कुछ मोहरा-फिक्स्ड-इनकम फंडों ने अपने बेंचमार्क को लगातार आगे बढ़ाया है और अपनी कम फीस और अन्य विशेषताओं के साथ निवेशकों को कई लाभ प्रदान करते हैं: मोहरा हाई-येल्ड टैक्स-एक्ज़िमट फंड इन्वेस्टर शेयर (VWAHX), मोहरा हाई-यील्ड कॉर्पोरेट फंड इन्वेस्टर शेयर (VWEHX) और मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म टैक्स-एक्ज़ाम फंड इनवेस्टर शेयर (VWITX)।
हालांकि ऐतिहासिक प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है, फिर भी निवेशकों को मुख्य बेंचमार्क के खिलाफ पिछले प्रदर्शन को ध्यान में रखना चाहिए। मोहरा फिक्स्ड-इनकम फंड आउटपरफॉर्मर विभिन्न बॉन्ड, जैसे दीर्घकालिक कर-मुक्त नगरपालिका बांड और उच्च-उपज कर-मुक्त बॉन्ड के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। इन तीन मोहरा-फिक्स्ड-इनकम फंड्स में मध्यम से कम जोखिम-प्रतिफल क्षमता होती है और पिछले 10 वर्षों में, पिछले तीन वर्षों में, पांच वर्षों में, और एक मामले में, क्रमशः अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया है।
मोहरा हाई-यील्ड टैक्स-छूट फंड निवेशक शेयर
मोहरा हाई-यील्ड टैक्स-एक्ज़िमट फंड इन्वेस्टर शेयर एक म्यूनिसिपल बॉन्ड फंड है जो संघीय स्तर पर कर-मुक्त होने वाली उच्च, अभी तक टिकाऊ, आय का स्तर प्रदान करने का प्रयास करता है। सामान्य बाजार स्थितियों के तहत, फंड राष्ट्रीय स्तर पर मान्यता प्राप्त रेटिंग एजेंसियों द्वारा निर्धारित निवेश-श्रेणी के नगरपालिका बांडों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है। 3, 000 डॉलर का न्यूनतम प्रारंभिक निवेश है। इसके बाद, निवेशकों को वैंगार्ड के अनुसार, इसी तरह के होल्डिंग के साथ नगरपालिका बांड फंड के औसत अनुपात की तुलना में 0.19% की वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात का 80% कम है।
मोहरा हाई-यील्ड टैक्स-एग्जाम फंड का बेंचमार्क ब्लूमबर्ग म्युनिसिपल बॉन्ड इंडेक्स है, जिसमें नगरपालिकाओं द्वारा जारी किए गए अधिकांश निवेश-ग्रेड कर-मुक्त बॉन्ड शामिल हैं।
मोहरा हाई-यील्ड कॉर्पोरेट फंड निवेशक शेयर
मोहरा हाई-यील्ड कॉर्पोरेट फंड इन्वेस्टर शेयर एक बॉन्ड फंड है जो उच्च स्तर की आय प्रदान करना चाहता है। वैंगार्ड हाई-यील्ड कॉर्पोरेट फंड को वेलिंगटन मैनेजमेंट कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है और इसके लिए न्यूनतम $ 3, 000 निवेश की आवश्यकता होती है। मोहरा के अनुसार, फंड 0.23% का कम वार्षिक व्यय अनुपात रखता है, जो इसी तरह के कॉर्पोरेट बॉन्ड फंडों से 77% कम है।
मोहरा के द्वारा Baa के नीचे रेट किए गए कॉर्पोरेट बॉन्ड में Vanguard हाई-यील्ड कॉर्पोरेट फंड अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है। ये मुख्य रूप से उच्च जोखिम वाले, उच्च उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड हैं, जिन्हें "जंक बॉन्ड" के रूप में भी जाना जाता है। फंड का दृष्टिकोण प्रिंसिपल और चूक के नुकसान को कम करते हुए लगातार आय प्रदान करना चाहता है।
फंड का बेंचमार्क हाई-यील्ड कॉर्पोरेट कंपोजिट इंडेक्स है।
मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म टैक्स-छूट फंड निवेशक शेयर
मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म टैक्स-एक्ज़िमट फ़ंड इन्वेस्टर शेयर एक म्यूनिसिपल बॉन्ड फंड है जो निवेशकों को एक मध्यम, लेकिन स्थायी स्तर पर फ़ेडरेटेड टैक्स-मुक्त आय प्रदान करने का प्रयास करता है। इस फंड का प्रबंधन वैनगार्ड फिक्स्ड इनकम ग्रुप द्वारा किया जाता है और 0.19% का वार्षिक व्यय अनुपात चार्ज करता है, जो कि वंगार्ड के अनुसार इसी तरह के नगरपालिका बांड फंड के औसत व्यय अनुपात से 75% कम है। इस फंड में निवेश करने के लिए $ 3, 000 का न्यूनतम निवेश आवश्यक है।
सामान्य परिस्थितियों में, फंड को छह और 12 वर्षों के बीच एक डॉलर-भारित औसत परिपक्वता बनाए रखने की उम्मीद है। हालांकि, फंड आम तौर पर निवेश की श्रेणी के नगरपालिका बांड में पांच और छह साल के बीच एक अनुमानित अवधि प्रोफ़ाइल के साथ निवेश करता है। इसके अतिरिक्त, निधि को राष्ट्रीय स्तर पर मान्यता प्राप्त रेटिंग संगठनों, जैसे मूडीज़ या स्टैंडर्ड एंड पूअर्स द्वारा निर्धारित शीर्ष तीन क्रेडिट रेटिंग श्रेणियों में नगरपालिका बॉन्ड में कम से कम 75% निवेश करने की उम्मीद है।
फंड का बेंचमार्क ब्लूमबर्ग 1-15 वर्ष नगर निगम सूचकांक है।
