अधिकतम संभावित मासिक भुगतान का अनुमान लगाना चाहिए जो शुरुआती पांच साल की अवधि से परे हो सकता है। या, बंधक की निश्चित अवधि समाप्त हो जाने पर, उधारकर्ता को घर बेचने या पुनर्वित्त करने के लिए तैयार होना चाहिए। ब्याज दर जोखिम 5-6 ARMs पर आजीवन और अवधि कैप द्वारा एक हद तक कम हो जाता है। आजीवन कैप अधिकतम राशि को सीमित करता है, जब ब्याज दर प्रारंभिक दर से अधिक बढ़ सकती है, जबकि समय-समय पर कैपेसिट प्रतिबंधित करते हैं कि ऋण की प्रत्येक समायोजन अवधि के दौरान ब्याज दर कितनी बढ़ सकती है।
